Frequently answered questions

雖然恒指基金的投資目標是盡量緊貼恒指的表現，但兩者在每個估值日的波幅未必可以緊貼或完全相同，部分原因包括：恒指基金所涉及的收費或開支需由該基金的資產支付，但恒指則不會反映該等收費或開支；恒指基金須因應恒指成分股組合及比重的變動而調整基金組合，過程中會涉及交易徵費或印花稅；當恒指調整成分股組合或比重時，恒指基金會相應調整投資組合，但兩者調整的時間可能存在差異。

當受託人收到計劃成員發出轉換基金指示時，會以「未知價」執行相關的基金的買賣。交易價格須於每個交 易日收市後才能確定。強積金基金的單位價格是根據基金於相關交易日完結時的淨資產值除以基金單位的數目來計算的，因此，基金價格需要在每個交易日收市後才能計算出來。每個交易日亦只會釐定出一個單位價格。 受託人執行計劃成員的基金轉換的指示時，並不知道相關的基金價格。事實上，除了強積金基金採用「未知 價」的買賣方式運作外，一般開放式 的零售基金亦是以同樣的方式 進行買賣。

不會。受託人本身的資產與在其託管之下的強積金計劃的資產是分開管理的。因此，即使受託人清盤，你的資產是不會受影響的。

強積金保守基金是一種保守型的投資產品，主要投資於低風險港元資產，包括短期銀行存款及債券。雖然強積金保守基金的風險程度相對較低，但不代表完全沒有風險。它的表現可能會受利率波動影響，回報亦可能追不上通脹，甚至可能錄得負回報。

一般來說，由於股票價格長期的平均波幅較債券價格的為高，因此在短期內投資於股票基金的風險會高於其他類別的基金，包括債券基金。然而，當利率出現大幅波動或債券發行人的信貸評級下調時，債券基金的價格也可能與股票基金一般而波動。

不同的強積金計劃提供不同的強積金基金供成員選擇。在投資於任何強積金基金前，必須先細閱該基金的要約文件（或稱銷售文件）及基金便覽，透徹瞭解該基金的特點和風險，然後按自己的投資目標及承受風險能力選擇合適的強積金基金。當您年屆65歲時，如果當時投資市場表現欠佳，您可因應市況及個人需要，選擇不即時領取強積金累算權益，讓累算權益留在強積金制度內繼續投資滾存，待日後有關強積金基金的價格回升時，才提取累算權益。

基金價格是根據每個基金的資產淨值計算出來的，即投資額扣除有關費用及收費之後，除以該基金單位的發行數量。（2015年6月30日或之前的強積金保守基金的基金價格則不按此公式計算，因在此日或之前的有關費用及收費乃直接從成員賬戶中扣除基金單位。）

指數基金通常是被動式管理的基金，其投資目標是追蹤相關指數的表現。這些基金的投資經理一般被動地參照指數的成分股及市場配置進行投資，使基金表現與相關指數表現相近。至於積極管理的基金，投資經理可自行決定基金的資產組合，以符合該基金的投資目標及規限。

管理費是按帳戶結餘的某個百分比計算而非按固定款額收取的，所以強積金帳戶結餘不可能因支付的管理費降至零。大多數強積金基金的收費直接從基金資產中扣減，並反映在基金單位價格內。

一般來說，由於股票價格長期的平均波幅較債券價格的為高，因此在短期內投資於股票基金的風險會高於其他類別的基金，包括債券基金。然而，當利率出現大幅波動或債券發行人的信貸評級下調時，債券基金的價格也可能與股票基金一般而波動。

「個人帳戶」主要用作接收轉移自其他強積金帳戶的權益，包括來自由計劃成員以往受僱或自僱所累積的，以及計劃成員轉移自供款帳戶的、從現職所累積的權益，以作投資之用。

可以。您所作的額外供款屬自願性供款，受制於您參加的強積金計劃的管限規則。「自願性供款」是僱主、僱員或自僱人士在強積金法例規定必須作出的強制性供款外，向強積金計劃作出的額外供款。

由於強積金制度旨在協助就業人士為晚年的生活做好儲蓄準備，因此計劃成員必須根據《強制性公積金計劃條例》的規定，年滿65歲才可提取累算權益。然而，在若干情況下，計劃成員如符合特定要求，則可在65歲前提取累算權益。這些情況包括：年滿60歲並提早退休；永久離開香港；完全喪失日常生活能力；罹患末期疾病；帳戶結餘不超過$5,000，而提出申索的日期與該成員最近的供款日相距至少12個月；或死亡（累算權益將成為成員遺產的一部分，可由遺產代理人申索）。 

在檢討基金表現時，累算回報及年率化回報皆可作為參考。累算回報反映了基金在有關投資期內所累積的回報，而年率化回報則是基金於該段期間的年度平均回報。

可以, 但您必須重新參加強積金計劃。您亦應注意，以此原因提取累算權益只限終生一次。

凡年滿60歲至未滿65歲的退休計劃成員如欲提取其累算權益，必須作出法定聲明以後不再就業。如以提早退休為理由提取累算權益，而日後再度就業，則必須重新參加強積金計劃。

積金局建議計劃成員只持有一個個人帳戶，如果持有多個個人帳戶，便應該考慮整合帳戶，方便管理。然而，在作出決定前亦應考慮其他因素，例如處理整合賬戶所需時間及轉移資產時可所能引致投資的損失或收益等。

可以。您所作的額外供款屬自願性供款，受制於您參加的強積金計劃的管限規則。「自願性供款」是僱主、僱員或自僱人士在強積金法例規定必須作出的強制性供款外，向強積金計劃作出的額外供款。

僱員不應只單靠強積金去維持退休生活：強積金只是達致晚年經濟穩定的其中一個辦法，此方 法必須跟社會保障及個人儲蓄相互配合。強積金計劃的成功有賴僱主及僱員衷誠合作，共同為僱員退休作好準備。此外，僱員亦須就供款比率及資產 比例等作出明智決定，因為這些決定直接影響他們為退休累積的款額。 為確保僱員能作明智決定， 業界及服務提供者應提供廣泛的僱員教育，尤其要令僱員明白下列事項：退休收入的主要來源如何訂下一個實際的退休收入目標水平通脹對退休後的購買力的影響個人生活方式及預期壽命對於退休收入的影響

根據法例規定，逝世成員的強積金權益將支付予遺產承辦處發出的「遺囑認證書」或「遺產管理書」上所指定的遺產代理人。成員毋須在登記時指定任何受益人。

「預設投資」是一個一項預先制訂的投資方案、由兩個混合資產基金，即核心累積基金（Core Accumulation Fund或CAF）及65歲後基金（Age 65 Plus Fund或A65F）組成。這項投資方案，主要為沒有興趣或不打算作出投資選擇的計劃成員而設; 而對於認為適合自身情況的成員來說，「預設投資」本身亦可作為一項投資選擇。由2017年4月1日起，MPF計劃成員如在設立新的強積金賬戶時沒有作出投資選擇，其未來供款及轉移自另一註冊計劃的累算權益將會按照「預設投資」來作出投資。選擇了「預設投資」的MPF計劃成員，49歲或以前的累計權益會全額投放在CAF。 50歲及以後，強積金受託人會為基金成員每年調整投資組合，減少CAF的投資，並相應增加A65F的投資額，藉此管理投資風險 。計劃成員年屆64歲時，全部權益皆投放在A65F。「預設投資」的管理費用不可超過基金每年淨資產值的0.75%；經常性實付開支則不可超過基金每年淨資產值的0.2%。

強積金法例規定所有強積金計劃均須提供強積金保守基金。 強積金保守基金是低風險的基金，主要投資於港元貨幣投資工具，例如短期國庫券、匯票、商業票據及存款證。其投資目標是獲取較平均銀行儲蓄存款利率為高的回報，但回報並不獲得保證。