人均強積金35萬 退休缺口700萬

香港 — 根據MPF Ratings最新公布的7月強積金表現調查，全港479萬名強積金成員的平均帳戶結餘首次突破35萬港元大關，達350,123元，較6月底增加2,501元。受惠於7月投資收益約90億港元（人均約1,875元），加上持續供款，強積金總資產規模升至約1.68萬億港元，年初至今累計增長1,247億港元，投資收益達978億港元，創歷來第二高7個月紀錄。

退休儲備缺口：35萬 vs 700萬

儘管強積金表現亮眼，但與實際退休需求相比仍有巨大差距。香港退休計劃協會（HKRSA）與韜睿惠悅（WTW）的研究指出，一名65歲女性若預期壽命至100歲，退休儲備需約710萬港元；男性若預期壽命至97歲，則需約660萬港元。以每月開支2萬港元計算，現時平均35萬元的強積金結餘僅夠支撐約16個月。

友邦香港2025年「理想退休追蹤調查」亦發現，72%的受訪者認為退休儲備不足，平均需要延遲退休12.8年；更有近60%尚未制定明確的退休儲蓄計劃。

供款上限成結構性障礙

現行強積金制度下，僱主及僱員各供款5%，以月入3萬港元為上限，即每月最高供款僅3,000港元（僱主僱員各1,500元）。即使政府計劃年內將有關入息上限由3萬元上調至4萬元，每月最高供款亦僅增至4,000港元。

MPF Ratings分析指出，假設一名僱員每月供款3,000元，持續35年，年均回報5%，最終累積約340萬港元，與所需的660萬至710萬元仍有顯著差距。要達到660萬元目標，每年需儲蓄逾7.3萬港元，即每月逾6,000港元。

7月市場波動 亞洲股票回吐

7月強積金整體回報0.54%，年初至今累升6.24%。然而，個別資產類別表現波動：亞洲股票基金雖為年內表現最佳類別（累升21.3%），但7月單月下跌5.19%，反映科技板塊估值調整及地緣政治風險。相反，香港及中國股票基金7月強勁反彈，收復2026年所有失地。

MPF Ratings主席叢川普（Francis Chung）表示：「7月的波動凸顯分散投資的重要性。雖然亞洲股票年內表現領先，但單月跌幅最大；反之港股從低位反彈。這再次證明積金局規定的預設投資策略（DIS）基金是穩健選擇。」

專家建議：強積金以外需額外儲蓄

面對結構性缺口，專家建議計劃成員採取「強積金+」策略：

• 自願性供款：利用可扣稅自願性供款（TVC）增加儲蓄，每年最高可享6萬港元稅務扣除
• 分散投資：在強積金以外建立環球多元化投資組合，涵蓋股票、債券及另類資產
• 目標為本：按不同人生階段及財務目標（置業、教育、創業等）制定專屬儲蓄計劃
• 定期檢視：至少每年檢視一次強積金組合，確保與風險承受能力及退休目標一致

總結：里程碑與挑戰並存

人均強積金結餘突破35萬元固然值得鼓舞，但與實際退休需求相比，這僅是「起步價」。隨著預期壽命延長及通脹壓力，單靠強積金難以支撐舒適退休。計劃成員宜及早規劃，在強積金框架以外尋求額外儲蓄及投資渠道，方能真正實現財務自由的退休生活。