中銀保誠簡易強積金計劃
數據截至 2026-03-31
十大持倉佔基金 34.1%。NVIDIA CORP 7.0% 係最大單一持倉。頭三位加埋 17.9%。集中度中等。行業分佈：科網 10.6%、半導體 9.4%、科技硬件 6.2%。地域分佈：美國 34.1%。主動份額得 9.4%——組合同同類基金大同小異。
半導體同硬件有實質 AI 週期敞口，係貢獻者，唔係主導。美股比重高，聯儲局路線同美元走勢重要過本地因素。美國放寬政策就係順風，鷹派意外就全線受壓。
個股層面冇特別大嘅單一風險。組合表現由行業同大市帶動，唔係個別公司事件。
增長型，科技半導體合計佔十大30.9%，十大集中度34.1%。經理主動份額9.4%，屬紀律型管理，貼近同業基準。AI資本開支週期提供基本面支撐，但歷史顯示開支高峰後估值往往壓縮。增長股對利率敏感，緊縮週期回撤可以較深；長期回報依賴盈利複合，需要時間發揮。
中銀保誠北美指數追蹤基金為一股票基金，旨在尋求長 期的資本增長，主要投資於投資經理所選擇的一個緊貼 指數集體投資計劃。目前，中銀保誠北美指數追蹤基金 僅投資於緊貼指數集體投資計劃 — 中銀保誠北美指數基 金。中銀保誠北美指數基金是中銀保誠指數基金系列的 一個分支基金，投資於在北美證券交易所買賣的證券投 資組合。中銀保誠北美指數基金主要透過採用代表性抽 樣策略力求提供緊貼富時強積金北美指數(非對沖)(FTSE MPF North America Index (unhedged))表現的投資表現(扣除 費用及支出之前)。在這策略下，中銀保誠北美指數基金 的資產將投資於由中銀保誠北美指數基金的基金經理利 用定量分析模式選定的富時強積金北美指數(非對沖)成分 證券的代表性樣本，並根據該定量分析模式，按每隻股 票的資本值、行業和基本投資特性而考慮將其納入中銀 保誠北美指數基金內。中銀保誠北美指數追蹤基金的風 險程度一般被視為高2 。
| 3個月 | 1年 | 3年 | 5年 | 10年 | 成立至今 | 年初至今 | |
| 累積回報 | -4.37% | +16.54% | +57.05% | +60.15% | +215.65% | +344.03% | -4.37% |
| 年率化 | — | +16.54% | +16.24% | +9.88% | +12.18% | +11.60% | — |
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
| 回報 (%) | +16.49% | +21.90% | +24.30% | -20.11% | +25.56% |
回報為扣除開支後的淨回報。過往表現並非未來回報指標。
聯儲局在3月會議上將政策利率維持在3.50%-3.75%區間不變，並暗示在通脹不確定性高企及勞動力市場放緩的背景下將進行一次減息。聯儲局預計年末通脹率將在2.7%，上升原因是伊朗地區衝突帶來的「油價衝擊」，以及市場對美國尚未擺脫去年特朗普加征關稅所引發的價格上漲壓力的擔憂。季內數據方面，納斯達克指數、標準普爾500指數和道瓊斯工業平均指數分別下跌7.11%、4.63%和3.58%。3月製造業採購經理指數由2月的51.6升至52.4。本基金於2026年第1季錄得負回報，並與大市相比表現落後。國家篩選方面，加拿大的相對偏低比重利淡表現。行業篩選方面，相對市場而言，工業行業的偏高比重利淡表現，而對必需消費品行業的偏低比重則帶來了正主動回報。
| # | 證券名稱 | 佔比 |
| 1 | NVIDIA CORP | 7.0% |
| 2 | APPLE INC | 6.2% |
| 3 | MICROSOFT CORP | 4.7% |
| 4 | AMAZON.COM INC | 3.4% |
| 5 | ALPHABET INC-CL A | 2.8% |
| 6 | BROADCOM INC | 2.4% |
| 7 | ALPHABET INC-CL C | 2.3% |
| 8 | META PLATFORMS INC-CLASS A | 2.1% |
| 9 | TESLA INC | 1.8% |
| 10 | JPMORGAN CHASE & CO | 1.4% |
| 總計 | 34.1% |
基金開支比率反映管理這隻基金的每年總成本（以基金資產值的百分比顯示），已直接反映在基金價格與回報之中。比較同類基金時，收費是少數你可以控制的因素。