強積金半自行攻略

十月 30, 2012
    Joe Chan

    「強積金半自行」將於下月1日實施,?員可每年一次把其供款由?主選定的受託人一筆過轉入自選戶口,但我們認為,這新措施并不表示?員「一定要」或 「立即要」行使有關的轉移權,反而必須「停一停,想一想」;因為強積金投資屬長線投資,要避免羊群效應及盲目跟隨他人轉換受託人或計劃供應商;因為每個人 的退休目標及投資需要都有所不同,別人覺得好的未必一定適合自己。

        避免盲目轉換受託人

     

        事實上,退休金投資者最擔心的問題卻是:退休金的持續供款問題,繼而波幅率挑戰及相關的風險管理等。據統計,31%的退休金機構投資者認為未來最大的挑戰:退休金的資產能否滿足未來的責任?其他挑戰如下:

     

        如何因應金融市場的波動而作出靈活及恰當的資產配置?

     

        管理退休金的成本及費用比率?

     

        如何不斷地追?投資組合所帶來的風險度?

     

        基金經理數目眾多,如何有效地監察他們?

     

        同樣地,投資者不容易監察眾多受託人(不管一位或多位受託人)及其旗下的基金表現,鑒於基金數量頗多,一般的強積金投資者欲追?相關的表現亦頗為困難,還需監察其風險管理!

     

        據了解,歐洲的退休金機構投資者面對最棘手的問題為低回報,其中32%的基金經理因需履行退休金的未來責任,故必須增加他們所需要的回報, 最終唯有改變相關的投資策略;據統計,28%的全球退休金投資者認為進行適時的資產配置最為困難,所以部分機構投資者在部署策略時,均多願意加入多點另類 投資及貨幣投資,或甚至願意承受更多信貸及股市波動所帶來的風險,盡量博取較佳的回報。

     

        專業的退休金機構投資者尚且如斯,更何?閣下?故各位必須謀定而后動,未必需要急於轉換受託人,還要作出充分的準備,廣泛地聽取不同角度及專業意見,尤其是強積金中介人的建議,并詳細地記錄下來,以便作出分析及比較,制訂切合自己需要的組合。

     

        強積金半自行貼士

     

        倘若?員真的有需要轉換受託人或計劃供應商,就應該從多面了解其他受託人或計劃供應商所提供服務及產品,是否符合自己的投資需要,切勿單憑 其推廣優惠或別人推介便倉卒作出決定。要知道積金局推出「強積金半自行」的其中一個目的,就是要鼓勵?員更積極地管理自己的強積金投資,所以在作出任何投 資決定前,大家都必須仔細考慮。

     

        全球華人國際投資交流會主席

     

        東驥基金管理董事總經理龐寶林