《積金慧眼-程劍慧》強積金累積資產不多?!

《積金慧眼》上期,筆者與大家玩了部分富達在網站上推出、一個名為《強積金10周年之積金達人大挑戰》的遊戲,並分享了揀選強積金服務供應商及成份基金的竅門,今期將繼續探討其餘有趣問題。首先,又想考考大家,能否答對以下2條問題:

1)成立10年以來,香港每名在職人士平均擁有幾多強積金資產(包括所有供款帳戶及保留帳戶的總額)?
(A)138839元 (B)127423元 (C)98736元 (D)45745元

2)強積金的歷史里程中,哪一個財政年度的回報最差和最好?
(A)2000╱01;2001╱02  (B)2002╱03;2004╱05   
(C)2006╱07;2007╱08  (D)2008╱09;2009╱10 

*複息效應,不容忽視*

從第一條問題的答案便能知道,目前香港每名在職人士平均擁有近14萬港元的強積金資產(資料來源:2010年9月積金局《強積金統計摘要》),數目並非如一般打工仔認為「雞碎咁多」呢!
無可否認,目前強積金強制性供款只佔打工仔入息中的5%,上限亦只不過1000元,數目看似不多。然而,大家請別忘記,除僱員強制性供款外,還有僱主每月定期的同額供款。由於供款年期長,這筆資金在「複息效應」的威力下,未來累積的效益卻不容忽視。
由2000年12月29日開始,若打工仔及僱主每月將1000元、共2000元的供款投資於強積金下股票成份約60至80%的混合資產基金,截至去年12月底,其強積金之累積效益將達343940元,較本金總和的240000元上升了103940元,回報達43%!
相反,若以同一筆資金存放在銀行戶口裡而不作投資,由於銀行存款利率低(目前幾乎接近零),加上通脹蠶食,打工仔的本金只剩下231190元!由此證明,只要有適當的投資策略,強積金亦可助你抗衡通脹並賺取穩定回報。

*一時市況變動,不應馬上換馬*

雖然打工仔須積極管理自己的強積金,但切忌因市況短暫波動而經常改變投資組合。強積金是一項長線投資,累積資產亦應在退休之後使用,故非個人狀況或退休目標有變,打工仔不應該因市場短暫波動,經常調動個人之強積金組合。是否調整強積金投資組合應取決於個人的風險承受能力及距離退休的年期。
這一點,從第二條問題的答案便可以得到清楚解釋。在過往10年強積金的發展歷程中,2008╱2009財政年度乃強積金回報表現最差的一年,錄得25﹒9%的虧損。當年,正值金融海嘯,環球股市全線下滑,連帶強積金的投資回報亦無可避免地受到影響。
然而,最佳回報的財政年度,卻緊隨在金融海嘯之後,亦即2009╱2010年度。其間,強積金的投資回報明顯反彈,並錄得30﹒1%的整體升幅!
若成員當時因股市反覆波動而將資產轉換至較保守的基金,一心以為可以「止蝕」,但當市場表現強勁時又來不及轉換,便可能得不償失。
相反,如你已接近退休年齡,無論你對股市有多大信心,亦不應將所有資產轉移至股票投資。否則一旦市況逆轉,你的退休收入便可能大幅虧損!
強積金像其它定額投資一樣,採取平均成本法來減低入錯市或在不當時候賣貨的風險。無論市場升跌,每月均以同等的金額作出投資。當基金價格較低時,成員便能以同一筆資金,認購較多的基金單位;反之,所認購到的基金單位便會較少,但早前所買下的單位卻錄得價格升幅,從
而減低了投資風險。《富達香港區董事總經理 程劍慧》

註:以上所有回報已經通脹調整

1﹒答案:A 
2﹒答案:D