積金局向立法會提出修訂的強積金預設投資策略,分為核心累積基金及65歲後基金,前者有六成的強積金資產投資於風險較高的投資,主要為股票;四成於風險較低的投資,主要為債券。後者有八成投資於債券,兩成於股票。以50歲為分水嶺,50歲後會逐步轉移至65歲後基金,收費不多於資產值的0.75%。
這是新的基金,沒有往績可尋,即是回報不詳。由於今年下半年環球投資環境惡化,至今年9月30日強積金的年度回報只有2.7%。但這是平均數,即是你積極做功課時,便可以有更好的回報。問題是原來有近24%的人沒有選擇強積金,變相放棄了爭取更好回報的機會,而在目前制度下,可能只會被選上(因為你不選)保守基金、保證基金等,回報當然不理想。
想有較理想回報,應該多花點時間於強積金的資產分佈,年輕時積極點,多投放資產於風險較高基金,因為放在強積金的基金,風險高極有限。當你不花時間時,在將來便要參與新的預設投資策略,不少人就是不明所以,着眼於這預設投資策略的資產分佈,如果50歲前六成於股票,65歲後基金八成於債券,比例未必人人滿意,這是因為當事人不選,才由別人幫你選。你選的話,成份更切合你的需要。
全港強積金資產有5,613億元,不再是小數目了。大家可以在400多隻基金中選擇,一定會比預設投資策略的為佳。你不選時,惟有參與此計劃,收費最高0.75%,回報不知。那樣較佳,是顯然易見的。
李兆波
中文大學商學院助理院長
會計學院高級講師