Fund Profile · 基金詳情
東亞香港追蹤指數基金
東亞（強積金）行業計劃
東亞銀行 風險級別 6
0.58299%
基金開支比率 FER
積金易減費：已完成數據截至 2026-06-30
基金評論員
FC
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數據截至 2026-06-30 · 股票基金 - 香港
MPF.HK 獨立觀點
直話直說
- 過去一年蝕 2.9%，31 隻同類香港股票基金排第 24。排得比較後。但 5 年計仲係負數，平均每年蝕 1.7% — 反彈未填返個氹。
- 每年收費 0.58% — 比同類香港股票基金中位數 1.23% 平 65 點子，同類最平（同類 0.58%–1.91%）。收費平唔保證賺錢，但每年嘅起跑線低啲。
- 風險第 6 級，接近最高級別。有記錄以來最差嘅曆年：2022（-13%）。呢種波動，唔係人人都頂得順。
- 十大成份股（HSBC Holdings Plc、Tencent Holdings Ltd、Alibaba Group Holding Ltd等）佔指數近 48.6% — 呢個唔係基金經理個人賭注，而係指數本身由幾隻巨型股主導。買呢隻指數基金，表現自然跟住呢幾隻重磅成份股上落。
- 呢隻係指數追蹤基金 — 使命係複製恒生指數，唔係跑贏佢。組合（HSBC Holdings Plc、Tencent Holdings Ltd、Alibaba Group Holding Ltd等 — 指數本身嘅重磅成份股）同個使命吻合。預期回報會貼近指數再扣 0.58% 收費 — 你畀嘅係複製成本，唔係選股費。
- 最好嘅曆年（2025）賺 30.5%，最差嘅（2022）蝕 13% — 呢個上落幅度，就係你要面對嘅現實。
- 月供嘅話，波動大可以係朋友：跌市自動買多啲。臨近退休嘅話，呢種上落就要諗過。市況有風浪時，注碼大細本身就係一個決定。
數據
十大持倉佔基金 48.6%。HSBC Holdings Plc 9.2% 係最大單一持倉。頭三位加埋 23.7%。組合集中。指數追蹤基金，回報等於指數減收費加減追蹤誤差——冇選股 alpha 好評估。
宏觀
十大入面金融股比重高，利率角度幾關鍵。系統化模型計出十年期債息公允值遠高過而家水平。如果長息維持高企，派息嘅銀行保險相對長年期增長股會吸引啲。利率壓力對呢部分係順風——但組合入面如果有增長股，就會反方向受壓。十大入面中國相關敞口重，中國政策係搖擺因素。刺激措施撐住內銀同消費股，房地產包袱繼續拖後腿。呢個組合升定跌，睇北京政策跟唔跟到。提多句：集中會放大宏觀波動。資金流動性收緊嗰陣，集中組合一般震得勁過分散組合。
微觀
指數追蹤基金，選股唔係經理話事——指數話事。重點係追蹤：跟貼指數有幾準，成本幾多。
總結
被動追蹤指數，十大集中度48.6%，回報等於指數減費用。可作為組合的核心持倉，配搭其他風格以達致分散。建議年期5年以上。
Performance · 表現
投資目標
提供緊貼恒生指數（「指數」）表現的投資回報。
過往表現 ⓘ
| 1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | 成立至今 |
| 累積回報 | -2.92% | +32.60% | -8.32% | +42.35% | +54.75% |
| 年率化 | -2.92% | +9.86% | -1.72% | +3.59% | +3.07% |
曆年回報 ⓘ
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 |
| 回報 (%) | +30.51% | +21.97% | -10.92% | -12.99% | -12.36% |
回報為扣除開支後的淨回報。過往表現並非未來回報指標。
基金評論
中國經濟復甦動能仍然疲弱。5 月零售銷售按年下跌 0.6%，為經濟重啟以來首次錄得負增長；房價持續下跌亦拖累內需及消費信心。相較之下，貿易數據維持強勁，出口及進口分別按年增長 19.4%及 27.4%，成為經濟增長的主要支撐。受惠於盈利預期上調，人工智能相關板塊於上半年表現突出。然而，人工智能相關產業外的經濟動能仍然疲弱，市場呈現明顯分化。固定資產投資增長不及預期、消費動能減弱，以及跨境資本管制的加強，均對市場情緒及資金流向構成影響。 中國內地在岸和離岸市場及人工智能與非人工智能板塊兩極化加劇。在岸市場延續年初至今的漲勢，主要指數普遍錄得正回報。相比之下，離岸市場則出現下跌，跌幅介乎 8% 至 10%。
Holdings · 十大持倉
十大持倉
| # | 證券名稱 | 佔比 |
| 1 | HSBC Holdings Plc | 9.17% |
| 2 | Tencent Holdings Ltd | 8.09% |
| 3 | Alibaba Group Holding Ltd | 6.43% |
| 4 | China Construction Bank | 5.16% |
| 5 | AIA Group Ltd | 5.00% |
| 6 | Industrial and Commercial Bank of China Ltd | 3.53% |
| 7 | China Mobile Ltd | 3.16% |
| 8 | Hong Kong Exchanges & Clearing | 2.91% |
| 9 | Xiaomi Corp | 2.61% |
| 10 | Meituan | 2.53% |
| 總計 | 48.59% |
Fees · 收費
收費
基金開支比率反映管理這隻基金的每年總成本（以基金資產值的百分比顯示），已直接反映在基金價格與回報之中。比較同類基金時，收費是少數你可以控制的因素。
1% 的收費差距，30 年可相差可觀的退休儲備。 詳細收費項目請參閱基金說明書。
開支比率歷史▼ 0.14個百分點 自2016年 (−19%)
開支比率為過往財政年度數字，取自各受託人的基金便覽及經審核年報，未必已反映已公布的減費。
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