《積金慧眼》富達較早前進行了一項關於本地打工仔對強積金看法的調查研究，發現逾半數港人對強積金漠不關心。當中，有３２％受訪者的強積金，佔其投資總值達一成或以上，卻只有１２％的人，願意利用１０％或以上管理全部資產的時間於強積金上！
這樣的結果，除反映港人對強積金普遍存在錯誤觀念，亦揭示他們的投資知識或有不足，在「沒有時間」、「忙」的情況下，索性把「暫時沒有急切性」的強積金留待日後處理。
然而，管理強積金真的可以「拖」嗎？大家必須知道，要強積金滾存至一定金額，令退休後仍能維持跟退休前相近的生活水平，時間的威力不容忽視。「拖」，分分鐘退休無望！若然打工仔自問對投資興趣不大，又或沒時間好好管理自己的強積金，大家不妨考慮選擇２年前才引入香
港的目標日期基金（ｔａｒｇｅｔ－ｄａｔｅ　ｆｕｎｄ）。

＊與目標退休年份掛勾＊

目標日期基金於十多年前在美國首度面世，目前在北美、歐洲等地十分盛行，在美國更是退休計劃的預設選擇。
與傳統增長型或均衡基金一樣，目標日期基金同屬混合資產類型基金，主要投資於股票及債券市場上，另有小部分則投資於現金資產上，但兩者最大分別在於，傳統增長型╱均衡基金主要按所投資的資產類別及╱或市場去劃分，而目標日期基金，則與計劃成員的目標退休年份掛勾。
前者，由於基金經理對計劃成員之背景一無所知，他們只會按該基金的投資目標去管理資產。相反，目標日期基金的基金經理，則會依據計劃成員距離退休的年期，為計劃成員在不同人生階段訂立最合適的投資策略。例如你今年３０歲，將在２０４６年踏入法定之６５歲退休年齡，那你便可選擇供應商所提供的、最接近你退休年份２０４０年為目標年期的目標日期基金，如此類推。

＊按風險承受能力，妥善分配股債比重＊

眾所周知，風險承受能力跟年齡往往成反比；而目標日期基金，便正正按照這種不同人生階段，不同風險承受能力的法則，為計劃成員妥善分配投資資產的類別。最常見的做法是，年青時，由於風險承受能力較高，距離退休日期又漫長，基金經理可為計劃成員採取較進取的投資策略，把較多資金投放在股票市場上，以爭取最大的潛在回報。愈接近退休年齡，投資策略宜漸轉向保守，基金經理便會逐步為計劃成員加入風險程度較低的債券及現金資產，強化其強積金組合，以減低市場波動對強積金整體價值所造成的影響。
因此，目標日期基金是一種較為「自動化」的人生階段基金，讓基金經理能有效地為計劃成員「積極管理」（Ａｃｔｉｖｅ　Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）強積金資產，以確保其投資策略，能與計劃成員的年歲一起成長。至於如何「積極管理」？它與目前市場上一些「疑似」的目標日期基金又有什麼分別，下一期再為大家分析。

《富達香港區董事總經理　程劍慧》