回報擬參考富時、花旗指數 跑輸經理要解釋

強積金基金管理費設0.75%上限的「預設投資策略」(俗稱懶人基金)將於明年4月推出,《明報》引述香港投資基金公會行政總裁黃王慈明指,積金局敲定懶人基金回報要以「富時強積金環球指數」及「花旗強積金全球政府債券指數」作基準。

本報亦從強積金受託人中證實,懶人基金中的股票部分將會參考上述富時指數,而債券部分則參考花旗指數,若基金回報跑輸指數2.5個百分點,基金經理將要向當局解釋。積金局回應指,有關「預設投資策略」下兩個基金的參考組合,強積金基金業界仍未完成相關的工作,當局會於稍後再作介紹。

強積金受託人會於12月起陸續向所有打工仔發信通知懶人基金產品詳情及安排,當4月推出懶人基金後,本來已無投資指示、自動使用預設基金的打工仔,可於42日內表達意向。若仍無任何投資指示,將會自動將供款轉移至新懶人基金。

強積金顧問公司駿隆集團行政總裁蕭美鳳指,業界可自行選擇投資範圍,但由於不能偏離基準,而且收費要低,相信業界只會設計追蹤指數的被動式基金,而且各行產品將會非常統一。根據該兩種基準指數,新基金會以投資美股、歐洲及美國國債為主。

她提醒打工仔,由於舊預設基金不少為保證基金,「就算無賺,但咁多年都無見過蝕錢」。若打工仔繼續「懶」,將會於明年10月左右自動換馬至「預設投資策略」,加大投資環球股票及債券的佔比。美國加息下,環球債券債價下跌,她坦言對明年債市表現難免有影響,而且環球股市表現亦料相當波動。