強積金配置忌「大近視」

八月 28, 2016
Eddie Choy

分析員 : 馮裕祺 (行政總裁, 友邦強積金)

早前英國公投結果震撼全球投資市場,英鎊隨即下挫,不少人笑說要即時去一趟旅行、研究在英國購物網站「執平貨」,連身邊也有親友趁低吸納英鎊,但大家有否留意強積金投資亦有可能受影響?

 

若環球金融市場增添不確定因素,會迅速產生連鎖反應,除了影響相關市場的股市外,對香港市場同樣帶來壓力。事實上香港的強積金平台,有不少環球股票基金、歐洲股票基金、混合資產基金等,亦有涉足英國及歐美市場或企業。因此,大家投資時宜戒掉「近視眼」,別只關心身邊所發生的事情,環球金融發展往往影響著大家的強積金投資。

 

分散風險的重要

以英國脫歐為例,若本身持「重貨」於歐洲或英國等地區的相關股票基金,便可能受到波及。因此,我經常提醒大家在配置強積金資產時,別將所有雞蛋只放於同一個籃子,宜充分利用不同地區或投資工具,達至分散風險的目標,否則面對市況大上大落,便來不及進行防守性部署。

 

留意轉換基金風險

可能有人覺得,我們不可能完全預視到英國脫歐所引發的影響,既然如此,不如先行離場,轉換至其他強積金基金以減低風險?大家應注意,在跌市後才盡沽相關基金,或會將賬面虧損變現。其次,強積金投資與一般股票投資存在差別,除以「未知價」方式進行外,成員更需面對離市風險。

 

避免捕捉市場

我們不時提醒成員,強積金是長線投資,而非短炒工具,切忌嘗試捕捉短期的市場升跌,頻密轉換基金,要以長遠目光配置投資。事實上,短期市況波動對長線強積金投資的影響未必太大,因為在強積金定期定額的投資方式下,「平均成本法」有助減低市況波動對強積金投資的影響;當基金價格下跌時,同樣的供款金額可買入較多的基金單位,反之亦然,長遠而言買入的基金單位平均價格會被拉勻。

 

強積金作為市民退休時支撐生活需要的其中一條基本支柱,大家應戒投資「大近視」習慣,進行投資決定前,應要了解自己承受風險的能力,揀選出適合自己、能涵蓋不同資產類別和地區的多元化投資組合,以捕捉長期增值機遇的同時,亦能平衡風險。

 

馮裕祺從事金融服務業近二十年,現任友邦退休金管理及信託有限公司行政總裁,專責公司一切業務及營運事宜。