《積金人語-陸劍平》強積金表現系列一:檢閱表現看成員權益報表

《積金人語》踏入2013年,在新的一年,在此先祝大家積金豐年。相信每年到了這個時候不少人會趁機為自己的強積金組合作年檢,重新考慮資產配置,看看可如何繼往開來,好好向
新一年出發。事實上,在「強積金半自由行」下,打工族可以趁這個時候好好想想,現時的強積金供應商所提供的基金選擇,能否配合你的資產配置。

*詳閱「權益報表」*

  大部分強積金成員會在三月底前收到受託人發放的「成員權益報表」。要檢討強積金投資組合,供款人可透過「權益報表」查看帳戶資產總值、分布和供款詳情等。當然,「權益報表」內
的資料其實也不少,要詳細逐一查閱需時,如果僱員想快速掌握強積金組合的表現概況,有幾點可先留意,第一、資產狀況;第二、分類結餘;第三、基金便覽。
  首先,每份「權益報表」都會顯示自開始計劃起計的盈虧狀況和過去一年的帳戶表現,僱員除了著眼近年的賺蝕外,亦不應忘記強積金是長線退休規劃,累積的資產是留待退休時用的,所
以在管理強積金時應以此為目標,不需要太憂慮金融市場及組合的短期波動,因此成員應以自加入計劃後帳戶總資產盈虧數字作更全面分析。

*一時波動不應亂換馬*

  舉例來說,由於全球金融海嘯,2008╱2009年財政年度,是強積金表現最差的一年,錄得25﹒9%的虧損。然而,在緊接的2009╱2010年度,強積金回報就錄得強勁反
彈,升幅高達30﹒1%。如果成員因擔心短期波動而將資產轉換至較保守的基金,但在市場表現強勁時又無轉換的話,這就將得不償失。除非個人狀況或退休目標有變,否則打工族不應因短
線波動,就隨便調動強積金基金組合。

*查閱分類結餘,檢討資產配置*

  其次,僱員應按基金分類查閱一下基金的帳戶結餘情況及分布,雖然強積金屬長線投資,但在人生不同階段也需作適當的配置。理論上,隨著年齡增長,愈接近退休期,承受風險的能力會
相應下降,組合內高風險資產的比例也應下調。舉例來說,如果僱員現年20歲,打算在55歲退休,當前高風險資產好像股票在組合的佔比可較重,到年齡趨近55歲時,比重可慢慢轉移至
債券等波動性較低及能提供定息收益的資產。當然,每個僱員都有不同的退休需要和風險承受能力,他們應按自身的情況去衡量所選擇的基金是否適當。

*透過便覽了解基金特性*

  最後,要謹記強積金供款是投資在基金的,基金表現與成員強積金帳戶結餘息息相關,所以選擇基金非常重要。要了解各基金的特性,成員可查閱與「權益報表」一同寄發的「基金便覽」
,當中詳細列明基金的投資目標、表現、十大持股及風險指標等數據,僱員在調配資產前應先作參詳。
  強積金的基金表現對大家退休的規劃有重大的影響,絕對值得成員花時間研究各投資經理的背景和不同基金的特性,選擇適合自己的強積金組合。《富達香港機構業務總監 陸劍平》