近月陸續收到去年的強積金表現報表，很多打工仔連信封都費事拆，覺得金額小、回報差，迅即拋落垃圾桶。有這種心態的人，絕不適合買股票——連保障自己的權益都漠視，一旦真的落場炒股，輸多贏少。
大約5年前寫過一篇文章，題為〈向廢柴說不 強迫金齊轉會〉，大意是舊有滙豐強積金戶口實在輸得太難睇，趁當年強積金「半自由行」開始，轉會至新受託人。5年後再取回新強積金帳單一看，得出兩個結論，值得每個打工仔參考。
滙豐三隻基金：回報唔係太衰，但一比就見真章
滙豐強積金截至2012年6月約有14萬元。若繼續放在滙豐，按當年3個投資組合（增長基金、中港股票基金、亞太股票基金）計算，過去5年回報僅20%，滾存至約17萬元（沒有投放新資金）。單看數字不算太差，但一跟行家比較，就知道差距：
| 滙豐基金 | 5年回報 | 同類排名 | 同類最佳 | 同類平均 |
|---|---|---|---|---|
| 增長基金（環球股票） | 27% | 49隻中排第40 | 51% | 35% |
| 中港股票基金 | 23% | 43隻中排第36 | 40% | 28% |
| 亞太股票基金（日本除外） | 13% | 26隻中排第24（尾三） | — | 22% |
三隻基金全部跑輸同類平均，亞太股票基金更排尾三——這就是「唔係太衰」的真相。
轉會的效果：同樣14萬，變成18萬
當年把14萬元轉到信安恒指基金（即投資盈富基金），5年回報29%，滾存至約18萬元。比留在滙豐多出約1萬元，差距看似不大，但這是在「沒有投放新資金」的純比較下得出的；若計入持續供款和複式效應，長期差距會愈拉愈闊。
轉會最大的目的，是希望舊資金有更佳表現；而背後更大的意義，是整合帳戶後，能讓舊資金與新資金發揮更大作用。即使這筆錢要到65歲才能取用，只要操作得宜，在合適時間配置在合適計劃，滾存的數目亦可相當可觀。
時至今日，信安強積金帳戶已累積至68萬元，單是今年首季，信安恒指基金已錄得一成回報。整合帳戶後，數千元、數萬元的數個戶口，會變成一個動輒6位數的戶口——管理一個大戶口，遠比打理一堆散戶口有效率。
選基金的兩個建議：年輕首選港股指數基金
對於想投資港股強積金、且年紀尚輕的打工仔，只有兩個建議：
- 買港股指數基金（盈富基金）：就算今年首季恒指升約一成，表現最好的港股基金回報亦只是12%至13%；過去5年，指數基金強積金大多跑贏揀股的主動式港股基金，而前者管理費只是後者的一半。
- 不買指數基金，就揀往績最好的龍頭：若仍相信基金經理眼光，就要選長期往績最好的。揀強積金受託人或計劃，一定要看5年以上的數據——港股基金過去5年以至10年，都是由永明港股基金跑出，回報分別為40%及118%；至於最差的3隻，過去10年居然連兩成回報都沒有。
破除迷思：「大牌子＝好表現」
很多人選強積金只看受託人牌子夠不夠大。上表說明一切：大牌子的基金可以長期排尾三，而收費更貴的主動式基金，5年下來大多跑輸收費一半的指數基金。選基金看的是長期往績排名和收費，不是廣告做得多大。
實用行動清單
- 拆開今年的報表：別再把年結單掉進垃圾桶，看看自己的基金過去5年回報，在同類中排第幾。
- 整合散戶口：轉工留下的舊帳戶，申請轉移至現時計劃；有關轉移表格可在積金局網站下載，怕麻煩可直接找心儀受託人的經紀代勞，一次過整合數個戶口。
- 用指數基金做基準：任何主動式基金的表現，都應該跟同類指數基金比較——跑唔贏指數，憑甚麼收貴一倍管理費？
- 記住8個字：你不理財，財不理你。
