《積金百科-朱永耀》了解強積金有幾安全?

《積金百科》數年前發生的金融海嘯,觸發投資者及有關部門反思零售基金資產安全性和監管問題。關於強積金的安全性問題,本期我們會就信託制度、基金投資限制及專業補償保險和賠償基金三方面作出探討。

*信託制度*

  所謂信託制度就是受託人根據信託契約所訂定的目標為委託人管理其資產,而該筆資產的擁有權將歸信託契約上所訂明的受益人所有或用於實現特定目的之制度。而強積金作為信託財產具有獨立性,一旦交付信託,即不受信託公司和委託人財務狀況惡化甚至破產的影響,從而確保退休金的安全性。

*強積金基金的投資規限*

  強積金受託人必須按照有關法例嚴密監管投資經理對強積金成分基金所作出的活動,確保投資的合規性。有關法例對強積金基金的投資規限概述如下:
  投資經理-必須是在本港成立為法團的投資管理公司,而公司至少具港幣一千萬元的繳足款股本,而所管理的強積金基金必須是獲證監會註冊認可管理單位信託基金或匯集退休基金。
  投資項目-必須是積金局核准證券交易所上市的已繳足股款的股份、符合投資級別的債券或若干種類的可轉換債券。
  分散投資-於任何一個投資項目的總投資額不能超過該基金總投資額的百分之十。
  減低貨幣風險-在成分基金中,所持有的港元貨幣投資項目,以有效貨幣風險計算,必須最少佔百分之三十。
  借入及借出證券-基金經理不可以為成分基金借入證券,但可根據法例所載,在有限的情況下借出證券。
  基金存款規定-必須是認可財務機構和合資格的銀行。

*專業補償保險和賠償基金*

  所有受託人必須根據法例規定購買專業補償保險,此保險保障因受託人的違法行為或不當行為而導致強積金成員資產蒙受的任何損失。如果專業補償保險未能足夠補償受害成員的實際損失,則受害成員可就受託人的違法行為或不當行為而導致實際損失的部分向積金局提出申索,以獲得賠償基金補償。資料顯示,強積金賠償基金自1999年由香港政府撥款6億港元成立,此後對每個強積金計劃的淨資產值徵收0﹒03%稅費,截至2012年3月31日,賠償基金的資產淨值超過港幣16億元。
  到目前為止,由於未有一個成功的申索個案出現,經過檢討和通過立法局修訂後,當補償基金超逾儲備水平上限14億港元時,積金局便自動暫停徵費;一旦儲備回落至低於水平下限10億港元時,便會自動恢復徵費。新制度由2012年9月1日起,陸續於各個強積金計劃的新一財政年度開始,暫停向補償基金支付徵費。介時成員將可以省回每年於其強積金資產徵收的0﹒03%稅費,為其退休儲備加油。《匯豐保險總監及僱員福利主管 朱永耀》