刊 載 文 章

強 積 金 投 資

2010年 7月 8日

如 何 挑 選 強 積 金 計 劃
(招 職 )

現 時 ， 在 幾 種 情 況 下 ， 計 劃 成 員 都 可 以 自 選 強 積 金 受 託 人 及 計 劃 ， 包 括 僱 員 離 職 後 處 理 強 積 金 累 算 權 益 ； 作 出 特 別 自 願 性 供 款 ； 及 僱 主 登 記 了 兩 個 或 以 上 的 計 劃 ， 僱 員 便 可 在 當 中 選 擇 一 個 切 合 自 己 需 要 的 。

還 有 ， 當 「 僱 員 自 選 安 排 」 ， 俗 稱 「 強 積 金 半 自 由 行 」 ， 在 將 來 實 施 後 ， 僱 員 便 有 權 選 擇 在 每 曆 年 一 次 將 在 現 職 工 作 期 間 ， 強 積 金 供 款 帳 戶 內 的 僱 員 強 制 性 供 款 部 分 ， 一 筆 過 轉 移 至 自 選 的 強 積 金 計 劃 。

所 以 ， 計 劃 成 員 在 挑 選 強 積 金 計 劃 時 應 考 慮 以 下 因 素 ： 收 費 、 基 金 選 擇 及 適 合 程 度 ， 以 及 受 託 人 和 有 關 服 務 提 供 者 的 服 務 範 疇 及 水 平 。

收 費
強 積 金 基 金 都 是 由 專 業 人 士 負 責 管 理 ， 所 以 會 涉 及 管 理 費 。 這 些 收 費 包 含 信 託 和 管 理 費 及 基 金 行 政 費 等 。 另 外 ， 基 金 收 費 亦 包 含 了 其 他 開 支 (例 如 核 數 、 律 師 及 交 易 成 本 等 )和 某 類 基 金 所 收 取 的 特 別 收 費 (例 如 保 證 基 金 的 保 證 費 )。

而 在 比 較 收 費 時 ， 要 以 同 一 個 類 別 的 基 金 作 比 較 才 合 理 。 首 先 ， 同 一 個 強 積 金 計 劃 中 ， 不 同 的 基 金 類 別 ， 收 費 是 有 差 異 的 。 一 般 來 說 ， 股 票 基 金 的 收 費 會 高 於 強 積 金 保 守 基 金 ， 主 要 因 為 股 票 基 金 的 基 金 經 理 在 分 析 研 究 方 面 ， 需 要 花 的 功 夫 往 往 會 較 強 積 金 保 守 基 金 為 多 ， 所 以 需 較 高 的 管 理 費 。

要 了 解 個 別 強 積 金 基 金 收 費 ， 大 家 可 參 考 有 關 強 積 金 計 劃 的 銷 售 文 件 內 的 收 費 表 。 同 時 ， 亦 可 參 考 積 金 局 網 站 附 有 的 「 收 費 比 較 平 台 」 (http://cplatform.mpfa.org.hk)內 的 基 金 開 支 比 率 (FER)， 以 比 較 各 類 基 金 收 費 。

基 金 選 擇 及 適 合 程 度
計 劃 成 員 須 考 慮 不 同 受 託 人 基 金 的 選 擇 及 是 否 適 合 自 己 ， 正 如 大 家 在 挑 選 餐 廳 時 ， 在 考 慮 餐 廳 所 提 供 食 物 的 款 式 ， 及 食 品 是 否 合 自 己 口 味 ， 兩 者 的 原 則 差 不 多 。

受 託 人 及 有 關 服 務 提 供 者 的 服 務 範 疇 及 水 平
計 劃 成 員 可 從 以 下 幾 方 面 作 出 比 較 ： 受 託 人 提 供 的 基 金 資 料 的 透 明 度 、 容 易 理 解 程 度 ， 以 及 發 放 渠 道 是 否 便 捷 、 職 員 的 服 務 態 度 、 轉 換 基 金 所 需 的 時 間 、 每 年 提 供 基 金 便 覽 及 周 年 權 益 報 表 的 次 數 。 以 上 各 方 面 的 答 案 ， 計 劃 成 員 可 以 詳 細 閱 覽 不 同 受 託 人 的 強 積 金 計 劃 銷 售 文 件 、 成 員 指 南 及 推 廣 小 冊 子 ， 按 自 己 關 心 的 範 疇 向 受 託 人 查 詢 ， 便 能 作 出 切 合 自 己 需 要 的 決 定 。

還 有 ， 部 分 計 劃 成 員 可 能 會 以 某 隻 強 積 金 計 劃 內 基 金 之 過 往 表 現 來 決 定 會 否 選 擇 該 計 劃 。 但 大 家 要 留 意 基 金 價 格 可 升 可 跌 ， 往 績 未 必 能 夠 反 映 將 來 的 表 現 。