檢視一年表現更改強積金組合 2011年1月10日

【明報專訊】本港強積金種類不多，投資者不妨花些許時間檢視2010年基金表現，重整新一年強積金組合。去年亞太區股票強積金基金表現一枝獨秀，跑贏環球股市，但面對通脹威脅及內地收緊貨幣政策，業界人士認為，美股基金有機會於今年跑出，歐元則受困於債務危機不穩繼續看淡。

去年韓基金大升17% 居榜首

雖然兩韓曾一度局勢緊張，但亦無損韓國股市的升勢，去年韓國股票強積金基金大升17.15％至榜首，其餘表現名列前茅的基金大多投資亞太區市場，亞太區(日本除外)股票基金類 別亦有15.19%的總回報，表現大勇令去年5大強積金基金名單都以亞太區股票基金為主，全年度升大約20%，包括「RCM強積金精選計劃——亞洲基金」 及「信安強積金計劃800系列——信安亞洲股票基金」，資產逾六成投資中港及南韓市場。可惜，韓國及亞太區股票基金回報仍未與3年前持平，若計3年回報， 分別仍要跌15.47%及5.28%。

不過，新興亞洲股市今年或難大升，前景依然 受制於國家的緊縮貨幣政策，晨星(亞洲)研究部高級研究分析員明偉雄表示，新興亞洲國家的通脹壓力始終大於歐美，令海外投資者擔心央行過度控制物價成本大 升，影響股市表現，加上資金仍須尋求出路，所以近期有見較多投資者對美股抱有信心。去年北美股票基金表現做好，躍升至強積金基金類別排行榜的第3位，年度上升11.84%，高於強積金所有類別平均正回報的7.15%。

港元及美元貨幣基金去 年平均只錄得0.03%正回報，當中資產以銀行存款為主的保守基金最差，下跌1%，今年表現料現突破。明偉雄稱，「美元最弱的時間已過去，即使日後有更多 量化寬鬆政策出台，料會被市場消化下來，未至於對股市造成太大的衝擊，目前只憂慮美國地方債務違約事件，或會個別性驚動市場。相反歐債問題仍未得以解決， 相對歐元和英鎊，美元今年走勢會較穩定，相關的貨幣基金料較可取。」

「懶人基金」表現不弱 不合長者

值 得一提的，是市面上俗稱「懶人基金」的目標期限基金去年表現不弱，上升9.68%，能躋身10大基金榜之列。回報亮麗的多是目標年期較遠的基金，如 2030至2040年不等，此類基金比重較多投資環球市場股票，但投資者要注意，長年期目標基金的對象為年輕人，快將退休的人士不應貪圖高回報而揀錯基 金，宜選取短期限或保守基金。

撰文︰龍彩霞、劉佩珊