強積金（MPF）「半自由行」推行至今兩個月，絕大部分的供款人仍在觀望，仍困惑於轉與不轉的迷思。只要找對中介人，轉不轉、轉哪間、何時轉和怎樣轉，一定可以?定主意。

自2000年開始實施的強積金計劃，受託人之中，銀行界獨佔鰲頭，保險界和基金公司只能屈居老二、老三。原因易明，當時選擇受託人的權在老闆手上，而老闆的銀根又往往掌握在銀行手中，這樣「商商勾結」，銀行以鯨吞之勢，自然佔盡上風。

保險公司人海戰術

今時不同往日，現在推出「半自由行」，選擇權轉至僱員手上，保險公司自然會發動人海戰術，以蠶食之術，從銀行手中用螞蟻搬家的方法搶銀行生意。銀行 為了留住客戶，減收費成了不二之法。基金公司礙於銷售渠道和人手不足，只能多作公眾推廣，提升本身的服務和優化收費來吸引大眾了。據消息透露，宏利人壽在 2012年11月已新增12,000宗「半自由行」的生意，佔整體轉會逾六成，可謂飲了「頭啖湯」。

正如筆者所言，主要致勝原因是發動了旗下4,700名中介人，以人海戰術拉動供款人成功轉會。筆者相信轉會至宏利的新客戶，本身極可能是宏利壽險單 持有人，他們本身和相關代理已十分稔熟。所以代理只要美言一番，自然水到渠成。不過，因僱員每年可以轉會一次，真正贏家必須在下列準則中稱王，才能保住勝 利。隨著「半自由行」拉客戰戰幕展開，各受託人都依賴旗下的中介人去拉生意。所以中介人的專業知識、參與熱誠和積極性、職業操守和個人服務是否周到等，都 直接影響各受託人的生意。

多比較中介人質素

本欄過去各期文章都強調中介人的重要性，這個「媒人」找錯了，美滿退休一半已泡湯。各位供款人，要小心選擇中介人。大部分人都會以「我識得那個中介 人」為理由而委以重任，「大佬啊！我識你就將我下半生的幸福交畀你」這種態度太兒戲了。中介人只是「媒人」，供款人請小心看看他的推介是否合乎你自己的要 求，幸福所倚，請務必「睇清睇楚，睇多幾次」才作決定。

特別是如果中介人只推介他服務那家受託人的計劃，請多比較幾家，不單貨比三家，人也要比三家。（A）資格—除持有強積金中介人的牌照外，中介人是否 還持有更專業的資格，例如財務分析師（CFA）或認可財務策劃師（CFP）等。該批中介人屬於業界最專業一族，其能力及眼界自然高人一等，因為中介人只能 收轉會佣金，不能另收任何費用，找個有專業資格的人幫手，自然「著數?」。此外如持有證監牌照，就證券投資和資產管理能提供意見的中介人，由於熟悉投資事 項，所以能從他們身上得到更專業的投資建議，又不另收費，是另一著數！

實際能力勝個人關係

（B）經驗—強積金推行已12年，供款人所選擇的中介人又有幾多年經驗呢？他服務的對象是企業還是個人呢？老馬畢竟識途，薑還是老的辣，筆者建議， 三年經驗未滿者，不予考慮。還是那句，既然佣金一樣，何不找個熟手的。當然，要衡量一位中介人的優劣，光是上述兩點並不足夠，也不全面，例如個人的操守、 服務態度等也很重要。請供款人多比較，孰優孰劣，自然心中有數。切忌只憑個人關係而胡亂委託，白白浪費了神聖的選擇權。

20萬強積金模擬倉

強積金基金模擬倉成立日期：2012年11月16日，基金組合市值：207,869元（21/12/2012），升 / 跌：升3.93% ，成立日恒生指數（HSI）收市：21,159點

持有基金一：彩虹首域香港股票基金 — B，買入日期：16/11/2012，投資額（元）：40,000，買入價（元）：3.96，現價（元）（21/12/2012）：4.14

持有基金二：信安800中國股票基金 — D，買入日期：16/11/2012，投資額（元）：40,000，買入價（元）：10.08，現價（元）（21/12/2012）：10.81

持有基金三：信安800亞洲股票基金 — D，買入日期：16/11/2012，投資額（元）：60,000，買入價（元）：30.66，現價（元）（21/12/2012）：32.25

持有基金四：友邦尚選亞洲債券基金，買入日期：16/11/2012，投資額（元）：60,000，買入價（元）：106.71，現價（元）（21/12/2012）：106.80

基金倉總值：208,415元

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