Tag Archives: 全自由行

議員3項督促 冀MPF減費加速

積金局董事會明天(周五)開會,工聯會立法會議員、暨積金局非執董黃國健擬作3大督促,包括檢討強積金半自由行成效、尤其是收費減價進度等。

積金局董事會 明開會

黃國健昨指,針對強積金問題,工聯會擬有3大跟進,首先、收費因市場開放競爭雖已微減,550隻基金的平均開支比率由今年初的1.75%、削至現水平的1.72%;如以幅度計,錄得1.71%減幅,但黃氏直言對減幅不滿意。

他續指,隨着供款源源不絕,望收費最終劈至1%或以下才合理,冀望能提速;較去年底安永就改革強積金報告、望3到5年後才達上述水平為快。

其2、擬於短期內約見積金局主席胡紅玉,盡快為全自由行的前期部署開展工作,最重要是解決長服金與強積金的對冲問題。

其3、因應個人帳戶不跌反增至逾445萬個,急謀整合對策,最終為要加快減費速度。

撰文:曾桂芬

「全自由行」技術難關重重

積金局表示期望在2016年實施強積金「全自由行」,即僱員可為僱主及自己的強積金供款選擇受託人。駿隆行政總裁蕭美鳳認為,強積金實施「全自由行」是好事,但相信要克服不少困難。對於有意見認為,當局應考慮一併處理僱主供款與遣散費及代通知金對冲的安排,蕭美鳳對此表示反對,擔心會令問題牽涉政治,最終導致強積金「全自由行」無法實現。

她認為,只要能夠跟踪僱員把供款轉移的情况,僱主便可進行對冲。追踪供款去向涉及技術問題复雜,但并非不能解決。然而,倘要取消供款對冲安排,僱主便要重新為遣散僱員儲備資金,縱對大企業影響不大,但對中小企造成的沉重負擔。她指本港九成企業屬中小企,對冲安排屬很大的民生問題,應與「全自由行」分開討論。

建管理平台政府應帶頭

蕭美鳳又指,現時強積金受託人各有自己的電腦系統,但實現強積金「全自由行」便要建立統一的強積金管理平台,這得需政府帶頭。她又希望當局帶頭建立電子結算系統,并指現時強積金轉帳竟要開支票,與香港作為國際金融中心不符。

實施「全自由行」的另一項重要配套,是要有足夠的中介人為僱員提供投資顧問服務。然而駿隆個人業務總監曾祥文指,現時逾3萬名註冊強積金中介人中,僅不足1300名同時向證監會註冊,能夠提供投資意見。即每名強積金投資顧問要面對逾2100名強積金成員,相關人才顯然嚴重短缺。陳輝

積金半自由參與率3%

強積金「半自由行」已實施逾半年,但效果仍然未如理想。有調查發現,僅3%有供強積金的人士,透過半自由行方式轉移強積金資產,更有22%受訪者表明對強積金作為退休保障「零信心」。有業界人士認為,轉移強積金的文件複雜,政府應加強推廣教育。

風險及人力資源管理顧問公司駿隆集團委託港大民意研究中心,在7月11至23日期間,以電話訪問1,015名18至64歲、正參加強積金供款的香港居民。結果顯示,大眾對強積金計劃的信心仍偏低,以10分為滿分,平均分僅3.3分,按年再跌0.4分,當中更有22%供款人給予最低的0分,按年增加8個百分點。

22%供款人「零信心」
雖然強積金半自由行推行逾半年,僱員可自行選擇轉移資產,但數據顯示,32%受訪者因怕麻煩,所以沒有轉移戶口,而因滿意現時表現、以及缺乏相關知識而維持現況的,則各佔17%。
在過去數年,強積金的基金開支比率雖已由07年的平均2.12%,下調至現時的1.71%,但調查發現,有超過9​​0%受訪者不知道其支付的強積金收費,更有近50%表示不覺得收費有下調,反映絕大部分供款者對強積金收費認識不足。
駿隆集團行政總裁蕭美鳳(圖)表示,數據顯示大眾對強積金的認識仍然偏低,雖然半自由行計劃有助供款者加速對強積金的理解,但政府仍要加強對公眾的教育及推廣。她又贊成未來推出全自由行,但相信阻力較大,不易推行,而隨著行業競爭愈趨激烈,預計基金開支比率將進一步下調至1.6%左右。

MPF收費 近9成受訪者不清楚

為了促使強積金(MPF)進一步減價,積金局最近到各大小受託人實地考察,每間為期約10天,仔細鑽研箇中的運作模式,哪些工序可再作電子化等,冀省成本。

事實上,港大民意研究計劃新近的調查亦發現,近9成受訪者不清楚其強積金收費;即使有注意費用,當中近半數並未察覺基金已減價。

今年減價2.3% 駿隆:可再降

強積金顧問駿隆委託港大民意調查,發現半自由行後,88%受訪者並未趁機轉會,主因怕麻煩,以及缺乏相關知識。

駿隆集團行政總裁蕭美鳳昨在記者會直指基金減價遜於預期,歸咎於3大癥結,包括:市面雖湧現低收費的被動基金,但未受熱捧,僅佔總資產值約7%;再者,平均開支比率不計及基金單位回贈,以及上述比率乃滯後數據,暫未反映去年底掀起的連番割喉戰。

現時550隻基金的平均收費為1.71%,較今年初的1.75%驟減0.04個百分點;倘以幅度計,則呈2.3%削幅。而蕭美鳳亦預計,費用仍有下調空間,更料或最快於今年底減至約1.6%,即由現水平1.71%劈價6.4%。

不過,業界認為,下半年鮮有強積金再減費,除非基金單位也可計入回贈,否則暫難見收費急降。

另方面,蕭美鳳認同應盡快實施全自由行,但僱主以其供款對冲遣散費或長期服務金的現行安排,若未能妥善解決,難以上馬。

駿隆連續兩年的調查反映,市民深感強積金不可作其退休保障。

撰文:曾桂芬

林健鋒:MPF「對?」倘取消 衝擊大 不可抵銷長服金 中小企負擔驟增

財庫局局長陳家強今天在立法會簡報施政報告,或有議員重提加快實施強積金(MPF)「全自由行」。

行政會議成員、經濟民生聯盟(簡稱經民聯)副主席林健鋒接受訪問時卻明言,反對取消強積金可抵銷長期服務金或遣散費的安排,憂慮對中小企帶來莫大衝擊。

經年協商達共識 難有折衷

上述做法,被稱為「對?」安排。對於業界提出折衷方案,即在過渡期內分階段降低對?比重,身兼總商會立法會代表的林健鋒不諱言有關提案不可行,癥結在於此安排是幾經爭拗才達共識(詳見知識庫——「全自由行主要關卡」),市場規則不能朝令夕改,否則有損本港金融中心形象,商界亦難作長?投資。

問及特首梁振英在競選政綱曾倡議逐步降低對?比重,積金局主席胡紅玉亦多番重提此緩衝安排,若商界堅決反對,會否加深坊間對強積金的深層次矛盾?林健鋒強調,無意添煩添亂,但僱主的苦衷亦應得到申訴。

他進一步闡釋,本港約有九成八企業是中小企,合共聘用近百萬員工,若強積金與長服金「脫?」,恐令僱主的負擔驟增。

至於第2大疑慮,是徒添僱主的行政工序,萬一僱員各有所好,就算積金局新設中央資料庫,方便追蹤供款下落,相信人事部門亦需派專人跟進,增加成本。

籲視半自由行成效 再檢討

林健鋒提出第3點考慮,則是「半自由行」剛出台2個多月,轉會者本已寥寥,實毋須操之過急再作大動作,倒不如觀望1、2年再作檢討。

強積金一向被指收費高、回報低,一旦僱員把僱主供款作高風險投資,一改僱主普遍只揀低風險的計劃,遇上大跌市,或使養老的血汗錢有所減縮。

林健鋒又指,強積金的總資產已突破4,000億元,當中勞資雙方各佔一半,即屬於僱主的累算權益約佔2,000億元,絕對是主要持份者,故當局應小心參詳各方意見。

林氏拒評會否聯同4大商會反對,只重申,各方宜盡早表達不同聲音。

至於工業總會立法會代表梁君彥亦曾公開表態反對,而中華總商會及中華廠商會則至截稿前暫未回覆。

撰文:曾桂芬

不應減少積金客戶選擇

特首梁振英廣受注目的施政報告始終出籠,但關於強積金的?墨不多,所針對只是成員對收費存在強烈意見,將多管齊下促使收費下調,並沒有提及重大改革,儘管從「政府消息」中得知,積金局需於3年內提出如何落實全自由行的方法。

成員「轉會」收費非主因

相對其他國家的退休保障基金,香港強積金的收費並不廉宜,但對於一個只有12年的退休金制度而言,這是可以理解的。與市面上的基金比較,收費差距並非天文數字。市民大眾與成員對強積金的批評,似乎並非全數源自收費問題,因在半自由行實施後,轉換信託人的比例不高,也沒有留意到成員一窩蜂轉移至低收費的基金。根據坊間的調查,轉換信託人的成員當中,收費並非主要原因,主要是由於被基金表現所吸引而「轉會」。

筆者同意收費有下調空間,收費下調對提升投資組合表現也必然有相對性的正面作用。但事實上降低收費的手段不只一種。有報道指出政府及積金局希望信託人減少基金數目,從而簡化行政程序,也同時將資產集中於個別基金,攤分固定成本,提升基金的成本效益。這個方式最大的缺點,便是將大幅限制成員的基金選擇,也肯定會窒礙強積金行業的創意及發展。不少成員對強積金不聞不問,除了由於其資產總值仍然偏低,未能引起其興趣,某程度上也與現時的選擇已經不多有關,「倒模式」地限制成員的資產配置,對鼓勵成員主動管理及整合強積金資產的興趣是幫倒忙的。

收費太低 難聘出色投資經理

另一個建議便是設定收費上限。在收費水平設限的情下,信託人肯定要進一步控制成本。先不說信託人行業會否出現裁員減薪潮,也不說信託人的服務質素會否受到影響,在資源有限的情下是難以聘請出色的投資經理為基金進行管理。市場上有不少基金,收費較強積金高出很多,更要收取表現費,但同樣獲得投資者的青睞,便是由於投資者相信基金能夠獲取更高回報。正所謂「百貨應百客」,不能排除有成員願意多付管理費獲取較高回報,因此不應限制他們的選擇。

由於強積金現時仍屬於成立初期,整體的資產規模並非太大,所能發揮的成本效益仍然有限,但隨?資產規模不斷增加,很多固定成本便可以攤銷,收費理論上便可下降。另外,將信託人的收益狀定期向外公布,也可以提升他們如何調配資源的透明度,釋除公眾疑慮。期望信託人不賺取利潤是天方夜譚,但如果可以將他們的部分利潤與強積金回報掛?,將他們的部分收入與成員的利益接軌,相信他們會更自發地削減開支提升回報,也是可以探討的方向之一。

曹偉邦

韜睿惠悅

MPFeXPRESS.com

取消強積金對沖?議員現分歧

現時強積金可對沖長期服務金及遣散費,為打工仔詬病。多名立法會議員昨於立法會上提出,只有取消對沖機制,才能促成強積金「全自由行」。積金局主席胡紅玉回應,最終目標為推動全自由行,未來亦會考慮如何逐步降低對沖機制。

立法會財經事務委員會昨討論強積金受託人行政成本顧問研究結果,會上多名議員提出,取消現時用強積金對沖長期服務金及遣散費的機制。民主黨立法會議員單仲偕形容,對沖機制是強積金的「致命傷」,取消對沖機制才能推動全自由行,否則難以大幅減低強積金基金收費。

身兼強積金諮詢委員會主席的立法會進出口界議員黃定光則認為,「若取消對沖機制,中小企到哪裏找錢支付長期服務金及遣散費?帶來的問題屬恐慌性,形同殺雞取卵。」

積 金局主席胡紅玉表示,現已實施強積金半自由行,目標推動全自由行,未來會考慮如何逐步降低對沖機制。她指現時有四百多種基金,有必要將制度簡化和減低收 費,建議增設低風險及收費較低的預設基金、整合保留帳戶戶口、由非牟利機構任中央受託人等,希望改革建議可於特首五年任期內有突破。

財經事 務庫務局常任秘書長區璟智稱,目前強積金收費較高,主因是每年的三千萬宗交易,當中六成半由人手操作,而二百五十餘萬僱員共擁有七百多萬個強積金戶口,令 基金行政成本較高。她指政府會與積金局研究改革方案,並聆聽多方面意見,希望在立法會會期內完成立法工作。至於取消對沖機制,她認為社會對此仍存在分歧, 亦涉及勞僱關係和僱主營運成本,必須小心考慮。

陳家強:積金局研「全自由行」

強積金「半自由行」11月推出至今,僱員供款「轉會」資產增加27個百分點。財經事務及庫務局長陳家強昨日表示,「半 自由行」措施令僱員可轉移供款資產,由原來僅佔總資產的40%,增至最近的67%。這顯示僱員現在可以「更有Say」,能因應本身需要選擇合適服務計畫及 供應商。

  陳家強指出,積金局正積極研究「全自由行」,以增加業界競爭及降低收費水平。至於整體強積金制度,他說積金局稍後會落實改革,令強積金收費「回歸」合理水平,並讓小市民得到更公平的對待。

 

  與此同時,港府已提出設立保單持有人保障基金,強化投保人的利益,而且相應的籌備工作已展開,期望可於2014年可提交立法會審議。

 

  2008年金融海嘯促使全球監管機構關注小投資者權益,陳家強指出,世界經濟合作及發展組織(OECD)亦強調這一點,鼓勵金融機構認真處理投 資者對金融產品的投訴,以及建立保障金融消費權益的制度。他說本港去年成立的金融糾紛調解中心,就是以確保投資者「索償有門」為己任。

 

  此外,陳家強昨日到觀塘區探望長者,他說面對人口高齡化,港府一直致力加強長者福利服務,當局今個財政年度投放於安老服務的經常性開支已增至50億元,較97至98年度的16多億元增幅達兩倍多。

工聯獻四策改善強積金制

記者黃雪峰報道:強積金計劃推出至今12年,成效一直備受質疑。工聯會五位立法會議員昨與積金局主席胡紅玉會面,提出取消強積金與遣散費對?、推出全自由行、降低行政費及設立公共受託人四大建議,協助打工仔安享晚年。

    晤胡紅玉商優化強積金

    工聯會立法會議員陳婉嫻、王國興、麥美娟、鄧家彪、郭偉強昨午與胡紅玉會面,討論優化強積金計劃。鄧家彪在會后表示,強積金計劃的兩大漏洞,是行政費用高昂,以及僱主供款可對?遣散費和長期服務金,直接影響打工仔的退休保障,期望政府及積金局盡快改善。

    建議強積金推一生一戶制

    工聯會過去接獲大量員工求助,指遭公司遣散時,僱主往往將僱主部分供款用作支付遣散費,結果,原意用作保障勞工退休生活的強積金,變成員工 應付失業后生活開支的款項,令強積金失去意義,促請政府取消對?機制。為確立強積金戶口的可攜性,他又建議推行「一生一戶口」制度,規定受託人建立類似 「紅簿仔」的機制,以簡單易明的方式讓?員隨時查閱供款及收益詳情。

    讓僱員自行決定投資組合

    對於政府推出強積金半自由行,鄧家彪表示支持,但期望當局考慮推出全自由行,讓僱員自行決定全部供款的投資組合,他又要求積金局嚴密監察受託人的推銷手法及操守,以免退休金被不當手法欺詐或蠶食。至於強積金計劃行政管理費用高昂問題,他建議政府訂立收費上限。

組合「超精簡」 削基金肥膏 積金大改革 研中央託管

積金局針對現行強積金收費昂貴進行的顧問研究報告,提出多項建議如設立中央受託人、推電子化平台簡化行政程序,局方又 擬將近五百種強積金計畫壓縮為「超精簡」組合,並考慮在「半自由行」推行三至五年內加推「全自由行」等,意味政府決心大改革強積金。主席胡紅玉認為,倘由 政府任中央受託人,不會干預自由市場。報告詳情下周一公布。

  強積金推行十二年,全港現有十九家受託人,推出近五百種強積金基金計畫給打工仔選擇。積金局委託安永會計進行強積金收費改革研究顧問報告,積金局昨召開董事會討論,據知安永已提交多項建議,積金局有心水建議。

 

  推電子平台簡化行政

 

  據了解,安永顧問報告圍繞基金管理成本出發,建議設立一個中央受託人,以非牟利性質及低收費為主,但是由政府、積金局,或十九家受託人合併成一個受託人去推行,報告未有定案;報告又建議推電子化平台、為打工仔強積金戶口數目設上限,即須進行整合戶口。

 

  報告又指,如做足上述建議,預計目前的強積金整體收費百分之一點七四,可望下調零點三五至零點四個百分點,即下調到接近百分之一點三九。

 

  據了解,積金局對報告略有保留,因多項建議須花多年時間修例才可落實,且由誰去擔任中央受託人角色,勢掀爭論,有意見認為,若由政府或積金局牽頭擔任,市民對基金回報及低收費必有期望,一旦回報倒蝕,在社會壓力下,政府應否包底「填?」值得商榷。

 

  倒蝕「填?」惹爭論

 

  據悉,積金局反建議在本月推出的「半自由行」實行三至五年內,加推「全自由行」,連僱主供款也可由僱員自選受託人,才可切實壓低基金收費;另建議為強積金收費設上限,並建議把數百強積金計畫整合至「超簡單」組合。

 

  積金局董事會最後接納顧問報告及提交政府,最終改革與否,決定權在於政府。政府消息人士指出,政府今次有決心整頓、改革強積金,目前受託人及強 積金計畫已過多,甚至重複,強積金原意是保障市民工作退休後生活,並非為「養肥」基金經理及受託人,引致出現層層「食價」,收費自然貴,長遠而言,十九家 受託人應只會變成一家受託人,由誰執行仍要研究。

 

  消息人士強調,應以精簡基金組合及受託人為大方向,政府視打工仔利益為大前提,日後對受託人從業員利益及飯碗影響,不是考慮之列。

 

  積金局主席胡紅玉昨指,若由政府作為中央受託人,不會影響自由市場及存在干預,但須取平衡,積金局沒權力修改強積金制度,如有需要更改,須政府 及立法會配合。積金局非執董黃國健指,若推中央受託人、電子化平台等措施,需長時間落實,且要投資,他建議日後強積金收費應與基金回報表現掛?,且限制每 名打工仔只有一個強積金戶口,「戶口跟人走」。

 

  積金局及顧問報告主要建議

 

  設立非牟利的「中央受託人」,旨在降低整體收費,但由誰擔任未有具體建議。

 

  簡化程序,控制成本,推出電子化平台,減少人手操作文件處理省資源。

 

  採取措施後,預計行政費可減0.35%-0.4%,強積金收費由1.74%減至近1.39%。

 

  為強積金整體收費設上限。

 

  精簡目前近500種強積金計畫,推出最簡單的基金組合。

 

  僱員應整合旗下多個強積金戶口。

 

  推行強積金「半自由行」後3至5年,加快推出「全自由行」,助再降收費。