《積金有道》問：作為一個已投身社會工作數年的８０後，我以往較少理會個人的強積金投資，身邊朋友對這方面的認知亦不多。但隨著年紀漸長，眼見自己的強積金投資已開始越積越多，我覺得應對個人的投資著緊點，可否給予我一些強積金投資的意見？
答：很多剛投身職場的年輕人，都錯誤地認為強積金及退休是很遙遠的事，所以都不大重視強積金投資。其實，強積金是市民退休保障的三大支柱之一，大家應未雨綢繆，盡早為退休生活作準備，確保日後可享有舒適安穩的退休生活。
我們去年九月曾進行一項以本公司成員為對象的投資行為研究，結果發現有近３０％年齡３５歲以下的年輕人出現投資錯配的情況，選擇過份保守的投資組合，將大部分資金投資在保證基金或保守基金等。事實上，８０後有的是時間，而時間就是本錢，可考慮將大部分強積金投資投資於進取型基金，例如股票基金。雖然股票基金風險較高，基金表現上落波動大，但潛在回報亦較高。年輕人距離退休還有三、四十年時間，可能會經歷數個經濟週期，投資年期越長越有機會抵銷投資回報受短期市況波動所帶來的影響。若果年輕人集中強積金投資在回報較低的保守基金，便可能錯失獲得較可觀回報的機會，再加上複式效應，投資錯配的影響可能更大。
你可能會問，為甚麼投資年期越長就有機會抵銷短期市況波動對投資回報的影響？這因為強積金屬定期定額供款，投資年期越長就越能享「平均成本法」的好處。「平均成本法」的運作，是當基金價格上升時，會買入較少的基金單位，反之在價格回落時，則可買入較多的基金單位，拉勻了投資的實質平均成本。「平均成本法」對投資於價格波幅大的股票基金更見效益，對擁有長投資年期的年輕成員來說無疑是一大優勢。
另外，我亦鼓勵年輕人考慮作額外自願性供款，因為只需每月多作一點額外供款，持之以恆，透過平均成本法及複式效應，便可累積更豐裕的退休儲備。以下例子＊將有助大家更具體地理解：
以一名月入２萬元的２５歲僱員簡單計算，距離６５歲退休年期為４０年，每月與僱主的強制性供款合共為２０００元，假設年回報率為２﹒５％，在不計及加薪、通脹或扣除基金收費等因素下，退休時強積金資產總值約為１６４﹒６萬元；在所有假設不變，若計劃成員每月額外增加供款５００元，退休時的資產總值將達到２０５﹒８萬元，兩者相差達４１﹒２萬元，退休後２０年內每月的生活費便可額外增加１７１６多元，這可反映作自願性供款的好處。（請注意，此乃假設性例子並僅供說明之用，與實際情況可能有差別。）

《友邦退休金管理及信託有限公司高級副總裁暨執行董事 謝佩蘭》