強積金系列七 基金「百貨」琳琅滿目 慧眼挑選「退休禮物」

撰稿人:富達香港區董事總經理程劍慧

現時市場上的強積金計劃琳琅滿目,即使打工仔已選擇信任的強積金計劃供應商後,亦形同進入一間心儀的百貨公司,店內產品繁多,要選擇一份適合自己的「退休禮物」,必須小心謹慎。本文希望綜合各方經驗,為大家提供一些「小貼士」

積金關乎退休事  選擇之前先自問

強積金與您未來退休生活息息相關,所以選擇成分基金前應捫心自問,考慮個人年齡、入息、距離退休的時間、日後嚮往的生活及可承受的風險程度等因素。如要有系統地自我評估風險承受能力,部份服務供應商如富達提供網頁問卷供大家使用。善用這類投資組合策劃工具,可助您作出明智決定。

辨清基金特質  切忌「是是旦旦」

強積金發展至今,服務供應商不斷推陳出新,衍生出如繁花盛放的基金產品。筆者以其性質區分,大致歸納出以下六類作簡介:

保守基金只可投資於投資期不超過90天的短期港元資產,屬低風險的投資產品,回報一旦未能達到積金局每月公佈的「訂明儲蓄利率」時,該月的行政及管理費將會獲免除。不過,其後一年內某月回報高於上述利率,大家便需補交上述的費用。

保證基金同屬相對低風險投資,一般可保證取回本金或達致一定回報,但投資者必須留意條款,所謂「保證」並非完全無條件限制。此類基金涉及承保者風險,如承保者違約或出現財政困難,承諾便無法兌現。而且大部份保證基金均附有「鎖定期」;假若計劃成員中途轉換基金或計劃,保證便會失效。另外,保證基金除基本管理費外,更涉及保證費及儲備費,基金開支比率為2.39%,較保守基金高1.03%。

債券基金則等同貸款予發債機構以賺取利息,由於息率通常高於通脹率,故可抵禦通脹,但投資者應注意債券的信貸評級。現時法例已規定計劃內的債券信貸評級不得低於BBB級,以保障積金計劃成員。

股票基金是將資金投入股票市場,爭取高於通脹率的回報。唯股票市場價格波動大、風險較高,但基金經理可利用多元化市場,伺機把握各地投資機遇以分散風險。混合資產基金覆蓋較廣泛投資市場,其風險取決於股票與債券比例。股票越多,風險越高。

近年強積金亦引入其他基金:指數基金主力追蹤個別市場指數表現,根據所參照指數的成份股比例買賣,與相關指數表現相約,但交易受制於市場波動,較為被動。目標日期基金則按計劃成員的目標退休年份衡量各人可承受的不同風險程度。由於不受固定資產、市場或投資比重限制,基金經理可涉獵多個市場,善用不同經濟週期時的特性,靈活地為計劃成員提供彷如度身訂造的積金投資計劃。

基金資料在左近  表現收費要留神

除基金特質外,產品過往表現及收費亦需留意。按規定,積金服務供應商每年須編製最少兩份「基金便覽」供成員參考,內容包括基金資產淨值、投資組合分佈、主要持有項目、基金表現、開支比率等主要資料摘要。香港投資基金公會在其網站提供的「強積金成分基金表現數據」,亦可助大家比較不同基金過去三個月及一年的表現。

基金收費同樣是考慮重點之一,不少人誤以為收費直接支付予投資經理,因此得悉較抗拒收費高的基金組合。事實上,部份收費是撥備支持積金以信託形式運作,保障成員的利益。大家嘗試以較宏觀的角度「格價」同時,亦要仔細比較基金收費。積金局的官網「資訊中心」一欄中的「收費比較平台」,可助打工仔從中篩選出一個符合心中「回報/收費」比例的選擇。

為自己選擇合適的強積金從非易事,須小心謹慎選擇,才可為自己的退休生活作保障。當「強積金半自由行」落實執行後大家更需要留心研究,如何增加積金基礎成分及長遠利潤。
 

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