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朱永耀: 8成人料強積金未夠退休 詳談自願性供款

蛇年剛開始,是檢討過去和為未來一年籌劃退休保障的好時機。強積金只 是退休保障的一部分,根據?豐最近期一項強積金調查顯示,超過80%的受訪者表示單靠現行強積金供款應不足以應付退休後生活開支。再說如果是自僱人士或另 一半在沒有受僱的情況下,退休保障的儲備更難單靠自己的一份強積金供款。成員如果想為自己和另一半的退休生活作出足夠的準備,其中一個比較簡單直接的方法 可以考慮作出自願性供款。筆者在此欄將詳細介紹在現行強積金法例下各種自願性供款的特性。

根據積金局截至2012年12月公布之數據,自願性供款佔2012年第四季已收的強積金供款約19%,比起兩年前2010年12月同期的16%多出 了3%。反映僱主和成員漸漸對自願性供款的認識及接受程度加深,與此同時各界亦意識到法定強積金供款的不足之處,主動就退休保障作出法定以外的額外供款。 自願性供款共有3類,分別是僱主自願性供款、僱員自願性供款及特別自願性供款。

僱主自願性供款

僱主為僱員作出自願性供款之好處有以下幾點:

一般來說,僱主的自願性供款都附帶有歸屬權益安排。所謂歸屬權益,就是要求僱員要為僱主服務一定年期才可以獲得部分或全部的僱主作出的自願性供款。 有些僱主的自願性供款額或供款率更會隨著僱員之服務年期而遞增。故僱主自願性供款是僱員福利項目當中一種能有效留住及吸納人才的方法。

此外,在現行法例下,僱主部分的強積金供款(包括強制性及自願性供款)是可以抵銷離職僱員的長期服務金或遣散費方面開支的,僱主所作出的自願性供款無形中可以為長期服務金和遣散費之僱主責任上作出儲備。

僱主的強積金供款(包括強制性及自願性供款)是可以扣稅的,但扣減額不得超逾僱員年薪的 15%。

最常見僱主自願性供款安排為僱主根據僱員之有關入息按一定百分比作出供款,在減去法定強制性供款部分後,全數劃入僱主自願性供款。例如,某僱員於該 月份之有關入息為港幣15000元,僱主根據該僱員之有關入息之6%作出供款,共港幣900元,在減去相關之強制性供款即港幣750元後,把餘下港幣 150元全數劃入僱主自願性供款。

僱員自願性供款

大部分僱員的自願性供款多是按僱主安排而作出的,僱主會於每月按法例規定作出強制性供款的同時,順帶為僱員扣起部分薪金作為僱員部分的自願性供款。 僱員的自願性供款是100%歸屬僱員的,即在作出供款當日起已經歸屬於該僱員名下。視乎該強積金計劃條款安排,僱員一般在離職時或在僱主同意下,可以提取 自願性供款。

特別自願性供款

若僱主沒有為僱員作出自願性供款安排,但僱員想為自已的退休作出額外儲備的話,特別自願性供款將會是一個不錯的選擇。

特別自願性供款對成員的好處有以下幾點:

入場費低 – 一般來說,接受最低500至1000港元作為一筆過供款,而月供則接受最低300至500港元。

供款靈活 – 成員可以自己選擇供款額、供款模式及供款支付形式,月供或一筆過供都可以。

何時提取由自己話事 – 如有需要,成員可以選擇提取部分或全部供款。

投資授權 – 一般來說, 成員可按有關計劃的條款而選擇與強積金供款賬戶不同的投資組合,以配合成員就特別自願性供款的投資取向。

高度自主 – 供款紀錄完全與僱主為僱員所安排的強積金賬戶獨立分開處理。

管理費與零售基金相比有競爭力 – 一般強積金基金管理費大多在1% – 2%之間,沒有其他收費如入場費、轉換基金收費和贖回費等,收費與零售基金之管理費相比具有競爭力。

成員在決定作出特別自願性供款時,可以留意收費是否比僱主強積金賬戶收費貴。因有些僱主在與受託人議價時可能為僱員爭取到特別收費優惠。但若成員作出與僱主強積金賬戶以外的特別自願性供款時,則只按一般客戶收費。

通脹高企 提升儲備刻不容緩

大部分的強積金計劃受託人都有在網頁上提供強積金供款計算機,成員如欲知道作出額外供款對增加退休儲備的幫助,可以隨時登入網頁,輸入相關資料於供 款計算機上,以作出比較和釐定自己所需要作出的額外金額。別忘記在通脹高企的時代,適時作出額外供款及適當配置退休投資儲備,以免自己辛苦掙來的退休金被 通脹所蠶食尤為重要。把握時機,為蛇年定下退休準備和目標,無懼通脹威脅。

《積金人語-陸劍平》一杯咖啡的增值潛力

《積金人語》很多上班一族都習慣於上班前與及午飯後,到連鎖咖啡店購買一杯咖啡來提提神。但你有否想過,區區一杯咖啡的價錢,可能為你帶來額外的退休儲備?
  一般來說,連鎖咖啡店的一杯咖啡約為港幣25元,若每日購買一杯,每月在咖啡上的花費則約港幣750元。假設每月將港幣750元作定期定額投資,每年投資回報為5%,並以每月複息計算,若持續投資20年、25年及30年後,從下表可見所帶來的潛在回報:

持續投資年期:   20年         25年        30年
                     (港幣)
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投資總金額:   18萬元        22﹒5萬元       27萬元
投資總回報:  約30﹒83萬元    約44﹒66萬元    約62﹒42萬元
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由此可見,即使日常生活中一些微不足道的數目,也可以幫助你輕鬆達成退休儲備目標。筆者常鼓勵大家應盡早為退休生活作準備,要明白退休投資是一項長線的投資,投資年期越長,爭取更大回報的機會就越大。除了現時的強積金供款外,大家應考慮按照自己的財政狀況,開始定出每月額外可投資金額,不論多寡,藉著經年累月的妥善投資及本利和複計的增值潛力,為自己投資組合爭取更佳的回報。
  同時,每月定額投資亦可享平均成本法所帶來的好處。不論投資市場升跌,供款人均持之以恆地以基金或投資計劃作出定時定額投資。利用平均成本法,可在價格較低時買入較多單位;相反,在價格較高時則買入較少單位。長遠來說,可有效抵銷短期市價波動帶來的影響,以及減低投資組合內單位的平均成本價。

*為退休作自願性供款*

  要為自己的退休作出額外投資,市面上當然有不同的選擇,但對於缺乏投資經驗的打工一族,筆者會建議他們先考慮從強積金的自願性供款開始,透過開設特別自願性供款帳戶(Special Voluntary Contribution)作出額外投資,毋須經僱主安排,一旦離職轉工,供款戶口也不會受影響。其實特別自願性供款無論在供款時間、投資金額及提取累算權益三方面的彈性都較大:
(一)供款時間─成員可以自由選擇以一筆過供款及每月供款的方式來投資。
(二)投資金額─最低投資金額設定較低,強積金成員可因應需要隨時調整。
(三)提取累算權益─不設年期限制,成員可根據計劃供應商所定的每年可免費提取次數,而毋須等到退休年齡方可提取帳戶內的累算權益。
  若你想擁有寫意的退休生活,就應該及早定立目標並開始作出額外投資,讓時間助你一臂之力。不要低估一杯咖啡的價值,若好好運用,也可以發揮它的增值潛力。


《富達香港機構業務總監 陸劍平》

產經&U:大學生積金理財第一仗

大學生大多有做兼職的經驗,部分人更擁有多個強積金(MPF)戶口,但往往「闊佬懶理」,未能妥善處理供款。今次就由兩位大學生公開他們的投資組合,並由美國友邦退休金管理及信託高級副總裁暨執行董事謝佩蘭,全方位指點迷津。

John 科大機械工程系應屆畢業生

「我覺得自己後生,承受風險能力高,可以同股票鬥長命!」今年畢業於科大機械工程系的John,已找到一份工程實習生工作,並在強積金(MPF)投資中實踐自己的投資理念,100%選了恒指基金,每月供款約為1,000元,他指直至30歲,才會考慮加入一些如環球債券等較低風險的基金。

一般打工仔都覺得供MPF的限制多多,管理費又高,自己買股票更實際,具投資經驗的John卻不以為然,「若能管理好MPF戶口,也是不錯的投資,能作為退休保障,日後有餘錢我會額外供款至MPF。」

大學生愛做兼職賺外快,John也不例外,三年級時曾在政府部門做過兼職,「投資組合方面,我同樣全選了恒指基金,但曾經因恒指高企,便將供款轉移至中國股票基金。現職的公司選用中銀做受託人,但稍後我會把僱員供款部分轉至管理費較低的受託人。」

專家教路:押注港股須留意波幅

謝佩蘭同樣認為,單靠強積金強制性供款部分,不足以作退休儲備,可加入自願性供款的部分。不過,她提醒John除考慮負擔能力,亦要留意供款方式,「一些進取的投資者可能想盡量供多一點,但一定要清楚自己的能力,扣除一切必要開支後,剩下的才好用來作自願性供款。供款方式方面,以友邦為例,額外供款以每月三百元為下限,可以隨時停供,另一年有四次機會提取戶口餘額。」

至於John的積金全數投資於恒指基金,他要留意押注港股的投資風險,舉例今年首八個月港股基金雖然升5.5%,但較環球股票遜色,後者升近7%;若果長線一點來看,過去10年港股基金升近1.8倍,環球股票基金則升83%,惟港股較大上大落,投資者要注意。

Isa 理大紡織及設計系 三年級

Isa 做過四份兼職,與大部分大學生一樣,甚少理會自己的MPF供款,甚至有多少個戶口都不太清楚,「上年暑假兼職做售貨員要供MPF,每月大概供600元,挑選了富達的亞太股票基金及國際債券基金,各佔50%。其實我對投資沒甚認識,亦沒有刻意閱讀基金章程,但會問問同事的意見。」

另一個友邦MPF戶口則來自兩年前的兼職,雖然組合較多元化,截至去年八月底,香港股票基金佔28%,強積金保守基金及穩定資本組合各佔21%及16%,但組合表現一般。Isa稱,「我覺得戶口內的款項太少,對我的影響不大,所以從未檢討過投資組合。」她續指MPF管理費蠶食部分回報,日後寧自行買股票投資。

專家教路:基金表現要睇中長線

謝佩蘭表示,以Isa的個案來看,她會建議將舊有的強積金戶口(保留帳戶)整合,方便管理,減少逐個處理帳戶帶來的麻煩。

對於Isa現時的投資組合表現一般,她指在十一月開始實施的僱員自選安排(俗稱的強積金半自由行)下,Isa可以選擇將現職的強積金供款帳戶內儲下的僱員供款及保留帳戶內的供款,轉由一個自選的強積金受託人管理,但每個日曆年只可以轉換一次,所以她提醒,需要小心選擇適合的強積金受託人。

她指,目前香港共有17個持牌強積金受託人,選擇前必須考慮幾項重要因素,首先是基金的選擇是否多元化、基金的整體表現、強積金平台的應用以及收費。她解釋指,觀察基金表現不可只看一、兩年內的成績,必須看中長線的增長,3至5年為中線,10年為長線,「如果以Isa來說,年紀輕,距離退休的時間長,投資取向可以較為進取。」

另外要留意受託人的積金平台功能,能否輕易掌握自己的強積金戶口,如轉換基金及查詢戶口狀況。至於收費方面,她稱有受託人會推出管理費優惠吸引客戶,但她認為最需要留意的是基金開支比率,這才反映了強積金基金的總開支佔基金資產值的百分比,比率愈低代表基金整體開支愈低,以免蠶食基金的投資回報。

強積金「全自由行」 遙遙無期

強積金「半自由行」實施在即,市場關注打工仔何時才能真正自由選擇受託人。綜合市場分析,「全自由行」有兩大難關需解決,其一是僱主難以追蹤供款的去向;雖然建立中央資料庫可解決問題,惟積金局表示,建立資料庫關乎制度的巨大改變,亦涉及龐大開支,需要再作深入的探討。換言之「全自由行」可能遙遙無期。

僱主難追蹤供款

在現行法例下,僱主可以抽取其強積金供款,作為僱員的長期服務金,打工仔若轉移受託人,僱主便難以追蹤供款。積金局指出,如要推行強積金「全自由行」,需要探討設立中央資料庫的可行性,以儲存所有計劃成員帳戶的資料,讓僱主知道其供款所產生的累算權益的去向,當局早前已就設立中央資料庫的可行性進行初步研究。

須供多個受託人

另一大難關是僱員若自由選擇受託人,僱主便可能要向多個受託人供款,增加行政負擔及混亂。業界不諱言,當初正是因為「全自由行」牽涉太廣,才折衷推出「半自由行」,但亦飽經波折、歷時數年才能正式出台,相信「全自由行」無三、五年難以成事。

另外,韜睿惠悅強積金調查結果顯示,約七成受訪者認為現時強積金供款不足以應付退休所需,但七成受訪僱員表示,目前沒有、亦不計劃作自願性供款。27%僱員認為若政府為該筆供款提供稅務優惠,會鼓勵他們作自願性供款。而調查並發現55%僱主不考慮與供應商審視供款計劃。

《強積金》MPF半自由行年底實施,逾四成打工仔擬轉受託人

強積金(MPF)「半自由行」將於11月實施,一項調查發現,逾四成受訪僱員計劃轉強積金受託人,但對計劃一知半解。調查機構建議,政府可透過提供稅務優惠,提升供款人自願性供款意願。
人力諮詢服務公司韜睿惠悅今年5月調查200名僱主及1000名僱員,了解受訪者對強積金計劃的認識,結果發現,44%受訪僱員考慮在「半自由行」實施後轉受託人。
但當問及計劃詳情,如在新安排下僱員可選擇轉移供款部分,近七成人表示不知道,33%受訪僱員稱不知道供款可轉移次數。
此外,約七成受訪者認為強積金計劃不足以為退休生活提供保障,有作自願性供款的僱員比率少於兩成,而在經濟不穩下,大部分受訪者不考慮提高供款額。《香港經濟日報》

強積金僅為退休三大支柱之一

筆者經常聽到有成員埋怨強積金不足,在過去11年多所累積結餘不算很多,對退休生活感到惶恐不安。

根據世界銀行早在1994年提出的建議,老年保障計劃應由三大支柱組成,包括(1)社會保障、(2)強制性退休金計劃及(3)自願性供款。由此可見,強積金屬於第二條支柱,退休保障還需要依賴社會保障及自願性供款。

社會保障——生果金及綜援

首先,社會保障是一個最基本的保障制度,通常符合退休年齡便可領取或於資產低於某水平時發揮作用。

在香港,社會保障其中兩個形成包括「高齡津貼」(俗稱生果金)及綜援。前者可算是香港政府對退休長者的一點心意,金額不多,後者,則主要為符合資產審查,個人積蓄及資產欠奉的市民申請,好讓他們獲得基金生活所需的支援。

可是,社會上愈多人依賴退休保障,就代表年輕,正在工作的一輩負擔愈大,因為社會保障由納稅人承擔。因此,香港政府於2000年推出強積金計劃,建立第二條支柱。透過僱主及僱員同時供款,確保在職人士可以在退休時擁有一筆退休金,以應付退休時的基本開支。這是完善退休保障計劃的一個重要里程碑。可是,強積金推行至今只有11年多,供款百分比一直維持5%且設有上限,累積資產確實不多。但隨?供款上限提升,供款年期不斷繼續,強積金資產會不斷上升,所以,成員不應在此時此刻否定強積金計劃的存在性及作用。然而,要確保退休生活質素,要依靠第三條支柱——自願性供款。

自願性供款——投資以外的選擇

自願性供款形式很多,不過,無論成員是透過自行儲蓄、保險公司的投資相連退休計劃或強積金計劃內的自願性供款安排,只要定期為退休計劃做好準備,安享晚年也非遙不可及。當然,對於對投資比較陌生的成員來說,在強積金平台上作出特別自願性供款是一個不俗的選擇。

6月8日刊載題為「零息環境保證回報基金難運作」的補充資料/修正:

截至2012年3月,市場上共有28隻強積金保證基金,其中11隻提供本金保證,另外17隻則提供回報保證。因此,市場上仍有逾半保證基金為計劃成員提供回報保證。而無論是本金保證或回報保證的基金,均繼續接受新供款。

韜睿惠悅MPFeXPRESS.com 曹偉邦

《積金百科-朱永耀》漫談提高供款最高入息對僱主及僱員的影響

《積金百科》強積金強制性供款的最高有關入息水平修訂已於今年6月1日起生效。每月支薪的一般僱員的最高有關入息水平由原來的2萬元修訂為2﹒5萬元,強制性供款上限亦由每月港幣1000元調整為1250元。
*對僱員的影響*
月入超過2萬元的僱員,需要從月薪中多扣最多250元作為僱員強制性供款。筆者建議他們應多留意6月份及之後的支薪紀錄,以確保僱主準確無誤地作出僱主和僱員部分的強積金供款
。如發現僱主有少供的情況,僱員可以先向僱主跟進,如有疑問,可以致電強積金受託人的熱線
作進一步查詢。
是次提高最高有關入息水平,意味著為月入2萬元以上的僱員每月會多儲最高500元的強
制性退休金(僱主及僱員各分別多供最高250元)。下表是假設年度平均投資回報率為5%和
年度平均通脹率為3%,自本年6月1日後每月額外供款於退休時所得到相等於現在的價值。例
如,如每月多供500元的話,那麼於30年後退休所得的額外退休金將等於現時價值
244020元。

《強積金》業界倡研方法,提高強制性及自願性供款

一項研究顯示,本港強積於過去11年的運作良好,管理250萬個成員合共3650億元資產,涉及勞動人口的99%。
研究由保險業聯會、投資基金公會及信託人公會,委託安永會計師行進行,報告指出,受到環球金融危機影響下,強積金的1年和5年表現依然良好,但3年表現卻落後。主要成員將資產分配於股票,特別著重於港股上,這讓其可以避過歐美市場的震盪。同時,不少成員投入低風險和低回報投資上,約24%資產屬於債券基金、資本市場基金和保證基金。
報告認為本港強積金的管理費具競爭能力,並料仍具下調空間。隨著人口老化,強積金系統已開始針對總儲蓄(包括自願性供款)是否足夠應付退休後的生活醫療需要作出改善。但報告發現,不少成員無時間或專業知識去處理其強積金組合,且成員亦缺乏尋求投資顧問服務的主動性。
在與海外其他國家的退休計劃作出比較之下,本港強積金供款額偏低,安永因而建議當局考慮增加強制性和自願性供款,同時,致力改善強積金的個人財務顧問服務。

強積金制度研究報告建議增加強制性與自願性與供款

強積金業界委託安永進行調查表示,本港強積金計劃一年及五年期投資表現,較其他地區退休計劃理想,但三年期表現較差,主要由於供款人投資選擇及表現受全球金融危機影響,大部份資產偏重於股票,特別是港股,短期容易受到市況波動影響。

另外,亦有較多供款人持有低風險的投資組合,約24%的資產投資於債券及貨幣市場基金。報告建議,本港增加強制性和自願性供款,及提高須供強積金的入息水平上限。

報告並指,本港強積金實施11年來,現有逾250萬名成員,擁有3650億元資產,僱員參與率達九成九,相比環球經驗,退休金制度一般要40年才成熟,香港的強積金發展進程良好。

調查指強積金累計有3650億港元資產

由 香 港 保 險 業 聯 會 、 投 資 基 金 公 會 及 香 港 信 貸 人 公 會 組 成 的 業 界 聯 合小 組 , 進 行 一 項 關 於 強 積 金 的 研 究 。 研 究 結 果 顯 示 , 強 積 金 在 過 去 11 年 , 累 計 有 3650 億 港 元 資 產 及 250 萬 成 員 。 小 組 認 為 , 強 積 金 制 度 在 過 去 多 年 有 穩 定 的 發 展 。

研 究 又 指 , 以 1 年 及 5 年 期 的 強 積 金 投 資 表 現 較 好 , 而 3 年 期 則 較 為 遜 色 , 相 信 與 投 資 選 擇 及 球 環 金 融 危 機 , 為 投 資 表 現 帶 來 影 響 有 關 。 大 部 份 強 積 金 資 產 分 配 偏 重 於 股 票 , 尤 其 是 港 股 。 亦 有 較 多 成 員 持 有 低 風 險 及 低 回 報 的 投 資 組 合 , 24% 資 產 配 置 於 債 券 基 金 、 貨 幣 市 場 基 金 及 保 證 基 金 。

另 外 , 研 究 又 指 , 強 積 金 在 港 推 行 年 期 較 短 , 總 投 資 金 額 較 其 他 地 區 為 少 , 以 澳 洲 為 例 , 當 地 退 休 資 產 為 香 港 的 20 倍 。 小 組 建 議 , 未 來 應 加 強 成 員 及 持 份 者 之 溝 通 , 以 建 立 長 遠 退 休 儲 蓄 計 劃 。 小 組 又 認 為 , 亦 應 鼓 勵 成 員 提 高 強 制 性 及 自 願 性 供 款 , 並 進 一 步 提 升 現 時 強 制 性 供 款 的 最 高 入 息 水 平 。