劉嘉時: 辨明受託人與保薦人於MPF計劃角色

五月 31, 2013
Joe Chan

上兩篇文章談及強積金「半自由行」實施後,成員要注意的地方,當中都提到,成員可揀選的是強積金計劃而並非受託人。這篇文章將稍作解釋。先說說「受託人」在強積金計劃中所擔任的角色。

「受託人」(Trustee)是管理、監控及維持強積金計劃運作的公司,責任包括:1) 以勤勉和負責任的態度執行誠信責任;2) 保障信託資產;3) 持有成員信託資產的法定權;4) 委任行政管理人、基金經理及託管人;5) 監督委任的服務提供者;6) 法定及監控的匯報。

受託人可向計劃所屬的公司,即「保薦人」(Sponsor),就該計劃提供意見讓其參考。至於「保薦人」,積金局於去年11月就優化強積金系統的建 議,亦提及此角色,主要負責:1) 計劃的設計,包括揀選受託人、基金經理及基金種類;2) 收費架構及客戶的收費優惠;3) 提供客戶服務及為計劃作推廣;4) 委派中介人負責銷售的工作。總括而言,保薦人決定計劃的業務策略及定價。

市面上,很多受託人與保薦人同屬一個企業集團,也有一些公司有較全面和先進的系統,為旗下的強積金計劃出任保薦人及受託人以外,亦同時為其他強積金計劃提供受託人服務,讓計劃中各角色發揮其專業所長,以達致最佳的成本效益。

因此,當成員有意轉換累積資產時,要考慮或選擇的應是各保薦人-而非受託人-所提供的強積金計劃。而當考慮個別計劃是否適合自己時應作全面分析,包括計劃的基金選擇、收費、回報、服務、資訊及投資者教育等。