籌謀退休 3大計劃

八月 19, 2013
Kay Choi

有目標欠方法 港人通病

【明報專訊】「你不理財,財不理你」早已不是新鮮說法,但不少市民還是習慣於將每月開支後剩下的收入儲蓄起來便算,作為未來退休後的使費。上月韜睿惠悅的一份有關強積金的調查報告顯示,有79%的受訪者認為,退休後手持500萬元以上才可保障生活;但同時有近九成人士表示,只用極少時間或從未管理過強積金帳戶。事實上,隨着人口老齡化,每個人為自己的退休生活承擔更多儲備責任已是全球性趨勢,建議閣下盡快落實個人退休儲備計劃,早日聚沙成塔,安享晚年。

調查﹕九成人懶理積金帳戶港大社會工作及社會政策名譽教授周永新擔任強積金計劃諮詢委員會主席長達8年,他稱,市民僅隨心想出一個目標儲備金額沒有任何實際意義,因為確定儲備目標需要嚴謹的計算。例如,強積金作為保障退休生活的計劃,按平均壽命來計,若一個僱員參加計劃30年,到他65歲退休時,所取得的類算權益僅夠支持他整個退休後支出的22%。另一方面,他表示,退休金該儲備多少,直接取決於當事人所期望的退休後生活水平,根據一項研究,假設退休後保留退休前四成的開支能力,按工作年期35年計,他需要於每月收入中扣除25%作儲備金,才能達成目標。

進行退休儲備,有不少投資理財工具可用,如買入債券、高息股、入息基金,投資物業收租,參加年金計劃,甚至安老按揭等。當然,對於年齡較輕的當事人,將經歷不止一個經濟周期,承險能力較高,完全可以進行更高風險的投資。韜睿惠悅投資顧問香港總監曹偉邦於發布上述調查結果時稱,「大部分人是依賴強積金及銀行儲蓄積累退休金,這種情况讓人擔心,因為他們想藉此儲夠500萬或以上的資金,挑戰非常大。」在他看來,不少積金成員的強積金組合中股票比重偏低,因而在利用其他投資工具儲備退休金時,應更注重資產增值能力。

月供股票 聚沙成塔

儲備退休金需要進行長線投資,月供股票、月供基金與強積金計劃一樣,應用平均成本法,能夠有效降低市况波動帶來的衝擊。不少銀行、證券行都提供月供股票和基金服務。這類投資其實類似儲蓄,投資者每月最少定額存入1000元至指定帳戶,該筆資金在扣除手續費後,於每月固定日期買貨,並根據市價調節入貨量,投資者藉此項投資即可收息,又可爭取資本增值。在選股或選基金方面,投資者須留意,

採用月供的一個前提是,閣下願意長期持有某隻股票或基金;而在選服務提供者時,閣下更要貨比三家,一方面要留意銀行或證券行所認可的月供股票及基金投資範圍,另一方面須比較收費。在手續費上,有不少值得注意的地方,以月供股票為例,有些計劃最低收費以「每隻」股票為單位計價,另一些以「每月」計,當投資多於一隻股票時,手續費將會不同;還有一些計劃,針對小額資金提供經紀佣金減免優惠。

年金計劃 可領終身

年金計劃是常用的退休儲備方案,它一般規定3年、5年、10年、20年不等的投資年期,參加者按月或按年繳付保費,期滿後從保險公司定期領取入息。如今不少計劃的入息期直至參加者90歲、100歲甚至終身,可確保當事人安享晚年(見表2)。在選擇年金計劃時,閣下須注意領取年金方式也有固定金額及遞增式兩種,後者考慮到通脹效應,可防範退休後實際生活水平逐年下滑。值得一提的是,雖然有些年金計劃保費繳付期短,當事人在臨近退休時再參加計劃亦無礙,但及早供款可讓資金在入息前不斷滾存生息,增加整體收益。另外,有些年金計劃在受保人於保證期內不幸身故時,會繼續派發年金予指定受益人,為長者的伴侶或家人亦提供保障。

至於買樓收租,這在當前是否是一項好策略,見仁見智,因為未來樓價存在很多不確定性,息口也將會向上行。撇除買樓,單看收租,其優點是,當事人持有物業,始終市場上有實實在在的住屋需求作保證。但缺點是,作為業主,需要負責出租物業的維修、翻新,須按時繳納物業稅、差餉、管理費等,甚至有機會遇上惡租客,瑣碎的事項不少。

安老按揭 具年金功能

事實上,除了自住物業外,能再買入一個投資物業也並非易事,很多港人一輩子滾存的積蓄,也只得一個安居之所。資產有限的準退休人士,可考慮「安老按揭」。該計劃供55歲以上人士以自住物業做抵押,換取每月年金,當中會涉及保費及利息費用,日後直接在賣樓收益中扣除,而長者在領取每月生活開支之餘,可繼續居於該物業直至終老。安老按揭的入息期有10年、15年、20年及終身4種選擇,入息期愈短,每月取得的年金愈多(見表3)。不過,利息開支始終按複利計算於總欠款內,不受入息期長短所限。此外,在當事人百年歸老後,賣樓收益扣除保費及手續費開支後若有餘額,將全數歸屬長者後人,若樓價大跌,差額為負,則由按證公司承擔。

王小青 明報記者