「現金為王」(Cash Is King) — 這句投資術語相信不少人都聽過。去年7月至8月期間，我們就退休生活在本港訪問了超過1000名在職及退休人士，當中有56%的受訪者表示，現金存款乃日 後退休收入的其中一個主要來源。不過，當你為退休作準備時，單靠儲蓄現金作為退休收入，卻可能非萬全之策，尤其是對於臨近或已經退休的人士而言。

現金的購買力持續萎縮

香港現時儲蓄存款利率只有約0.001%，即使是100萬港元的12個月定期存款也只有約2000港元的利息，利率持續在低位徘徊，相較於香港過去 20年平均超過2.6%的通脹率，現金存款利息明顯已跑輸通脹，更遠遠低於必需品的價格升幅。消費者委員會今年4月的報告指出，超市售賣的不少必需品，價 格漲幅其實遠高於通脹，部分食品如罐裝魚及雞蛋的價格去年更上升逾17%。對於臨近或已經退休的人士來說，如果多年來的退休「老本」均以現金存款為主，這 筆儲備其實已在不知不覺間「大大縮水」，但生活開支卻不斷上漲，以致退休金未能滿足所需的風險便較大。

此外，不少港人習慣或迫於把開支後剩下的收入留作儲蓄，不但多寡難以控制，購買力正在萎縮之餘，壽命卻越來越長。我們在同一個調查發現，受訪者預期自己的達17年，但退休儲蓄卻只能維持11年的開支，由此可見，退休出現缺口的風險正在增加。

強積金難除退休生活的不明朗

再者，雖然強積金計劃已推行十多年，但由於每月的法定供款不多，而十多年來金融市場經歷了不少風雨，倘若你又沒有隨著年紀日長調整資產配置，逐步降低所承受的風險，到了退休時，若單靠強積金所累積的供款與所得回報，也有可能難以在退休後維持所需的生活水平。

因此，對於臨近退休或已經退休的人士來說，退休金不足很可能已是迫在眉睫的問題，有必要在現金存款和強積金以外，為退休開發增加收入的途徑，而專為提供退休時有穩定收入而設的年金計劃，有助加強現金的回報潛力，提供定期收入以應付退休生活開支。

年金計劃猶如自製長俸

市場上的年金計劃形形式式，但基本的運作概念是供款人在指定年期內每月供款，到了踏入退休期後便可每月獲取定期的年金金額，當中包括保證及非保證回報，尤如「自製長俸」。

對於臨近退休或是已經退休的人士來說，市面上一些年金計劃的其中一個靈活性，是讓參加者可以善用手上的一筆現金儲蓄，然後在早至計劃開始後第13個 月開始獲取定期收入，收取的年期通常有多種選擇，甚至是直至99歲，以應付不同的退休入息需要。假如參加者暫時無需提取定期年金使用，年金金額還可繼續在 計劃內積存生息。

透過年金計劃，臨近或已經退休的人士便能夠在現金儲蓄及強積金之外，獲得額外的定期收入，亦可令退休儲備更多樣化。退休儲備的安排，不但要足夠應付短期的需要，更要作長遠的部署，懂得「自製長俸」，頤養天年便不再傷透腦筋。