《積金專家-吳智珊》行業基金--攻守兼備的另類選擇

八月 23, 2013
Kay Choi

《積金專家》上期介紹的指數基金是強積金市場的低收費選擇,今次將會談談一款攻守兼備
的另類選擇-行業基金。行業基金這名字,聽來可能較為陌生,皆因股票基金、債券基金及混合
資產基金等向來都是本港強積金成分基金的主流。自從數年前有個別強積金受託人推出行業基金
,讓打工一族有機會接觸這個主流以外的基金選擇。
  雖然行業基金在強積金市場仍未大行其道,但是在香港的零售基金市場,行業基金早已獲投
資者垂青。其主要特色是可以重點投資於某些前景樂觀的行業,以爭取較為進取的中至長線資本
增長。由於部分行業與整體市場的相關性低,具防守性,在整個投資組合當中可起平衡風險的作
用。
  隨著打工一族對投資的認識日深,投資取向亦漸趨多元化,主流基金類別或未能完全滿足不
同的投資目標。行業基金的出現,為成員帶來更多選擇,讓大家透過熟悉的強積金平台重點投資
於個別行業。事實上,個別行業於不同的經濟周期中表現各異,而某些行業可能因為需求保持穩
定,故中長線前景較為樂觀。醫療護理業便是其中一個例子。
  醫療護理基金主要分散投資於醫療護理或相關行業的公司之股票相關投資及股份,當中包括
藥劑、醫療護理設備及服務、食物及藥物零售、護理管理業務及生物科技等,旨在為投資者提供
長期資本收益增長。
  目前全球均面臨人口老化的問題,巿場對醫療產品及服務的需求與日俱增,加上科研發達造
就新療法和新藥物的發明,利好相關行業的長遠盈利前景及業務表現。此外,由於醫療護理行業
與整體經濟的相關性較低,在經濟衰退期間所受的影響較少,於股市調整期間具有一定抗跌能力
,所以不少投資者都看好醫療護理基金的防禦性及其長線發展潛力。
  在強積金投資的範疇,投資組合多以股票及債券為主,打工一族若希望為組合的核心部分加      入外圍配置,則行業基金不失為攻守兼備的另類中長線投資選擇。
《宏利人壽保險(國際)僱員福利業務部副總裁 吳智珊》