信安國際股票基金 – D類單位
BCT強積金計劃800系列
數據截至 2026-06-30
直話直說
- 過去一年賺 13.5%，16 隻同類環球股票基金排第 15。排得比較後。5 年計平均每年賺 7.8%。
- 每年收費 1.24% — 比同類環球股票基金中位數 1.35% 平 11 點子，同類中間位（同類 0.82%–1.77%）。收費比中位數平 11 點子，呢個成本優勢每年複利滾存。
- 風險第 5 級，接近最高級別。有記錄以來最差嘅曆年：2022（-21.9%）。呢種波動，唔係人人都頂得順。
- 十大重倉（NVIDIA Corp、Alphabet Inc-A、Amazon.com Inc等）佔基金 36.7% — 集中度中等。頭三隻（NVIDIA Corp、Alphabet Inc-A、Amazon.com Inc）已經佔 16.4%：呢幾隻郁，隻基金就跟住郁。
- 最好嘅曆年（2023）賺 23.5%，最差嘅（2022）蝕 21.9% — 呢個上落幅度，就係你要面對嘅現實。
- 月供嘅話，波動大可以係朋友：跌市自動買多啲。臨近退休嘅話，呢種上落就要諗過。市況有風浪時，注碼大細本身就係一個決定。
基金經理視角從組合睇出經理嘅諗法
十大持倉佔基金 36.7%。NVIDIA Corp 6.8% 係最大單一持倉。頭三位加埋 16.4%。集中度中等。十大入面，行業分佈：半導體 14.0%、科網 9.7%、軟件 4.0%。十大入面，地域分佈：美國 20.4%、台灣 3.9%、歐洲 3.3%。十大入面 5 隻同同業重疊——有選擇性咁同共識唔同。
半導體同硬件有實質 AI 週期敞口，係貢獻者，唔係主導。
同同業有選擇性差異：Alphabet Inc-A（5.4%）、ASML Holding N.V.（3.3%）、Western Digital Corp（2.8%）。
均衡配置，無單一風格主導，十大集中度36.7%。十大入面 5 隻同同業重疊，有選擇性偏離並敢於集中。無明顯週期風格傾斜，表現取決於選股而非宏觀輪動。分散型組合波動相對可控，適合作為組合的地基；進取型投資者可配搭主題型衛星。
投資目標
透過投資於環球股票市場，以達致資本的長線增長。
過往表現 ⓘ
| 1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | 成立至今 | 年初至今 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 累積回報 | +13.50% | +49.47% | +45.26% | +145.44% | +252.46% | +4.73% |
| 年率化 | +13.50% | +14.34% | +7.75% | +9.39% | +5.05% | — |
曆年回報 ⓘ
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 回報 (%) | +21.64% | +10.67% | +23.53% | -21.91% | +18.19% |
回報為扣除開支後的淨回報。過往表現並非未來回報指標。
平均成本法回報 ⓘ
累積回報
| 年初至今 | 1 年 | 3 年 | 5 年 | 10 年 | 成立至今 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 回報 (%) | +3.10% | +6.21% | +24.26% | +37.36% | +69.44% | +181.42% |
年率化回報
| 1 year | 5 years | 10 years | Since launch | |
|---|---|---|---|---|
| 回報 (% 年率) | +8.6% | +15.92% | +37.96% | +61.12% |
基金評論
第二季的特點是市場由急性地緣政治恐慌，逐步過渡至更審慎地評估地緣政治、通脹及結構性力量將如何塑造全球經濟。季初，股市從3月底的急跌中復甦，因投資者愈發相信中東衝突雖屬重大，但不太可能對企業盈利造成廣泛的實質損害或觸發全球衰退。隨著季度推進，市場主導力量逐漸由地緣政治頭條，轉向能源市場、通脹、貨幣政策與人工智能加速影響之間的相互作用。本季度顯示，儘管地緣政治風險升溫、通脹壓力持續及利率高企，全球市場依然表現出非凡韌性。投資者逐漸將焦點由中東衝突的即時影響，轉向能源安全、貨幣政策及人工智能的長遠影響。雖然經濟基本面仍然具建設性，但隨著全球因素愈發主導各地區及資產類別的表現，分散投資已變得更難實現。在此環境下，盈利持續性、定價能力、資產負債表實力，以及對差異化結構性增長動力的配置，仍是駕馭日益互聯的全球格局的關鍵因素。
投資組合分配
十大持倉
| # | 證券名稱 | 佔比 |
|---|---|---|
| 1 | NVIDIA Corp | 6.77% |
| 2 | Alphabet Inc-A | 5.44% |
| 3 | Amazon.com Inc | 4.21% |
| 4 | Microsoft Corp | 3.96% |
| 5 | Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd | 3.94% |
| 6 | ASML Holding N.V. | 3.32% |
| 7 | Western Digital Corp | 2.75% |
| 8 | Renesas Electronics Corporation | 2.18% |
| 9 | NextEra Energy, Inc. | 2.11% |
| 10 | Motorola Solution Inc | 1.99% |
| 總計 | 36.67% |
收費
基金開支比率反映管理這隻基金的每年總成本（以基金資產值的百分比顯示），已直接反映在基金價格與回報之中。比較同類基金時，收費是少數你可以控制的因素。
開支比率為過往財政年度數字，取自各受託人的基金便覽及經審核年報，未必已反映已公布的減費。