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積金受託人管治參差 多僅設一獨董 忽視利益衝突

http://hk.on.cc/hk/bkn/cnt/finance/20171016/bkn-20171016000129350-1016_00842_001.html

強積金計劃受託人的管治改善有利監察基金投資,積金局建議受託人董事局增加獨立董事數目,設立投資委員會或委聘內部專家,專責監察基金表現,並委任獨立非執行董事作為其投資委員會主席。

強積金規定,每名受託人董事局須包括1名獨立董事,以發揮制衡作用,但積金局營運總監及執行董事羅盛梅表示,1名獨立董事並不足夠,建議獨立董事數目應增加至最少兩名。

事實上,現時14名受託人中,只有3名受託人委任兩名或以上獨立董事加入董事局,有受託人沒有舉行實質會面的董事局會議,董事局成員亦沒有明確的職責分工。羅盛梅指,積金局着重獨立董事的角色,每當受託人董事局有新成員加入,積金局會進行評核,甚至要求新成員進行6個月的「補習期」,以灌輸管治知識。

積金局主管(受託人監理)李啟宏表示,不少強積金受託人與強積金基金經理均隸屬同一金融集團,董事局須發揮監察作用,妥善處理可能引起的利益衝突,例如在設立新基金及釐定基金收費水平時,須處理他們以計劃成員利益為先的法定責任與商業利益兩者之間可能產生的衝突。

積金局由2014年底至2016年查訪了各強積金計劃受託人的董事局,檢討其管治架構,積金局期望受託人從5方面維持高水平的管治,包括所提供的產品更為物有所值、制訂良好管治架構、確保設立有效的風險管理措施、提高基金資料透明度及有效地管理潛在利益衝突。

強積金預設投資策略(DIS,俗稱「懶人基金」)推出近半年,羅盛梅稱,受惠於港股做好,預期DIS的表現不俗。

《強積金》積金局擬年內發指引,監督MPF回報收費

積金局擬於今年底向受託人發出管治指引,重點包括監督強積金(MPF)的回報及收費等
,如跟進表現欠佳的基金,須提交改善;受託人若無法達標,最嚴重可取消其核准資格。
積金局營運總監及執行董事羅盛梅表示,過往規管主要針對保障成員;如今是提升14間受
託人的企業管治文化,要求旗下董事會定期監督MPF服務,冀提升成本效益。
積金局受託人監理主管李啟宏補充,自2012年推出俗稱「半自由行」的僱員自選安排,
至今共有229隻基金減管理費,最多更削57%;另有15個計劃合併為7個後減價。
羅盛梅剖析,良好管治應設有機制,定期監察MPF,對表現差的基金作跟進。她更舉例於
2014年,一名具模規的受託人,其中17隻基金在不同投資年期中表現低於基準,局方採取
跟進行動。上述受託人要求有關基金經理提交改善計劃,個別更撤換投資經理,其後成績全有改
善。她強調,專責監督基金表現不應只看短線。

擬發綠債 為環境局項目融資

香港文匯報訊(記者 馬翠媚)林鄭月娥交出首份施政報告,除了在居住房屋領域提出重磅建議,在本港金融發展策略上亦墨不少,包括計劃發綠色債券、建設「積金易」平台及增設保單持有人保障計劃等,以鞏固本港作為國際金融中心的地位。

施政報告中提及,政府將帶頭在下個財政年度發行綠色債券,並會繼續鼓勵公營機構在港發行綠色債券,以及推動本地機構設立符合國際標準的綠色債券認證計劃。政府消息人士透露,有關綠色債券將會為環境局的項目進行融資,但目前未有定立發行金額、年期等細節,而早前機管局亦已宣佈在港發行綠色債券。

設積金易平台處理強積金

牽涉數百萬「打工仔」的強積金方面,現行管理費亦有望進一步下調,政府消息人士指「積金易」中央電子平台正在建立中,目標是明年8月底前完成,鼓勵僱主及僱員以上述平台處理強積金戶口,料有助提升行政效率,基金收費或再有進一步下調空間。

倡設保單持有人保障計劃

保險業方面,報告亦建議設立保單持有人保障計劃,為保單持有人提供安全網,增強公眾對保險業的信心,政府消息人士解釋指,計劃是為免保險公司倒閉或面臨財務問題,保單持有人或無法獲得保障,保單持有人可在基金中獲得一定賠償,而政府正草擬抽取保費的0.07%,以進一步增加基金額度,未來將轉交立法會審議。

張華峰:冀助金融科技創新

立法會金融服務界議員張華峰表示,期望政府在明年財政預算案公佈前,對推動「新股通」及「債券通」南下時間表有一個更明確的取態。另外,他期望政府能協助金融服務界構建一個共用的KYC(認識你的客戶)平台及推動網上開戶認證服務,以推動金融科技創新。

研專項儲備處理強積金對沖 願補貼加碼

特首林鄭月娥指出,本屆政府對取消強積對沖的安排立場明確,亦願意加大財政承擔。

政府消息人士表示,正研究「專項儲備」,現仍在構思當中細節,但本屆政府願加大補貼,必會較上屆政府的79億元多,未來幾個月會有方案,會和勞工和商界討論以取共識。至於儲備金會由金管局還是積金局管理,亦未必定案。

3招助你做MPF百萬富戶

積金局早前發表報告,截至去年底,約3萬個強積金(MPF)帳戶累積了逾100萬元資產!這則新聞一出,惹來打工仔熱議,因為每月MPF供款「雞碎咁多」,究竟如何累積到100萬元?今期理財專題整理出將強積金累積過百萬的3個可行方法,其實MPF要累積到100萬元非不可能,皆因有MPF股票基金自2000年成立至今的年化回報已高達11%,若僱主僱員每月合共供2,000元,17年後MPF戶口已超過100萬元!

全港約3萬個MPF帳戶累積了逾100萬元資產,若以月入3萬計,僱主僱員每月強制性各供1,500元,一年有36,000元,供足17年,並假設每年有5%回報,到了第17年MPF戶口便可突破100萬元大關。不過,積金局2014年才將供款上限調升至每月1,500元。到底這班MPF達人,用了甚麼方法變出100萬?iM相信有以下3個可行方法:

1.自願供款

積金局指出,累積了逾100萬元資產的帳戶,不少亦有來自僱主、僱員作出的自願性供款。單是在2016年,有1.6萬名僱主為近30萬名僱員作僱主自願性供款,總額為80.2億元。簡單計一計,原來每人平均多了2.7萬元僱主供款,即每個月多出約2,260元。同時,去年共有超過8萬名僱員向其MPF作出僱員自願性供款,總額13.19億元。即每人平均也多供了1.6萬元,每個月也多出近1,340元。

以擁有約8,000名員工的東華三院為例,便會為員工作額外自願性供款,如果員工工作5至10年,公司會按員工的月薪水平,作6.8%的僱主供款;工作逾10年者,僱主供款比率更達7.8%。

然而,僱主供得多未必等於累積得多,因為僱主在裁員時有權使用MPF對遣散費。現時,僱主可使用MPF顧主供款部分的累算權益,來抵銷支付予僱員的遣散費和長期服務金。假設僱主為僱員供款的MPF累計7萬元,若該僱員被裁,顧主須支付6萬元遣散費。僱主在支付遣散費後,可申請從僱員的MPF戶口僱主供款中扣除6萬元,變相以MPF支付遣散費。而撤銷MPF對沖遣散費的最終方案,預計今年底才拍板。

2.揀基金

別以為MPF一定跑輸通脹,據積金局數據顯示,過去17年來,股票基金類別平均每年回報也有4.8%。

MPF成立17年,有部分股票基金表現不俗,最標青的一隻年度化升幅逾一成。據晨星的資料,永明強積金香港股票基金,過去17年年度化回報達11.2%,其餘富衛、宏利、施羅德及信安等旗下均有港股或亞太股票基金,在17年間年度化回報均超過6%。

以年回報11.2%計算,假設僱主僱員每月強制各供1,000元,即合共供款2,000元,17年後戶口可滾存至122萬元。若年回報為8%,供款17年亦可累積到87萬元。

3.適時調整

MPF始終是退休基金,應放遠目光看長線回報,市場波動或可視為調配良機,坊間曾有人建議吼實恒指的市盈率(PE)及派息率,一旦PE低於12倍或派息率高於3.2厘便可加注,反之,若恒指的估值高於15倍或派息率低於3厘,便可轉到類似現金的保守資產,實行「低買高賣」。

iM今年4月曾訪問資深投資者林一鳴,他在2015年至2017年初「牛二」市況、恒指在20000點至25000點之間上落,他便隨着恒指升跌調動MPF。當恒指升至24000點或以上,他將MPF資產100%調到以現金為主的保守基金,當恒指跌至約20000點至21000點,他又將所有保守基金的資產,全數買入以港股為主的大中華股票基金。

如是者,他其中一個強積金戶口由2015年初的25.7萬元,到2017年初已增值至35.3萬元,增幅近四成。不過,他強調此方法只適用於「牛二」,現時「牛三」應100%買入股票基金,而且升市不估頂,待大市轉勢回落才離場。

值得留意,大家選定一隻MPF港股基金「低買高賣」前,記得留意不同受託人的基金表現和收費差異。根據晨星亞洲統計,53隻港股及恒指基金首三季平均升28.8%,海通香港特區基金更大賺36.5%,力壓同行。反之安聯香港基金則敬陪末席,首三季回報為23.8%,與冠軍相差逾12個百分點之餘,亦跑輸首三季升25%的恒指。

同時,各機構的港股基金收費差異也相當大,基金開支比率由不足0.7%至最高的2%不等,不得不察。若大家揀選到表現不俗又收費合理的基金,自然事半功倍。

積金局明年交檢討報告 MPF供款上限 或增至$2,250

http://hk.apple.nextmedia.com/news/art/20170928/20166527

積金局將會再次檢討強積金供款上下限規定,若然調升供款上限,中產人士則要增加供款。不過,積金局指研究尚在進行當中,最終結果仍待明年提交政府。
記者:陳洛嘉

積金局每四年會檢討強積金供款上下限規定,對上一次檢討在2014年進行,當時將每月供款上限由1,250元提升至1,500元,最高入息水平亦由每月2.5萬元提升至3萬元,令中產人士供款有所增加。
積金局明年將再重新檢討上下限規定,積金局機構事務總監鄭恩賜指,根據強積金條例,供款上限是以全港僱員每月就業收入分佈中的第90個百分值釐定,理論上目前打工仔月入4.5萬元亦應供款5%,每月供款上限將增至2,250元。不過,他坦言,實際上是否需要調整,仍尚待研究結果。事實上,即使於2002年第90個百分值收入已增至3萬元,惟當時經濟環境欠佳,當局亦未有調整最高入息水平。
至於強積金規模方面,積金局統計,截至去年年底,全港共920萬個強積金賬戶由419萬名成員持有,每人平均持有15.4萬元;當中有約3萬個賬戶累計有逾100萬元,佔整體賬戶數目0.3%。

擬推電子平台管理不同賬戶

積金局主席黃友嘉續指,若截至今年7月,強積金總資產更滾存至7,741億元,每名成員平均持有18.3萬。而上述累計資產中,有2,170億元屬投資淨回報,反映累計回報達到28%。扣除收費後的年率化回報達到4.3%,其實跑贏同期通脹的1.8%;其中港人重倉的港股基金,年率化回報更達6.1%。
鄭恩賜續指,當局明年初將推出基金表現平台,讓打工仔結合基金收費和回報作全面比較,回報表現會每月更新。至於當局一直研究的eMPF中央電子平台,他期望可於明年定下平台功能及估算開發成本,料於18/19年度向立法會申請撥款,惟目前難言確實推出的時間。
目前本港有14個強積金受託人,將來電子平台推出後,打工仔只需一個註冊號碼,就可登入管理不同計劃下的強積金資產。

積金局指自願性供款較十年前增兩倍

黃友嘉指會向政府反映希望提高強積金自願性供款的免稅額(商台新聞)

積金局最新的報告顯示,過去十年來,自願性供款款額顯著上升,去年有九十五億元,大約是十年前的三倍,自願性供款佔供款總額的比例由一成一增加至一成四。

積金局主席黃友嘉表示,會向政府反映希望提高強積金自願性供款的免稅額,以吸引更多市民投入額外的供款。

 

【強積金】積金局將定期披露所有基金表現 助打工仔輕鬆「查數」

積金局繼今年4月正式實施預設投資策略(DIS)後,又再出招。積金局主席黃友嘉透露,積金局的改進工作陸續有來,會推出平台披露不同強積金基金的回報率等,以及正在設計一款名為「積金易」的中央平台,方便供款成員日後自行查閱供款的狀況,及更換基金等。

黃友嘉表示,強積金規模已滾存至7,700億元,與政府約9,000億元的儲備接近。他認同,強積金制度仍有改善的空間,預告將在10月邀請作為受託人的代表人員參加當局的工作坊,加強他們的企業管治水平,令他們對打工仔的供款回報多點關心,而非只關注僱主一方。

將設強積金平台 方便打工仔查帳戶

積金局機構事務總監及執行董事鄭恩賜補充,預期當局在明年1或2月,就能在官方網站上,推出基金表現比較平台,除了可以查閱基金的整體表現和收費水平,還可以挑選特定投資類型的表現,例如純股票基金類等,方便供款成員基於數據考慮是否要換馬,形容當局是刻意打造這平台,可以間接向受託基金施壓,令他們表現更好,「(基金心態是)你唔嘈我,我就照樣食飯睇電視。」鄭恩賜表示,目前計劃要基金每月披露數據一次。

至於中央平台的推出目的,鄭恩賜解釋,打工仔可能因為轉換工作的關係,而擁有不同受託基金的供款帳戶,當局希望設立一個平台,讓打工仔等供款成員可在平台上申請一個帳戶,統一檢查及管理不同基金的供款帳戶,加上採用中央平台後有望減少書信通知,行政費用同時有望獲得節省。然而,當局仍在設計中央平台的系統,加上要向立法會申請撥款成立中央平台,估計明年難以實行,亦未有正式推出的時間表。

鄭恩賜表示,坊間喜歡將強積金表現與恒指等比較,這做法並不合適,而且由2000年底至今年7月底,強積金扣除管理費的整體年率化回報(即平均每年回報率)達4.3%,已跑贏同期的平均每年1.8%的通脹率。鄭又表示,全職打工仔只要人工不是特別低,供款一段時間後,累計款項亦是一筆可觀的金額,呼籲打工仔積極打理,亦要因應年齡選擇風險合適的投資類別,假如欠缺頭緒,預設投資策略不失為一個選擇。

強積金百萬元戶口達3萬個

東方日報專訊】強制性公積金計劃管理局(積金局)公布,截至去年十二月底,419萬名計劃成員持有的920萬個強積金帳戶中,約3萬個累積逾百萬元。而強積金平均每名供款人持有15.4萬元。

年率化回報4.3% 贏通脹
積金局表示,一六年自願供款額是95億元,大約是○七年36億元的三倍,自願供款佔總供款額的百分比在十年間由11%增至14%。

截至今年七月底,扣除收費及開支,強積金制度已滾存逾7,740億元資產,淨回報約2,170億元,年率化回報為4.3%,跑贏通脹。股票基金的累積回報達127%,其中「亞洲股票基金」累積回報最高,達207.2%,年率化回報為7%。

積金局表示,計劃明年第一季推出網上平台,每月更新強積金基金的回報率及投資表現,方便供款人對基金組合作出比較。

積金局營運總監及執行董事羅盛梅表示,俗稱「懶人基金」的強積金預設投資策略(DIS)的資產流入尚未穩定,現未能準確反映DIS投資回報,料十月中下旬才有初步數據。

積金局潮語卡 娘娘收兵喻分散投資

明報專訊】強積金管理局不時教吓打工仔點樣管理強積金同理財,但資訊未必容易吸收,近日佢哋就喺facebook專頁「全積特攻」推出一系列潮語卡,用大家都會講嘅潮語,講解退休策略大道理、強積金投資嘅知識。噚日fb有第一張潮語卡,寫住「因為好重要,所以講三次」呢句網民成日用嘅句子,原來想帶出投資3個元素,包括時間、本金同回報率,解釋3個元素會影響投資成效。

呢批潮語卡一共有12張,配以知名網絡插畫師Hello Wong設計嘅插畫,由9月中到12月先後推出,嚟緊仲有嘅潮語包括「又要威又要戴頭盔」、「嚇死人咩﹗個心離一離呀﹗」、「娘娘收兵」等。呢啲潮語似乎同投資無乜關係,但好似「娘娘收兵」咁,積金局就話娘娘廣收觀音兵,就好似分散投資嘅原理,有異曲同工之妙,解釋將唔同投資分散喺唔同種類產品,就可以減低投資風險,保障回報。