港股MPF豐收 揀心水忌短視 審視逾3年成績 方見真章

去年整體強積金(MPF)表現創3年來最佳,港股強積金平均回報更達22.9%。香港投資基金公會行政總裁黃王慈明強調,強積金應以長?衡量,起碼審視3年或以上的成績,才能見到基金經歷牛市、熊市的真正實力。

去年堪稱強積金豐收年,據基金研究機構理柏統計,強積金整體回報12.1%。以2011年底人均帳戶約13.84萬元計,每位供款人平均可賺逾1.6萬元。

細看市面上49隻押注港股的強積金基金,全數錄得正回報,但幅度參差。財經網站晨星顯示,港股基金上揚幅度介乎17.5%至26%,不乏跑輸恒指去年22.9%升幅。

永明首域產品 長?一枝獨秀

「長勝基金」永明首域港股基金慘滑坡,排名跌出20大之列,A類基金全年漲22.3%,B類則彈22.5%。永明退休金及團體保險高級副總裁陸季嬋表示, 基金去年表現跟中位數相若,並非明顯跑輸,只是第四季表現稍遜。陸季嬋重申,無論以3年、5年及10年衡量,首域也是居首。她拒透露,「半自由行」實施兩 個月有多少打工仔轉至其冠軍產品,只稱在這短短兩個月已成功吸逾5,000名新客。

宏利變陣爭回報 重返中上游

另一邊廂,其他落後基金不斷發力,以過去10年表現計敬陪末席的宏利環球精選港股基金(年度化升幅8.7%,永明同類產品為18.4%),去年表現重上積金龍虎榜中上游位置,超越首域。

宏利資產管理高級執行總監兼北亞洲區投資主管任賽華,早前接受查詢時不諱言,過往港股基金表現落後,主因經常換馬,變相令成本驟增,以及持股過多,缺乏焦點。

任賽華表示,宏利對症下藥,將投資組合由以往約80隻股份,驟縮至30、40隻,同時將優質股持有3至5年。與此同時,年半前換帥及強化管理陣容,由現任 資產管理亞洲區股票投資部主管陳致洲掌舵,並找來星級基金經理、前ING投資管理亞太區資深投資經理梁健輝加盟,令成績收復失地。

理柏:港股看俏 毋須急止賺

至於後市展望,理柏香港研究總監黃澤銘認為,熱錢湧港,港股仍是今年亮點,對於尚有20至30年才退休的打工仔,按理可承受風險,不妨繼續持有港股強積金,無需急於止賺。

撰文:曾桂芬