《積金百科-朱永耀》強積金基金種類睇真D(1)

《積金百科》現時,強積金巿場上有約40個強積金計劃,合共提供多於450隻成分基金。強積金大致可分為五大類別,本文先介紹其中三種:

*保證基金*

  此類別基金為投資強積金的成員提供不同形式的回報保證,最常見為本金保證、最低回報率保證等。此類別基金風險較低,但須注意大部分保證基金都附帶保證條件,即投資者需符合若干條款方能獲得指定的保證。最常見保證條件為鎖定期,即如果你在指定期間(例如2年)將保證基金資產轉出,或僱主把所有僱員的強積金帳戶轉到另一強積金計劃,便不能獲得指定的保證。不同強積金計劃的保證基金的保證條件都有差異,筆者建議各位可花一點時間閱讀強積金計劃的主要銷售刊物以了解更多,如遇到不明白的地方,務必向受託人了解清楚,方作出投資決定。

*貨幣巿場基金*

  此類別基金的風險較低,一般投資於短期有息貨幣巿場工具,如銀行存款證、政府票據或商業票據,以期獲取較儲蓄存款為高的回報。
  法例規定下每個強積金計劃都要提供強積金保守基金。強積金保守基金屬貨幣巿場基金類,只可投資在港元資產,包括銀行存款或優質債券。強積金保守基金的受託人只可於基金在該月的回報高於積金局每月公布的「訂明儲蓄利率」的情況下,方可收取行政費。然而,若該保守基金在其後12個月某一個月的回報高於「訂明儲蓄利率」,受託人仍可追收之前未有收取的行政費。強積金保守基金旨在為計劃成員提供一項低風險的投資選擇,但基金本身並非設有本金或投資回報保證。由於強積金保守基金亦需要承受利率和信貸等風險的關係,在高通脹的環境下,其回報未必能跑嬴通脹。
  順帶一提,在2009年10月前,強積金保守基金的名稱是保本基金,由於基金本身並非保證能為投資者保住本金,因此已改名為強積金保守基金以免令人誤解。

*債券基金*

  此類別基金亦屬較低風險,基金一般投資於目標巿場由政府、公營機構、銀行、商業機構等所發行的債券或債務工具上。所投資的債券,都須符合積金局規定的最低信貸評級或上市規定。
  下次將繼續介紹另外兩類強積金基金,讓大家有較全面的認識。