《積金新知－吳智珊》強積金保障大，宜作投資基礎

《積金新知》根據上月發表的《亞太區財富報告》顯示，２００９年擁有百萬美元流動資產的港人相比２００８年急升１﹒０４倍，人數達至７﹒６萬人，財富總值更升至３７９０億美元，升幅冠絕全球。但在投資策略方面，不少人都對股票、零售基金及債券等具較濃厚的興趣，相反對每月投資的強積金則較少關注。其實，以表現較穩健的強積金作為長線投資，輔以其他投資產品可加強回報，有助提高退休保障，達致相輔相成的效果。

＊積金投資門檻較低＊

對於投資經驗尚淺及有儲蓄習慣的市民來說，強積金是相當合適的投資選擇。以一般打工仔平均月入１﹒５萬元為例，僱員部分強積金供款為５％，即７５０元。然而同一筆款項，莫說要一筆過購買任何一隻股票或零售基金，即使以月供形式購買股票或零售基金都不夠，皆因大部分銀行或基金公司要求每一隻股票或基金月供至少１０００元，可見強積金的投資門檻較低。

＊積金收費相對簡單＊

基本上，強積金基金的收費比較簡單，主要是管理費，平均為１﹒９１％，一般沒有入場費，基金轉換費等；而零售基金則較繁瑣，約１﹒５％至１﹒７５％的管理費、入場費（４％至５％）、轉換費（１％）等，部分零售基金公司更會收取贖回費（０﹒５％）。此外，如選擇月供股票或基金，以最低門檻１０００元供款，也只能投放在１隻股票或基金上，反觀在強積金制度下，月入１﹒５萬元的普通打工仔，可以憑每月７５０元供款，分散投資於多達數百隻股票或其他資產中，風險自然大大降低。由此可見，對於投資初哥來說，強積金基金的收費結構相對易掌握，且能分散風險，視為長
?投資選擇適合不過，在累積投資經驗後，大家亦不妨按個人的退休目標，尋找其他投資產品，以增加退休儲備，務求穩中求勝。

＊監管嚴謹風險較低＊

由於強積金受到強制性公積金計劃條例監管，其制度給予投資者的保障比股票和其他投資大，故對一般沒有深厚投資經驗的市民來說，在風險和監管方面，投資強積金相對安全。在現行制度下，僱員的強積金資產擁有權不會因受託人的財務狀況而受影響，就算不幸因受託人的不當行為招致損失，亦可向「強積金補償基金」索償。此外，監管部門對強積金的投資規範有非常嚴謹的要求，如投資經理的資格、投資的資產種類等，以確保基金的安全性及風險與市場相若，避免出現太大的非系統性風險　。總括而言，強積金監管制度相當嚴謹，建議不熟悉投資的人士利用強積金作為長線投資的基礎。由於強積金投資長達數十年，在選擇強積金基金時，大家亦要衡量受託人的服務質素及財政穩健度，挑選信譽可靠的受託人為長期伙伴。同時可留意該強積金公司能否提供優質的服務支援，如便捷的基金轉換服務、自願性供款儲蓄計劃等。
《ＡＸＡ首席退休及企業保險總監 吳智珊》