《積金新知-李秉熙》低風險基金投資要覽

十月 24, 2011
Joe Chan

《積金新知》曾特首在任內最後一份《施政報告》中提到積金局會研究應否讓僱員在退休時分階段提取強積金,以及在特定情況下提早提取。該項建議仍在研究階段,強積金現時的法定提取年齡為65歲,意味著投資年期可長達數十年。因此,成員不應掉以輕心,應按不同人生階段作出合適的強積金投資調配。本欄今期將重點介紹強積金的低風險投資選擇,讓成員在檢視強積金投資組合時作為參考之用。

*保守基金收費與訂明儲蓄利率*

眾多強積金基金中,以保守基金及保本基金的投資風險較低。保守基金雖然以投資短期銀行存款及債券為主,但並不代表全無風險,其表現亦會受利率波動影響。保守基金屬貨幣市場基金的一種,主要投資在短期銀行存款及債券,目標是賺取與銀行港元儲蓄存款利率相若的回報。在選擇強積金保守基金時,成員須留意訂明儲蓄利率。該利率由積金局按本地三間發鈔銀行港元儲蓄戶口之平均利率釐定,每月定時在積金局網頁(www﹒mpfa﹒org﹒hk)發布,而2011年9月份最新的訂明儲蓄利率為0﹒007%。
訂明儲蓄利率影響著保守基金的收費,舉例來說,若受託人的保守基金在本年9月份的投資回報,低於或相等於積金局公布的訂明儲蓄利率,即0﹒007%,受託人便不會向成員徵收9月份保守基金的行政費用。不過,若基金在其後12個月內某月份的回報高於當月的訂明儲蓄利率,受託人便有權追收先前未有收取的行政費用。

*保證基金看附帶條件*

至於另一款低風險產品,保證基金主要投資在債券、股票或短期有息貨幣市場工具,風險一般較低,適合風險承受程度較低的成員。基金所提供的本金或回報保證,大多附帶條款,成員必須遵守有關條款,才可獲有關保證承諾。以下是常見的附帶條件:
(一)設有鎖定期:若計劃成員在這段期間從保證基金中取回資產,或僱主把僱員的強積金帳戶轉移至另一強積金計劃,保證便會失效。
(二)提取要求:在指定情況如年屆65歲、提早退休、死亡及完全喪失工作能力等,才可提取累積權益,否則不能享有所承諾的保證。
收費方面,相對其他基金,保證基金除有基本收費外,可能會收取額外的保證費或儲備費。

*勿單憑基金名稱作決定*

其實,無論有意投資保守基金或保證基金,甚至是其他類型的基金,在選擇前應仔細閱讀有關銷售文件或基金便覽,不要單憑基金名字或簡介就作出抉擇。投資在保證基金的成員,亦要留意有關保證條款有否作出改動,免於日後轉移或提取基金時,未能獲得相關的保證。

《AXA安盛首席退休及中介人銷售拓展總監 李秉熙》

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