MPF通識小學堂:保薦人身份之謎

六月 24, 2013
Joe Chan

打工仔瀏覽強積金計劃資料時,有時會發現強積金受託人及保薦人均屬於同一金融集團,而同一計劃保薦人,又會在提供不同的強積金計劃供成員選擇,何解受託人及保薦人都懂得分身術?今次為大家解開此疑團。

保薦人──強積金計劃的領航者
受託人與保薦人在強積金計劃中擔任不同的角色,根據強積金的解釋,保薦人負責設計強積金計劃,包括選擇受託人、基金經理及基金類別,制定收費架構及相關優惠,推廣計劃及提供客戶支援服務,安排中介人負責計劃的銷售及推廣工作。

至於受託人則主力負責管理、監察及維持強積金計劃的運作,其中包括保障計劃資產、執行誠信責任、委任及監督基金經理、行政管理人及託管人、持有成員信託資產的法定權及法定與監控的匯報。

強積金計劃涉及以百萬計打工仔客戶,吸引不少跨國金融集團投入這市場。這些集團不單實力強勁,而且業務多元化,因此可以透過旗下不同子公司擔任保薦人、受託人、行政管理人、基金經理等不同角色。故此打工仔瀏覽強積金計劃資料時,便有保薦人或受託人懂得分身術的錯覺。

不同保薦人設計的強積金計劃在選擇基金經理、投資管理團隊、帳戶管理及客戶支援服務上可以有明顯的分別。而由同一保薦人提供的多個強積金計劃,主要分別在於成份基金組合及投資風險度。

例 如同一保薦人會向成員提供基本計劃及綜合計劃,基金計劃會提供六隻基金選擇,而綜合計劃會額外提供亞洲股票基金、增長基金及平穩投資基金三種選擇。值得留 意是這兩項計劃雖然有六隻基金是重疊,但由於綜合計劃額外提供三隻基金選擇,因此涉及較高的管理開支,收費亦較基金計劃高。不過市場上亦有保薦人就各計劃 的重疊基金收取相同的費用。

有意透過自願性供款計劃作額外儲蓄的打工仔亦要留意,部分保薦人會把自願供款自動歸入旗下最多基金選擇及收費 最優惠的強積金計劃。此外,同一個保薦人負責的不同強積金計劃,未必會選用同一個保管人。主要原因是經過多年發展,強積金市場的參與者亦作出一定整合,例 如一些由其他保薦人收購回來的計劃,選擇的保管人便與該保薦人原有的計劃有所不同。

打工仔可能對選擇金融機構的服務各有喜好,特別是因著過去一些經驗,可能對個別金融機構的服務存有戒心。因此不論是整合帳戶或透過強積金半自由行安排個人資產轉會,不妨花多點工夫為強積金計劃「起底」,確保最終選擇都是由自己有信心的金融機構參與運作。