強積金半自由行推遲實施 打工仔準備更充裕

Finance 強積金半自由行推遲實施 打工仔準備更充裕
政府較早時宣布延遲推出僱員自選安排(即強積金半自由行),但業界仍摩拳擦掌準備迎接這龐大的商機。有強積金管理公司表示,相信推出強積金半自由 行是早晚的事,押後推行反而讓打工仔有更充足時間整合本身的保留帳戶及多了解不同強積金公司提供的強積金基金選擇,以待強積金半自由行實施後可增加強積金 的回報。

強 積金制度已實施了10年,現時參加人數逾245萬,累積總淨資產值超過HK$3,450億。強積金僱員每年至少有一次權利轉移僱員供款部 分,半自由行原定於明年4月實施,但早前政府宣布暫緩執行,以便先就強積金中介人監管完成立法工作。政府消息指出,強積金半自由行最快要待2012年才能 落實,較原先計劃延遲最少1年。    

富達資產管理香港區機構業務主管陸劍平認為,現在正好讓市民及業界有充足時間為強積金半自由行作好準備。他表示,在投資者角度而言,由於強積金半自 由行的選擇模式會有所轉變,僱員可以根據自身喜好以及強積金管理公司的質素、服務水平和收費等因素,選擇合心水的公司。     

根據調查顯示,香港大約有50多萬僱員希望自己選擇強積金供應商。雖然富達不同於大型銀行或保險公司,沒有龐大的分行網絡,銷售人手也較難接觸個別 員工,但富達相信,在新制度下,該50多萬名僱員在找尋服務供應商時,會主動和積極找尋他們需要的資料,因此,富達會加強提供訊息渠道的方便性,包括加強 電話服務平台以及網上平台,方便客戶尋找資料。由於毋需增加額外人手,預計整體成本不會大幅增加。

強積金手續費勢減

在現行強積金制度下,僱員和僱主供款率分別是僱員工資的5%,兩者每月供款額最高為HK$2,000。陸劍平認為,對於有否需要增加最高供款額,存 在討論空間。事實上,新加坡的供款額便大大高過香港,然而,若採取強制性推行,可能會引起較大的社會迴響,如果從自願性供款落墨,僱員可因應自己經濟情況 增加供款,若政府提供稅務優惠的話,相信這樣可行性較大。    

強積金手續費問題一向受到關注,陸劍平表示,業界一直檢討收費水平,因為強積金的總淨資產值在10年前和10年後已大大不同,在規模效應下,收費的 確有下調空間,而富達在過去兩年便調低了收費,以增強競爭力,現時每年約為1.5%,收費較同行低廉。公司會因應市況發展作出檢討,至於幅度和時間表則未 有定案。陸劍平又預期,由於今年股票市場暢旺,相信股票基金表現不會太差,相反在低息環境下,由於銀行存款回報低,選擇保守的基金回報也會降低。    

據強制性公積金計劃管理局(積金局)統計資料顯示,強積金推行10年以來,扣除費用後平均每年回報率為5.1%。富達作為行內領先的基金管理公司, 其投資回報率一直不俗。陸劍平透露,富達的產品優勢,主要是對投資產品敏感度比較高,較為主動和有效率,並會主動推出符合市場需求的基金,例如在2008 年,富達推出了「目標日期基金」,該類基金主要針對一些不太認識強積金的普羅大眾。此外,富達近年均獲得多項行內基金獎項,說明該公司的產品服務平台獲得 投資者認同,在行內也有很高認受性。     

富達多隻基金評為領先級別

在過去3年,富達提供的強積金組合,包括增長基金、平穩增長基金、均衡基金以及穩定資金基金,無論是整體回報抑或是穩定回報,均被理柏基金評級(Lipper Leader Fund Ratings)評為領先級別。    

現時市場上有近400種強積金產品,究竟應該如何選擇適合自己的產品呢?陸劍平認為,投資者應視乎個人風險承擔能力,在目前低息環境下,如果高追一 些風險較高的產品,有一定的危險性,因為投資市場有升有跌,股票也有出現很大波動,而選擇較穩健的組合,可以減低風險。    

另外,陸劍平又建議每半年應檢視強積金組合一次,尤其是當經濟狀況改變時,例如升職加薪,又或者開支增加了,如結婚、供樓或者有了孩子,又或者隨?年紀增長,也要將高風險轉為較保守的組合。    

半自由行利有實力公司

香港中文大學酒店及旅遊管理學院會計與財務高級講師李兆波則指出,若推出強積金半自由行,僱員可以就?回報、收費等因素作出選擇,相信一些有競爭力的強積金管理公司會受到青睞。    

對於政府延遲推出強積金半自由行,李兆波認為,對於有實力而且基金回報高但知名度低的公司有利,有充足時間加強宣傳,因為這些公司一向受到市場忽略。相反一些只是靠名牌效應,但實質表現一般的強積金管理公司,在面對強大競爭下,可能會出現客戶流失情況。    

現時法例對強積金投資產品類別作出嚴格規定,一方面保障投資者利益,但另一方面也削弱了投資的靈活性。李兆波認為,由於投資市場一直在變,投資產品 日新月異,強積金的產品也應與時並進。例如強積金推出初時,並沒有人民幣產品,但現時可以考慮放寬投資人民幣產品,因為人民幣是穩定外幣,人民幣債券回報 理想,人民幣也持續升值,投資成本亦很低,是不錯的投資選擇。    

至於應否鼓勵增加額外供款,李兆波認為,這要視乎強積金的手續費是否收費合理,因為若果手續費收費過高,回報又不理想,增加供款不單對僱員沒有保障,反而得不償失。李兆波建議,應設立最高收費上限,以避免蠶食強積金的利潤。

強積金半自由行暫緩實施,市民可利用這段空檔時間多了解不同公司的基金產品及收費,做好準備,以增加回報。

富達資產管理香港區機構業務主管陸劍平表示,該公司已調低強積金的收費,以增加市場競爭力。