強積金半自由行五年：日本股票基金累升81% 執靚個倉隨時已賺八成

強積金「半自由行」（僱員自選安排）自2012年11月1日實施，迄今已逾五年。即使這五年你沒有轉工，你有沒有想過，自己擁有把部分強積金資產「轉會」的權利？適逢恒指重上3萬點水平，2017年11月正是瞻前顧後、檢視退休金增值之法的時機。

轉會機制一覽

數字話你知：五年最佳基金類別

揀對市場之餘，揀對基金同樣重要。據晨星（亞洲）網站截至2017年11月17日資料：

• 海通MPF退休金－海通香港特區基金（T類）：年內飆升49.48%
• 安聯香港基金（A類）：同期升31%

兩者相距甚遠。而宏利環球精選（強積金）計劃－宏利MPF日本股票基金，更是五年總冠軍：截至2017年10月底的過去5年，年度化升幅達15.8%。

「轉會」數字：參與度仍偏低

康宏強積金業務拓展董事從客戶觀察到，打工仔過去五年的半自由行參與度不算高，但逐年改善：「僱員們都專注於工作，肯花時間檢視強積金的不多，但經過近年業界的強積金教育，大家開始了解到有半自由行的權利。」他提醒，轉會不應只看基金有幾多選擇，而要看表現；即使表現好，也要留意是否適合自己的風險承受能力——「正如大閘蟹很好味，但健康方面未必啱所有人，要小心。」

另一面成績表：減費戰果

積金局指出，僱員自選安排實施以來至2017年10月底，市場上有229個強積金基金減價，最高減幅57.14%；平均基金開支比率由2007年12月的2.1%，下降至2017年10月底的1.55%。該局的下一個工作目標是建立「積金易」中央電子平台，將行政程序標準化、簡化和自動化，進一步降低成本，為「全自由行」鋪路。

專家建議：恆指3萬點 點部署？

2017年11月，恒指周三最高升至30,199點，正逼近2007年10月的歷史高位31,958點。康宏建議：

• 風險承受能力較高者：可考慮亞洲（日本除外）股票強積金基金，地域風險較港股分散，並可捕捉「一帶一路」等發展機遇；但切忌「瞓身」港股，風險或較大。
• 已有斬獲者：若早已持有港股或亞股基金，今年帳面賺幅應不俗，可考慮把部分獲利轉至保證基金或保守基金，鎖定利潤。
• 定期檢閱是必需：無論轉不轉會，都應該定期檢視組合。

行動清單

• 確認自己有沒有用過半自由行的轉會權利：每年一次，不用白不用（但要計清收費和表現）
• 對比同類基金表現：同是香港股票基金，年內回報可以差近20個百分點
• 檢查組合的風險水平：恒指高位時，股票比重是否過高？
• 考慮把已實現的利潤部分轉入保守基金，鎖定成果