《積金有道》問：我已經投身社會工作十多二十年，與身邊很多朋友一樣，平日不大理會強積金投資。近期大市表現回穩，有報道指二月強積金回報微升，因此我希望了解是否需要即時調整投資組合？另以我的年紀，揀選甚麼基金較適合？
答：政府推行強積金計劃的主要目的是讓市民享有基本退休保障，僱主及僱員分別按僱員薪金的５％各自供款，現時各自的供款上限為１０００元（由今年６月１日開始，上限將提高至１２５０元）。若閣下已供款十多年，不計投資回報、收費及其他因素，累計供款金額可能已達６位數字，所以你應該好好妥善管理這筆資金。
至於選擇甚麼基金，其實在人生不同階段，僱員的風險承受能力也有所不同。雖然你未有提供家庭背景資料，但與剛踏足社會工作不久的年輕人比較，中年僱員一般需負擔家庭開支及子女教育經費，還有居所的每月租金或按揭供款等，因此他們承受投資風險的能力相對較低。所以概括來說，中年僱員較適合考慮投資於中風險均衡基金，以平衡風險及回報。
上述策略只是基本原則，當然並不代表人到中年，就必定要改變投資態度。閣下應該建立甚麼的投資組合，很大程度要取決於你的整體財政狀況及投資取向。假如閣下每月有穩定收入，或者已有一筆充裕的儲蓄留作退休之用，大可考慮投資於較進取的基金，藉此爭取較高的回報。反之，如閣下已投資於其他較進取的投資工具，大可考慮將強積金投資視為保守的儲蓄基金，投資於低至中風險基金，以達至分散投資風險的目標。
有一點大家必須留意，強積金屬長線投資。無論是採取進取或保守的投資策略，僱員都不應因為短期的市況波動而頻頻轉換投資組合，因為單憑個人的眼光去判斷基金價格的「高」、「低」，往往適得其反。所以，回應你目前是否需要調整組合一點，最重要是視乎閣下的風險承受能力及強積金投資目標，而不應著眼短期的股市高低起落。

《美國友邦退休金管理及信託高級副總裁暨執行董事 謝佩蘭》