港強積金制度 落後星馬

十月 31, 2011
Joe Chan

人們擔心樓價升,怕年輕人買不到樓,似乎忘記物業亦是一種投資,年輕人有沒有能力投資於物業,似乎並不迫切,筆者想特別探討更基本的需要——退休人士未來的醫療負擔。

星半世紀前已成立 由政府管理

醫療消費不止於人口老化造成大幅加價,主要更是國內醫療制度不健全,水準沒有保證,內地富豪爭相來港醫病,筆者可以想像,住院4天割盲腸要20萬元、心臟手術要過百萬元的日子為期不遠。政府要推全民醫保,不單要比上馬港珠澳大橋顛沛,甚至比推行強積金計劃更難,即使非常理想地在2013年立法,2015年起推行,到時的「樣貌」和「功能」,恐怕不足以解決全民醫療需要。

新加坡自1955年就推行中央公積金計劃 – CPF,僱員、僱主合共供款最高達50%(1984年),之後多次調整,現時是僱員20%、僱主20%。實行50多年,供款龐大,星洲政府仍要小心謹慎地管理這項計劃,包括6%會供入一個醫療儲蓄戶口,55歲提款時仍需保存最低存款於帳戶內等,但最重要一點是僱員的20%供款是免稅的。

馬來西亞的僱員公積金計劃 – EPF早已存在,和新加坡的CPF相似,自1991年立法規管以來,超過1100萬人參加,所保障的範圍還包括傷殘、疾病和失業。供款為僱員11%,僱主12%,投資由政府管理,回報頗為穩定,過去18年,最高年息8.5厘,最低4.25厘,去年是5.8厘。即使如此,由於要負擔醫療福利,基金仍面對困難,政府逐步削減各種相關利益。

供款不及星馬 難抵通脹

香港強積金實行約11年,只及星馬歷史五分之一。僱員僱主各供5%,還設供款上限,只及星馬四分一和二分一,試問這能解決市民退休生活嗎?新加坡CPF容許市民將最低積存購買年金,保證每月提款到百年歸老,可見年金的作用早被認同。

香港人倚靠強積金存款作為退休金儲備,明顯是杯水車薪。以月供2000元為例,供款22年,年回報率7厘,22年後累積戶口只有約118萬。假設通脹率為6%,22年後要3.4萬元才相當於今天的1萬元。以此計算,現時月供2000元,22年後退休月花相等現時之1萬,則4年不到已將積蓄用光。

退休儲蓄計劃 政府應免稅

以上述通脹和回報估算,供款人要每月增加供款至1萬元,才能支持15年的退休生活!因此,市民必須要自行成立附加的退休計劃,才可以安享晚年,政府亦有必要為此類計劃提供免稅優惠,藉以鼓勵市民儲蓄,解決年老無依的社會問題。

李悅富

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