宏利永明 搶走同行積金客 半自由行 僱員重投資表現多過收費

強積金自11月1日起實施「僱員自選安排」(俗稱「半自由行」),首半個月共接獲逾8000宗轉移權益的申請。雖然暫未能確定誰是輸家,但贏家卻呼 之欲出。因為宏利透露,這8000宗當中,有三分之二轉投宏利的懷抱。永明亦表示,期內共接獲1000多個新客。即這8000宗個案主要集中在宏利及永 明。這兩家的基金收費不算低,但回報卻較為出色,顯示打工仔多優先考慮基金表現,而非看收費。

雖然首半個月的轉移申請,佔全港強積金計劃成員不足1%,較預期中少,但若要先分勝負,宏利無疑是大贏家。上季以管理金額計算,排名第二的宏利公積 金信託首席行政總監吳智珊透露,在該8000宗轉移權益的申請個案中,宏利佔了三分二,即約有5280宗。她估計是由於10月推出減收費優惠,吸引不少戶 口轉移。

 

宏利﹕佔全港「轉會」三分之二

 

除了宏利外,有基金界「長勝將軍」稱譽、首域投資大中華投資總監劉國傑坐鎮的永明,其金融退休金及團體保險高級副總裁陸季嬋表示,永明於首半個月共接獲新客1000多人,較平時的數百人增加一倍。她相信不少僱員在比較各基金表現後,「轉會潮」會持續。

 

現時暫未有統計究竟宏利及永明的新客從何而來,但由於五大受託人的市佔率合共逾七成,因此估計會出現「困獸鬥」。中銀保誠行政總裁陳禹昌日前則指, 流失的客人普遍跳槽到永明及宏利。匯豐於本報截稿前未有回應,而友邦(1299)則表示,由於數據牽涉盈利數字,不便透露。德盛安聯大中華及東南亞機構業 務總監余天佑則表示,受託人銀聯信託透露該公司未見大批打工仔轉走或轉入。

 

永明基金開支率高於平均

 

浸會大學財務及決策學系副教授麥萃才認為,宏利之所有大量新客,是因為它作為保險公司,本身經紀較多,有足夠的人手與僱員推銷。至於有不少僱員選擇 永明,他相信是與其表現有關。根據理柏的數據,截至10月底,永明首域強積金香港股票基金,3年回報達38.64%,是同類基金中第一。其增長基金3年回 報亦有21.5%,同樣排名第一。

 

值得一提的是,雖然積金局時常強調基金收費過高,但宏利及永明有不少基金的開支比率並不低,例如上述提及的兩隻永明旗下基金,開支比率分別為1.82%及1.87%,均高於全港平均的1.74%,顯示僱員關心的是回報率與收費是否相稱。

 

康宏理財(1019)強積金業務拓展董事鍾建強亦表示,現時收費高的基金,表現未必好,絕大部分僱員想轉移資產便是由於對現時強積金戶口基金表現不滿意,又高收費。他又稱,該公司於11月未有一宗個案完成轉移過程,但銀聯、信安及永明較受客戶歡迎。

 

明報記者 龍彩霞、廖毅然