午飯時間，積哥與同事到酒樓用膳，芷晴看著餐牌說：「通脹來了，午餐也全部加價呢！」一眾同事便開始討論財富 增值，芷晴提到強積金：「我和孖生妹妹差不多同一時間開始為強積金供款，我選擇了混合資產基金，妹妹則選擇了更進取的股票基金。在2008年金融海嘯期 間，她選擇的基金價格下跌不少，但最近我們收到周年權益報表，發現她帳戶內的累算權益比我多，令我大惑不解。」

積哥指，強積金是長線投資，大家不應太在意經濟起伏或市場短期的波動，他說：「舉例說，過去十年， 強積金制度經歷了2003年『沙士』及2008年金融海嘯，但仍然錄得平均每年5.5%的回報。」他續稱，在各基金類型中，股票基金最受經濟周期影響，但 在過去十年，股票基金錄得的升幅仍然較其他類型的基金為高。

平均成本法「拉勻」購入價

積哥進一步解釋：「強積金以每月定額供款方式進行投資；當基金價格上升，固定的供款只能購入較少基 金單位；相反，當基金價格下跌，同樣的供款則可『趁低吸納』，買入較多基金單位。」他表示，長遠來說，計劃成員買入的基金單位價格便會「拉勻」，達致「平 均成本法」的效果，有助抵禦投資市場的短期波動。

芷晴說：「既然長線投資可抵禦市場的短期波動，那我還需要時刻檢討強積金組合嗎？」積哥說：「『平 均成本法』能抵銷短暫經濟波動的影響，令你無須經常按市況而改變投資策略，不過我們仍然應該不時檢討投資組合，考慮個人投資目標、承受風險能力及距離退休 的年期等因素，在有需要時作出調整。」　■積金局