MPF術語解讀(增補篇 1)

31. 七月 2013 04:09 by Leah in 強積金教育  //  Tags: ,   //   評論 (0)

月前為大家分享了多篇MPF術語解讀,隨著強積金計劃一些新改革,加上受託人推出更多投資選擇,令強積金範疇湧現更多新術語,故此透過一連兩篇「增補篇」,為大家介紹更多與強積金相關的詞彙。

軟保本 ( Soft Guarantee )
是指在有條件下的保本基金,讓基金經理可以在保本前提下,在資本市場進行投資,以期達到保本以外的回報效益。例如保證基金,投資者須要持有一定年期,才可享有基金提供的保證回報。

硬保本 ( Hard Guarantee )
簡單而言即是無條件的回報保證,在強積金計劃中,採用硬保本投資策略的基金主要是保守基金,保守基金主要透過持有現金或存款賺取保證的基本回報。對強積金成員而言,採用最保守的硬保本投資策略的保守基金,可以充當存放資金的停泊基金 ( Parking Fund ) ,例如成員在股市急升時沽出持有的強積金股票基金,便可以把資金投放在保守基金內,靜待市況調整時才再把部分資金轉投心儀的股票基金。

目標回報基金 ( Absolute Return Funds )
透過投資股市及定息證券,建構出多元化的投資組合。基金經理會採用靈活的投資策略,一般而言不少於75%的資金會投放於定息證券及現金以平衡市況波動風險。當股市升勢強勁時,股票佔投資組合比重可上調至50%,而市況向下時,則會大幅調整比率,甚至把100%資金投放在定息證券之上。

預設基金 ( Default Fund )
受託人為每個強積金計劃指定的基金,當成員沒有揀選基金時,便會把該成員的供款投資於預設基金內,預設基金可以以強積金計劃內的任何基金,但現時不少計劃都會把預設基金鎖定為保守基金。

基金資產值 ( Fund Size )
顯示成分基金於基金便覽報告日的資產淨值。

緊貼指數集體投資計劃 ( Index-tracking collective investment scheme )
此計劃唯一的投資目標是緊貼或模擬某股票指數或債券證券指數的投資表現,從而達到與相關指數脗合或對應的投資回報。

靈活管理基金 ( Flexi-Managed Funds )
投資於債券、債務證券、環球股票及存款等投資產品,但債券及債務證券佔投資組合逾一半比率,市場上採用靈活管理策略的強積金基金, 投資的資產分布預計佔組合的百分比為大約65%至90%於環球債券和債務證券,大約0%至35%於港元短期債務證券及存款,及大約0%至35%於環球股票。

跌市中的避風港:停泊基金

30. 七月 2013 04:16 by Leah in 強積金教育  //  Tags: , ,   //   評論 (0)

如果有打工仔成功在日本政府換屆時調整強積金投資組合,掃入日本股票基金,又在今年首季趁高位分階段沽出,必定為個人退休儲蓄帶來可觀進帳。但面對美國退市疑雲及中國錢荒隱憂,又要煩惱安置這筆資金等待入市機會。處理這類難題,就要好好利用強積金計劃中的停泊基金。

存放資金 等待投資機會
在基金市場上,公認最具停泊基金功能是貨幣基金。貨幣基金主要投資於政府發行的短期債券及票據上,以達到定期賺取利息的投資目的,性質有點像銀行存款,不過在低息周期時,回報會較存款為高。

由於貨幣基金投資風險相對較低,投資者會利用作為停泊資金之用。例如投資者持有某隻股票基金,並趁高位時沽出,套現所得的資金便可以停泊在貨幣基金收息。當有新的投資機會時,便可以轉換到另一進取型基金。

利用貨幣基金作為停泊基金,既可靈活地存放基金並收取利息,而基金之間轉換繳付的基金轉換費,亦會較首次買入基金的首次認購費低,能夠以更具成本效益方式捕捉投資機會。

強積金計劃中的停泊基金
強積金計劃中具有類似停泊基金功能的基金,包括保守基金、債券基金及保證基金等定息基金。不過成員選擇停泊基金時,先要留意利息回報及基金本身的限制。

成員選擇暫存資金的強積金基金時,可能都會先考慮最穩陣的保守基金,至少可以賺取與銀行存款相若的利息。但即使今年步入加息周期,銀行亦未必在短期內頻密上調存款息率,故此從利息回報考慮,保守基金的吸引力略遜於債券基金及保證基金。

至於保證基金,雖然提供回報保證,但亦要留意保證基金會設訂投資期限,如成員在期限前贖回資金,便不能享有保證回報。因著這規限,保證基金難以充分發揮停泊基金的作用,特別是當市況轉旺時,成員提早把權益轉到股票基金,便白白損失保證回報,令停泊期間賺取的回報可能較保守基金更低。

債券基金似乎是三者中較佳的選擇,隨著過去數年歐、美、日都採取量化寬鬆策略,美國國債、日圓債券及歐羅區主權債券利息回報的吸引力均大不如前,由於環球債券主要投資於上述三類債券,回報亦會受到一定的影響。

想趁跌市選擇停泊基金的成員,可留意一下強積金計劃有否提供亞洲債券基金或投資人民幣點心債的人民幣債券基金,這類基金的年度化回報較環球債券基金及港元債券基金更吸引,既可平衡通脹風險,亦可以在停泊期間賺取額外回報。

「座擁」30個MPF帳戶 積金謀改革

29. 七月 2013 04:13 by Leah in 強積金新聞  //  Tags: , ,   //   評論 (2)

雖然人力資源專家經常強調僱主招聘時,很著重求職者是否經常轉工,但所有經濟發達的城市,由於不乏工作機會,都會衍生出一批轉工王,香港亦不例外,而實施強積金制度後,這批轉工王亦多了一個問題,便是如何處理因轉工而產生的強積金帳戶。

不整合因為「煩」
根據積金局日前公布的資料,原來有20萬名打工仔擁有4個或以上強積金帳戶,擁有逾8個強積金帳戶的打工仔亦有3000多名。想像一下,單是每年瀏覽8個帳戶的報表已經頗花時間及精神,但原來一山還有一山高,持有強積金帳戶冠軍的打工仔,名下強積金帳戶竟然多達30個,相信他也未必清楚各帳戶的累算權益及投資組合狀況。

這班轉工王任由多年來累積的供款分散在多個帳戶,相信主要原因是整合手續花時間又麻煩,成員要逐個帳戶申請資產轉移,對平日工作繁忙,手停口停的打工仔來說,只要他名下超過四個帳戶,處理相關手續的確是一件苦差。此外,亦可能有一些打工仔到現在仍未知道他有權把各帳戶的累算權益轉到一個帳戶之中。

積金局於今年3月率先向擁有8個或以上的強積金計劃成員發信,鼓勵他們整合帳戶,可惜至今只收到200多個回應。故此積金局計劃今年9月發出第二批通知信,並夾附整合帳戶專用的「點心紙」表格,成員只要在表格上剔出自己有份參與並想轉移累算權益的計劃,並填妥其他資料,再寄到心儀的強積金受託人,便可以一次過完成轉會手續。

持有一至兩個帳戶的打工仔,或許會認為整合帳戶與自己無關,原來現時參與強積金計劃成員數目約260萬,但停止供款個人帳戶數目卻多達438萬個,這批帳戶會增加強積金計劃管理上的開支,縮窄了強積金管理費的下調空間。積金局估計,當成員積 極整合帳戶後,強積金基金的平均基金開支比率可望下調至1.5%。

簡化半自由行轉會手續
除了整合個人帳戶,強積金另一焦點當然是半自由行,考慮到半自由行推出至今只接獲6.9萬宗申請,受託人平均需時3至4星期才完成轉移程序。積金局正研究簡化程序,並推出一頁過的簡單戶口轉移表格,把轉移時間縮短至2至3星期,並期望明年在業界推出電子化平台,進一步把轉移時間縮短到一星期,吸引更多成員轉會。

近年有一些年長成員發現當年參與強積金計劃時,因為未有選择投資組合,受託人便把供款自動滾存於保守基金, 令累算權益增值效益大減。針對這問題,積金局擬制訂「受託人預設基金」,讓受託人處理這類情況時有更清晰的依據。

至於打工仔最關注的強積金收費,政府將就設立收費上限及積金局建議制訂「受託人預設基金」進行公眾諮詢,關注強積金改革的打工仔不妨留意諮詢日期,積極就改革方案發表意見。

勿混淆股票與強積金投資

26. 七月 2013 04:23 by Leah in 強積金教育  //  Tags: , ,   //   評論 (0)

香港是全民皆股的城市,套用黃子華的名言,每一名打工仔在社會工作一段時間後,都會參與股票投資。一些喜歡炒股票的打工仔,更偏好把炒股票的一套放到管理強積金之上,卻忽略強積金與股票是兩種性質頗不同的投資工具。

股票基金不能短炒
令上班族用炒股心態處理強積金投資的關鍵,很可能是強積金計劃設有股票基金,股票基金中又提供最受打工仔歡迎的港股基金。

不論是主動式管理的股票基金,又或是類似ETF的股票指數基金,運作及投資回報均與炒股票有很大的分別。即使是股民最熟悉的港股ETF基金-盈富基金,大家都知道以長線持有方式,才可能賺取更理想的回報。

自從網上證券投資平台普及後,證券行及銀行在近十年均大幅調低網上買賣股票的交易費用,吸引大批股民投入「即日鮮」炒股大軍。「即日鮮」炒股方式是利用香港股票T+2方式,即日多次買賣股票,由於股票買賣在交易確認後兩日才過數,假如即日買賣已可賺錢,股民便可以無本生利。

正因著炒「即日鮮」有甜頭,一些打工仔期望強積金亦可以在同一天買賣數次。假如強積金帳戶累積數十萬元資本,在同一天買賣數次股票基金,於牛市時可能收穫甚豐。但他們忽略強積金基金買賣是以「未知價」方式進行,即基金單位價格要在收市後,經過計算基金的資產淨值後才訂出基金價格,因此每個交易日只能計算出一個基金單位價格,換言之計劃成員不能夠在同一天內發出數個轉換基金指示,以捕捉基金價格變動來賺取回報。

亦由於強積金基金買賣是以「未知價」方式進行,基金價格要在收市後才訂定,強積金基金交易亦不能像股票市場般提供即時報價。

基金買賣不能即時完成
喜愛炒股票的上班族,管理強積金投資時另一難以習慣的地方,便是強積金無法即時確認買賣。除了強積金基金買賣是以「未知價」方式進行,難以即時落實交易,另一原因是強積金成員會透過不同方式提交轉換基金指示,不同的提交方式直接影響受託人處理基金買賣的時間。

一般而言,透過音頻電話及網上帳戶提交轉換基金指示,完成買賣所需時間會較短。現時處理強積金買賣指示最短時間為一天,長則需時數天。亦由於受託人需要一定時間處理基金轉換的行政工作,成員亦不能像股票落盤般,指定基金的贖回日期。故此打工仔發出轉換基金指示時,亦要有心理準備期間市況波動,或會對強積金權益構成一定的影響。

身兼多職與MPF

25. 七月 2013 04:17 by Leah in 強積金教育  //  Tags:   //   評論 (0)

數十年前香港經濟起飛年代,打工仔身兼多職是等閒事,例如八十年代廣告行業便流行大量聘請外援,不少廣告人下班後又緊接到另一間廣告公司上班。但今時今日打工仔過著身兼多職的生活,往往源於職場生態的轉變,更可能帶來管理強積金的煩惱。

身兼多職或「工接工」
要探討打工仔成為職場遊牧民族的問題,先要了解近十多年職場的新轉變。在資源增值大方向下,現時企業或機構都會採用較靈活的方式聘請員工,以配合每年不同的新項目,令全球發達地區的職場都多了一批合約制或兼職員工,而香港亦不例外。

套用過往眼光看合約制或兼職制度,似乎對員工沒有太大的保障。不過隨著大家對工作概念的轉變,愈來愈多上班族樂於成為職場上的遊牧民族,讓自己有更多空間享受生活。

探討新工作模式帶來的強積金煩惱,先要了解合約制與兼職工又有微妙的分別。合約制即是以短期合約方式聘用員工,聘用期由數月至一年不等,一些企業會為完成合約的員工提供約滿獎金。假如一名打工仔專門選擇合約制工作,當過了數年「工接工」的生活後,因著每個機構都會選擇不同的強積金計劃,他便可能累積至少數個強積金戶口。

至於兼職工作,現時有一些上班族會選擇同時做兩份兼職工作,讓自己可以更靈活安排工作時間,同時賺取不少於全職工作的入息。但當立法會通過把強積金入息下限上調至7100元後,這類兼職員工的強積金供款便可能只餘下僱主供款部分,大大削弱強積金儲蓄的資本。

應對策略
要有效發揮強積金的儲蓄及投資效果,合約制或兼職員工都應該在管理強積金帳戶上作出一些調整。合約制員工可以在轉新合約工時,檢查一下之前累積的強積金帳戶,再選擇把持有的帳戶累算權益轉到新僱主選擇的強積金計劃,或開立一個個人帳戶集中資本,減省強積金投資的開支。

兼職員工則可從投資組合及個人儲蓄方面入手,由於受制於入息下限,強積金儲蓄只餘下僱主供款部分,兼職員工可考慮投放更多比例在進取型基金上,避免累算權益追不上通脹率。此外,兼職員工亦可以把相等於原有個人供款部分的入息,作為個人儲蓄的資本,透過月供基金或股票,加強退休生活儲備,以彌補強積金儲蓄不足的隱憂。

MPF通識小學堂:一些關於收費的疑問

24. 七月 2013 04:14 by Leah in 強積金教育  //  Tags: , ,   //   評論 (0)

今時今日凡事講求透明度,大家都習慣「明碼實價」的消費模式。例如消費者較受落定額的手機月費及上網費。近年不論證券行或銀行,都力推股票買賣手續費「一口價」服務,難怪有些打工仔會納悶何解強積金基金做不到定額收費。

強積金的收費特色
平日會瀏覽強積金帳戶資料及周年權益報表的打工仔,都會留意到強積金並非採用「明碼實價」收費模式,強積金計劃亦不會在帳戶中提供成分基金收費及開支資料。

要解開這疑團,先要認識強積金的收費方式。參考基金的營運模式,強積金基金會從兩種方式收費及扣除開支。一是從基金的資產中扣減基金收費及開支,二是從參與強積金計劃成員的帳戶中,扣除持有基金單位以支付基金開支及收費。

現時大部分的強積金計劃,都選擇從基金資產中扣減基金收費及開支,相關開支包括基金按年度徵收的管理及行政開支,如受託人、保管人及投資經理收取的費用及行政費用等,實際收費會按基金的資產淨值作出計算。

由於強積金基金實際收取費用的計算方式較為複雜,加上收費是從基金整體的資產扣除,而非從個別成員的帳戶扣減,因此強積金計劃較難提供每名成員應支付的基金費用總額。

配合強積金收費的方式,現時強積金成份基金都會以基金開支比率資料,即基金總開支佔基金資產值的百分比,讓成員了解基金營運成本的高低。成員除了透過受託人發出的基金便覽及調查機構每季公布的基金開支比率排行榜,亦可以從積金局網頁的收費比較平台瀏覽基金開支比率資料。

閒置基金的結餘問題
都市人生活繁忙,打工仔銀包中可能有一至兩張整年未曾用過的信用卡。至於強積金儲蓄,亦可能因著過往轉工,或曾與一些短期受僱的工作,持有一兩個自己也忽略了的強積金帳戶。

這類帳戶由於投入的資本少,加上長年沒有存入新供款,累算權益可能只有數千元。打工仔或許會有疑問,若把這類帳戶置之不理,長年扣除基金費用後,累算權益會否變為零。由於基金管理費是按帳戶結餘的某個百分比計算,而非按採用定額方式收取,加上是從基金的資產中扣減,因此這類閒置強積金帳戶結餘亦不會變為零。但要留意少至數千元也是自己的血汁錢,與其任由資金放在帳戶閒置,倒不如把這筆錢整合到其他強積金帳戶中,更有效地充實退休儲蓄資本。

曹偉邦: 量度強積金投資組合風險

23. 七月 2013 04:13 by Leah in 強積金教育  //  Tags: ,   //   評論 (0)

在強積金投資組合的資產配置當中,絕大多數的投資顧問會建議成員應根據風險承受水平進行操作,而當要將兩者配對時,除了要根據年齡等因素判斷成員的風險水平以外,量度投資組合及基金的風險也非常重要。

很多受託人也會將不同基金的風險水平作出分類,有的喜歡用數字,有的喜歡用顏色,而當中的基礎便是以基金價格變動的標準差(Standard Deviation)作為依歸,一般而言最少會以過往3年的每月數字作計算,部分也會提供1年期的數字作參考。這數字代表在正常分布(Normal Distribution)的情況下,資產價格於未來3年,有68%的機會處於現水平價格上下一個標準差之內。以標準差為10%作例子,如果現時的基金價格為100元,那麼3年後便有68%的機會,基金價格處於90至110元的區間。如果將量度水平提升至兩個標準差,相等於有95%的機會,價格將處於80至120元的區間。

由此可見,如果標準差的數值越高,基金價格的波動區間也越大,不明朗性也越高。在正常的情況下,股票基金的標準差較債券為高,因此股票的風險水平也較債券為高。同樣道理,中小型市值企業的標準差較藍籌類企業為高;高息債券的標準差較投資級債券為高,令前者被歸類為較高風險的資產。當然,標準差只是一個參考,特別是這個指標是以過往的數字計算,如果基金價格因某些因素突然變得較為波動,成員也不能墨守成規地遵從舊有數字。除此以外,這數字一般也不能反映重大事件對基金價格所產生的影響,例如金融海嘯時的市場變動,便難以用標準差作解釋。

對單一基金的風險有了解後,便要伸延至投資組合層面。從投資組合管理的理念,將資產分散於不同的資產類別之上,能夠有效降低風險並提升表現,這是由於不同資產之間的相關性有所不同,有助於整體上降低投資組合的風險,而前提是新增的資產風險不會大幅高於整體投資組合。如果投資組合本身全數為藍籌類股票,若加上中小型市值股票,相關性不會出現顯著變化,因同樣屬於股票類別,但由於中小型市值股票的風險水平一般較高,投資組合的風險水平有可能不跌反升。然而,如果加入的是債券基金,那麼相關性肯定下降,再加上風險水平一般較低,對降低整體投資組合的風險便能夠發揮更佳作用,只是由於債券的預期回報一般較股票為低,投資組合的預期回報也會因此而下降。

除非成員的強積金投資組合是「一隻基金走天涯」,否則投資組合的風險水平不容易量度,最低限度信託人不會提供這個資訊。先不考慮每月供款,成員可以做的便是將投資組合內不同的基金,按比例地以價格計算標準差,從而大概得知投資組合的整體風險水平。

朱永耀: 風險標記與風險級數

22. 七月 2013 04:16 by Leah in 強積金教育  //  Tags: , ,   //   評論 (0)

當強積金成員閱讀強積金計劃的基金概覽(Fund Fact Sheet)時,通常不難發現每一隻基金都會有兩項關於風險的參考指標 ─ 風險標記(Risk Indicator)及風險級數(Risk Rating)。究竟這兩項風險指標代表什麼?參考時又有什麼需要留意的地方?

風險標記是標準差

風險標記是根據基金過往3年的按月回報率計算出來的年度標準差。簡單來說,它顯示一隻強積金基金於3年內基金價格相對平均價格的波幅。風險標記越高代表過往基金價格的波幅越大,也視為風險越高,從另一角度看,亦代表潛在回報相對較高。

基金概覽內的風險標記為強積金投資基金披露守則內規定應提供的最基本資料之一,各強積金受託人或服務供應商需遵守既定的計算方式,但成立不足3年的基金則毋須提供風險標記。

想了解每一隻強積金基金的風險標記,成員除可閱讀各強積金服務供應商所出版的基金概覽外,亦可以參考積金局網站的收費比較平台。根據該網站於2013年6月底的資料,各基金類別的風險標記中位數分別為:股票基金類別19.28%,混合資產基金類別11.79%,債券基金類別3.97%,保證基金類別2.76%,保守基金類別0.05%。讀者在選擇強積金基金時,可將基金的風險標記與同類別基金風險標記的中位數比較,作為衡量該基金風險程度的其中一個參考。

風險級數沒統一標準

為了讓成員有一個更簡單的方法比較同一強積金計劃下各基金的風險,不少強積金服務供應商於風險標記外,都會為旗下的強積金基金釐定一個額外風險指標─風險級數。風險級數並無劃一的形式,有些強積金服務商以數字來表示風險的高低,有些則以顏色表示。

成員需要留意,風險級數並不是通用指標,巿場上未有統一的方法計算或評定一隻強積金基金的風險級數,各強積金服務供應商可基於基金過往表現以外的因素釐定。常見的因素可包括該基金過往的價格波幅、發行人風險、資金流動性、基金所投資巿場的風險、投資組合及相關比重等。每個服務商所考慮的因素都可能不同,即使相同,每個因素所佔的比重亦未必一樣。

此外,風險級數只是個別服務供應商為投資者所提供的參考指標,儘管兩個服務商分別給予旗下基金同一個風險級數,例如兩隻基金的風險都是4或紅色,也不代表這兩隻基金的風險相若。這是由於每一個服務商對各風險級數的定義及描述都可能不同,例如服務商甲將風險級數4定義為中至高風險,但另一家服務商乙可能將4定義為高風險。同樣地,儘管兩個服務商旗下兩隻基金所投資的核准匯集投資基金是完全一樣,也不一定代表他們會被給予同樣的風險級數。

故此,筆者並不建議投資者以風險級數來比較不同服務供應商所提供的強積金基金,但可作為參考及比較同一服務商所提供的強積金基金。

樊楚翹: 進攻是最好的防守 審視四市場

19. 七月 2013 11:27 by Leah in 強積金教育  //  Tags:   //   評論 (0)

上月19日,美國聯儲局議息會議後,暗示聯儲局最快將於今年9月,結束量化寬鬆的政策。消息一出,環球的股票、債劵及其他資產價格應聲下挫,股票尚有企業業績作支持,但是債劵和黃金價格的急挫,成為市場的焦點。

不過於剛過去的星期三,聯儲局主席貝南奇推翻上個月的決定,並將美國失業率7%便退市的說法,改為6.5%以下都未必退市。因此,環球股市於11日大幅反彈,道瓊斯工業平均指數更升至歷史高位。

要執靚自己的強積金,首先要知道環球的市場特徵。姑勿論貝南奇是否出口術,可以知道的是量化寬鬆,甚至低息政策,都不可能永遠持續。即使是6月時稍微放風「收水」,還是引來市場的極大震盪。因此,可以預期往後環球市場大體是上落市格局─當美國經濟再有改善,還是會步入退市的陰霾。

雖然如此,但還是有若干市場值得作長線投資。不過在介紹之前,要先提醒一句:如果自己不能夠忍受聯儲局每次議息會議帶來的震盪,或者將來真正退市時的調整的話,還是建議把強積金的所有股票及債劵基金放入泊岸基金─強積金保守基金,或者保證基金。

1) 日本股票

日本股票是未來1年內都值得注意的市場。由12400左右的低位,日經指數反彈至現在14400的水平。預料日本企業業績改善後,股價能夠再上一層樓。唯一要注意的是日本首相安倍晉三的支持度如果下降,有可能會構成政治壓力。

建議持20%比重,但要見好就收,待價而沽。如日經指數升至16000左右,可以先沽貨套利。

2) 亞洲股票

亞洲是現在及將來環球經濟增長的動力。尤其由於亞洲包括在內的東協地區增長潛力巨大,可見將來3至5年的長線增長可觀。

鑑於現在處於短期調整的低位,可以現在趁勢吸納至10%左右,目標年期訂為3年左右。

3) 中國股票

中國股票比較弔詭之處,在於雖然不論從價格還是市盈率看都處於低位,但是中國領導人仍未有大力托市的意圖。相反,希望趁著政治局面穩定之際,更深入推行金融改革,以迎接將來開放金融市場的挑戰。

雖然價格依舊低殘,但是可以趁著這段低位分段入市(平均成本法)。到金融改革到位之時,可以有爆破性的升幅。

4) 美國股票

美聯儲退市的一大前提,是退市不能夠影響美國的經濟復蘇進程及失業率。簡單來說,如果美國股市下跌,相信就不會輕易退市;如果要退市,也會將美股下跌的因素減至最低。故此,美國股票基金將會是平穩之選。

總而言之,如果閣下明白強積金是要靠市場波動來創造回報,對停泊在強積金保守基金的零回報率不滿的話,那麼現在應該實行「進攻是最好的防守」策略。

曹偉邦: 提前退休的強積金儲蓄策略

15. 七月 2013 04:18 by Leah in 強積金教育  //  Tags:   //   評論 (0)

於正常情況下,強積金假設成員工作至65歲,才能贖回相關退休組合的資產,但於實際操作上,不少成員可能於這個年齡前已經停止工作,當中可能是由於任職公司的政策設定較早的退休年齡,或成員希望提早退休享受生活,又或在不情願的情況下「被退休」。

成員提早退休,最切身的問題便是由於沒有收入,難以繼續為退休計劃進行供款。於工作期間,每月供款除了能夠為成員不斷累積財富外,某程度上也為退休計劃支付管理費,以及發揮抗衡通脹的效益,但當退休後沒有收入,這些負面因素便會更明顯地蠶食投資組合的權益及表現。

成員於65歲前退休是否其預期之內是一個重要關鍵。如果這是任職公司的政策,成員於籌備退休投資組合時,便應該要考慮這個因素,即使於年齡屆滿後獲 得繼續聘任,這也只是額外的收獲,不能將這視為必然情況。當然,成員於心理上及生理上能否於退休後,於其他公司或崗位繼續工作,也應該是考慮因素,特別是 為同一公司服務了數十年的成員,未必能夠適應,那麼於計劃退休時便應以一個較審慎的年齡作為退休界線,不應超出任職公司政策設定的退休年齡。

另一方面,如果成員是「被退休」的話,那肯定會打亂成員的退休計劃。成員首要考慮的是,退休後的生活年期將因此加長,但累積退休資產的時間卻縮短。 在此消彼長的影響下,成員每月可動用的退休支出便會相應減少。因此,在可能的情況下,成員應該盡可能延長工作年期,嘗試於其他公司尋找工作機會,也可考慮 參與再培訓課程,從而增加再獲聘的機會。如果實在沒有辦法,成員便要有心裡準備,日後的退休生活質素將與原先的計劃有所差異。

至於希望提早享受退休生活的成員,最重要考慮現時退休計劃所累積的資金是否足夠應付退休生活。如果成員確信不會繼續工作,同時年滿60歲,便可以進 行宣誓,繼後可以自由地從信託人贖回資產。現時的強積金政策於提早贖回方面有嚴格規定,如果宣誓後一旦被發現受僱或自僱,將會是刑事罪行,相等於作出虛假 聲明,最高可被罰款10萬元及監禁1年。如果成員提早退休後決定往外國生活,也可以透過宣誓「永久離港」提早贖回強積金。

當成員贖回資產後,可以選擇將資產繼續存放於強積金系統內滾存,也可以自行尋找投資途徑,但要謹記兩個要點:(一)成員贖回資產後不應以現金方式存 放於銀行,因銀行所提供的存款息率通常不會高於通脹,資產的購買力將因此被蠶食;(二)成員於進行投資時,必須配合風險承受水平,投資組合的核心應由波動 性較低的資產組成,而投資目標最低限度要追上物價升幅。

鍾建強: 應對強積金有關入息的調整-僱員篇

13. 七月 2013 07:08 by Leah in 強積金教育  //  Tags: ,   //   評論 (0)

上期談到強積金有關入息的調整對僱主的影響和相應安排,今期就續談有關入息的調整對僱員的影響。

從表面上看,每次有關入息的調整,對有關入息處下限的朋友可能是好消息;但對有關入息處上限的朋友來說,卻可能是壞消息。因為過去的有關入息調整, 全都是把有關入息的上下限向上調升。舉例說,現行的有關入息下限是6500元,而有待立法會通過的新有關入息下限是7100元,即現在每月有關入息是 6500元的朋友,當新的有關入息下限執行後,這位朋友就無需作每月的僱員強制性供款。那每月就多出325元可用。而對於現在每月有關入息已高於現行上限 2.5萬元的,在新有關入息上限執行時,有關僱員就要多作僱員強制性供款。大家看看以下例子,就會更易明白。

假設一位僱員:
現時年齡:30
每月有關入息:6500元
年終花紅:無
預期每年加薪幅度:2%
預期強積金投資每年的回報率(扣除費用後):4%
預期通脹率:2%
預期在65歲時的強積金累算權益:78.363萬元

上述的例子,是以較保守的假設計算。如果大家有興趣,可以到積金局的網頁,選擇強積金累算權益計算機,輸入自己的數據,就一目了然。回看這個例子, 如果每月有關入息下限調升至7100元,那僱員就不用作僱員強制性供款。以簡單方法計算,65歲後的強積金累算權益就少了約一半。所以筆者勸導相關朋友, 即使日後每月有關入息下限真的調升至7100元,而不用作僱員強制性供款,你自己也應嚴以律己,同樣按目前有關入息下限計算僱員供款部分,並把此部分儲起 來。同時,你可考慮將資金投放在市場上其他理財產品,當然最重要的是在選擇投資工具時,要留意產品的風險及自己的風險承受能力。

至於現在每月有關入息已高於2.5萬元的朋友,當新的有關入息上限執行時,你就自動變相加了薪。當然,無論強積金供款增多或減少,各位打工一族都應好好管理自己的強積金,並定時作檢討,好讓退休生活得到保障。

 

免責聲明:本內容僅供參考之用,不構成任何投資建議及邀約,請不要依賴本文件作投資決定。投資涉及風險,基金價格可升可跌,過往業績數據並非未來業績的指標。

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信成假期拖欠強積金逾十萬

14. January 2013 04:13 by Leah in 強積金新聞  //  Tags: ,   //   Comments (0)

信成假期剛於上月被旅行旅行代理商註冊處吊銷牌照,現又再被積金局入稟區院控告,指信成假期未有支付最少四個月的員工強積金供款,向信成假期追討逾十萬元。

原告強制性公積金計劃管理局的入稟狀稱,被告信成假期有限公司於去年六月至十月期間,未有為被告僱員支付強積金的供款,欠供款項及相關的附加費合共逾十萬元。積金局根據《強制性公積金計劃條例》,要求被告向積金局支付上述款項、利息及訟費。

案件編號:DCCJ 118/13

平一定無好? MPF打破定論

平野一定無好? 未必! 自從去年底實施強積金「半自由行」之後,積金營辦商有的開始減價,有的主力改善基金表現,一切只希望令更多打工仔選用他們的服務。積金局周三(9日)公布 新一輪收費低於1.3%的平價強積金基金名單,「平霸」中銀保誠有10隻基金上榜,而友邦則囊括榜首6位。有人認為一分錢一分貨,但今次入選的平價基金, 可謂「又平又正」。

「我的強積金」八成基金上榜 

  截至去年9月30日,強積金合共累積約4124億元的資產,在扣除費用後,強積金的年率化內部回報率約3.4%,同期的年率化綜合消費物價指數 變更為1%。而基金開支比率(FER)由08年的2.1%下調約17%,截至去年12月31日為1.75%。為令打工仔更易找出低收費基金,積金局上月起 每月在網上公布FER低於1.3%的「基金開支比率較低的強積金基金列表」。

  今次積金局列出25隻低收費基金的FER介乎0.44%至1.22%,中銀保誠「我的強積金計劃」下的12隻基金中有10隻榜上有名,比率逾八 成,無負「平霸」稱號。由於此計劃中的基金均是分銷其他基金商的強積金基金,因此不難發現「同Fund不同價」的情況,在同一投資表現之下,收費成了回報 跑贏同儕的關鍵。

  常言道「收費和基金表現無必然關係。」以上榜的10隻中銀保誠強積金成分基金來看,它們的表現其實不俗。當中除了「我的香港股票基金」一年回報 跑輸大市之外,其他上榜基金一年表現均優於其同類基金的平均值。當中「我的中國股票基金」雖在三個月表現上包尾,但一年回報卻稱冠;而「我的亞洲股票基 金」則在一年回報中只屬中上游位置,三個月表現卻進佔榜首。(見表)

  中銀保誠營運部高級經理詹志光曾向外透露,正物色傘子基金日後或會推出更多「超值之選」。



友邦實力不容小覷

  至於今次佔據積金局「平價榜」首6位的友邦,其實力亦不容小覷。榜首的開支比率僅0.44%的「友邦強積金優選計劃-基金經理精選退休基金」於 同類表示中可謂一枝獨秀,三年平均回報稱王,一年平均回報亦是季軍,而同一基金經理,但收費稍貴0.16百分點的「友邦強積金尚選計劃-基金經理精選退休 基金」,排名僅次於前者。
 
  但有一點需要留意,友邦為了「吸客」,現時豁免收取旗下「基金經理精選退休基金」的全數基金管理費,包括受託人及投資管理費用,令總開支比率大幅下降,然而未知優惠期何時結束。友邦亦明言不保證日後會持續豁免。有心選擇此基金的打工仔要特別留意。

  另外,「景順強積金策略計劃」下的5隻基金,雖然總開支比率僅1.22%,但注意只限於計劃中的H單位,而H類別單位僅會發行予同一集團內聘有3萬名或以上僱員的參與僱主所聘用之成員,換句話說,一般打工仔未必可以享受該基金的低收費。

  雖然,平價榜上有不同資產類型的強積金,但由於打工仔轉會時只能選擇一個基金計劃全數轉移,如想盡享「高回報低收費」,除非中獨孤一味只買計畫最平的基金。

  最貴收費方面,仍屬長實系旗下的AMTD,在貴絕全城的20隻基金中佔6隻,包括AMTD景順目標2048退休基金,平均開支比率達4.62%,雖然一年表現略為優於平均,但三年累計回報則明顯跑輸同類資產6.48百分點。

 

政府認同訂立收費上限 

  收費與回報息息相關,坊間多番要求全面檢視強積金制度,然而立法會昨日(10日)卻否決全面檢討強積金計劃的無約束力議案。財經事務及庫務局局長陳家強在立法會上表示,政府將促使強積金收費進一步下調,提高計劃成員獲取的回報,同時認同可訂立收費上限。

  另外,積金局的顧問研究報告提出了數項策略性建議以減低收貴,如採用端對端的網上電子付款及數據處理程序;協助計劃成員整合帳戶同時過渡至「全自由行」及協助業界整合強積金計劃、投資基金、受託人及行政平台等。

《積金有道-謝佩蘭》繁忙一族管理強積金投資有妙法

12. January 2013 04:06 by Leah in 強積金教育  //  Tags: , ,   //   Comments (0)

《積金有道》問:「僱員自選安排」已於去年底實施,我正在考慮將供款轉移至新的強積金服務供應商,但由於工作繁忙,不能有太多時間管理強積金投資。市面上有什麼強積金產品較適
合本人需要,閣下能否進一步介紹該產品或服務的特點?
  答:香港人日常工作繁忙,不少成員都面對工時長的問題。若成員無暇管理他們的強積金投資或希望由投資專家代勞,可考慮選擇人生階段基金、動態資產配置基金或自動投資比例調配服
務。
  人生階段基金屬混合資產基金類別,主要投資於債券和股票。而根據不同的股票和債券投資比例,可再細分為穩定、均衡及增長基金等。這類基金的風險水平一般介乎債券基金與股票基金
之間,以平衡回報及風險。
  至於動態資產配置基金,與人生階段基金同屬混合資產基金類別,於強積金市場上較罕有,現時只有個別受託人提供此類基金。動態資產配置基金的特別之處,在於其動態資產配置策略,
意即由投資經理負責緊貼市況﹐靈活調配股債比例,而股債比例亦比一般人生階段基金更有彈性。例如於市況好時投資經理可分配較多的資產於股票,市況不穩時可分配較多的資產於防守性較
高的工具(如債券、貨幣市場工具及現金等)。由於這種基金的股債投資比例調配較為靈活,可助成員達至進可攻、退可守的目標。
  市場上亦有強積金服務供應商提供免費的自動投資比例調配服務,服務會因應成員的年齡,定時自動調配其強積金組合內的股票基金及固定入息基金的投資比例;隨著成員接近退休年齡,
其強積金組合內股票基金的比例會自動逐步減少,這有助減低成員因巿場波動所須要承受的風險,同時省卻成員的時間和精力,輕鬆管理個人強積金投資。
  相信上述的三種產品和服務,可幫助一眾忙得不可開交的成員輕鬆管理其強積金投資。
《美國友邦退休金管理及信託行政總裁 謝佩蘭》

平價MPF 中銀保誠佔10

12. January 2013 04:02 by Leah in 強積金新聞  //  Tags: ,   //   Comments (0)

積金局昨公布收費低於1.3%的新一輪強積金(MPF)名單,主打指數基金等被動式產品的中銀保誠,首次有10隻平價基金上榜。

最貴收費方面,仍屬長實系旗下的AMTD,在貴絕全城的20隻基金中佔6隻,包括AMTD景順目標2048退休基金,平均開支比率為4.62%。

若以超平基金衡量,不計保守產品,仍然以友邦稱王,高踞平霸榜首6位。

進取型基金 平價之選多

今次平霸榜共有25隻基金,較去年底首次發布時的20隻,數目驟增25%。業界指,反映「半自由行」於去年11月面世以來,成功掀起基金減價潮。此外,收 費超平者並非以低風險產品如債券基金等主導,相反有高達76%為股票、以及涵蓋股債的均衡基金,比上次平霸榜僅六成屬股票等進取型基金為多,證明高風險、 高回報類產品,也有不少平價之選。

投資專家普遍認為,強積金表現較收費重要。浩邦金融集團董事梁彥穎指,打工仔不應本末倒置,只是緊盯費用,而忽略長綫投資成績。

根據晨星基金的數據,收費最高的AMTD一眾目標日期產品,在俗稱「懶人基金」類別的龍虎榜中,表現大都敬陪末席(見表)。

譚紹興:半自由行漸見功

贏家方面,友邦旗下基金經理精選退休基金,倘以3年計,年度化回報達7.1%,在57隻同類型產品中居首,可謂「又平又靚」;惟需注意的是,此乃保薦人豁免收取個別使費,才令產品收費廉宜。

香港投資者學會主席譚紹興認為,市場開放競爭的正面影響正逐漸浮現,早前主要服務商還企硬,聲言沒有減價空間,但在半自由行出台後不久,5大受託人已爭相減價或加碼回贈,變相減價。

撰文:曾桂芬

MPF chiefs urged to take non-profit route

11. January 2013 04:39 by Leah in 強積金新聞  //  Tags:   //   Comments (0)

Legislators have called on the Mandatory Provident Fund Schemes Authority to act as a not- for-profit operator of simple, low- fee plans.

Legislative Council financial affairs panel chairwoman Starry Lee Wai-king proposed that a timetable be set for fund providers to lower administrative fees.

James Tien Pei-chun, of the Liberal Party, said he doubts the funds, currently run by banks and insurance firms, can be operated without profit considerations.

Authority chairman Anna Wu Hung-yuk is hopeful that Chief Executive Leung Chun-ying will revamp the scheme.

Wu cited overseas schemes as examples as proof the non-profit option is feasible.

Legislators also told the panel they want employers to stop using MPF accounts to offset redundancy and long-service payments to employees.

Wu wants to limit the amount employers can use to offset the payments. "We want to have a choice and we will be working towards that."

Permanent Secretary for Financial Services and the Treasury Au King-chi said the government is studying whether to cap administrative fees charged by MPF trustees and to require pension fund providers to offer simple investment portfolios with low charges.

The authority has suggested four approaches.

They are: to cap the fees of funds, order various types of low- fee funds in each scheme, provide basic default arrangements and introduce a not-for-profit operator for simple, low-fee schemes.

"Apparently a default fund would mean low or even no returns," Tien said.

"I doubt the public would choose that over a personal savings bank account."

Civic Party lawmaker Ronny Tong Ka-wah asked the authority to look into ways to consolidate accounts.

"There are more than seven million MPF accounts owned by 2.5 million employees, meaning each person may have two or more unnecessary accounts," he said.

There are 453 retirement funds that cover 2.5 million workers.

The MPF scheme requires employers and employees to pay 5percent of individual salaries - up to HK$1,250 a month from each side - into funds.

吳智珊: 新年伊始 緊記檢視及整合積金帳戶

11. January 2013 04:15 by Leah in 強積金教育  //  Tags: , ,   //   Comments (0)

踏入二零一三年,筆者在此謹祝各位新年進步,身體健康!

新年伊始,大家是否已經為自己訂下新一年的人生及工作目標呢?在籌劃退休生活方面,大家又有什麼大計呢?其實,強積金投資的其中一個要訣是積極管理及定期檢討投資組合。大家應該趁著新的一年,好好檢視自己的強積金投資組合,並按需要調整相關的資產分配或整合個人帳戶。

由 於強積金是一項長線投資,一般而言,打工一族可以每半年一次或每一年一次檢視自己的強積金投資組合。除此之外,大家亦應該因應人生階段的改變而適時檢討強 積金的投資策略。如果大家在檢視強積金投資時發現自己擁有多於一個個人帳戶,便應考慮整合至單一帳戶,以便集中及更有效地管理強積金資產。事實上,於不同 強積金受託人開設個人帳戶不但費時管理,亦可能令資產過於分散,還有機會遺漏或忽略部分帳戶。

積金局於今年初將分批通知持有 多個個人帳戶的僱員,提醒他們持有個人帳戶的數目及帳戶設於那間受託人,目的就是鼓勵他們整合有關帳戶。積金局表明若果此舉仍未湊效,便會研究是否有需要 推出強制性措施,硬性要求僱員整合個人帳戶。因此大家趁新一年不妨抽時間檢視及整合自己的強積金帳戶。

鼓勵全港打工仔更加積極管理自己強積金投資的僱員自選安排,已於去年11月1日正式生效。此安排賦予打工一族更大的自主及選擇權,讓大家可以把現職強積金供款帳戶內,由僱員強制性供款部分所衍生的累算權益,一筆過轉移至自己挑選的強積金受託人及計劃。

但 各位須留意有關轉移只限每公曆年一次,而公曆年是指每年的1月1日至12月31日期間。現時,僱員並不能向心儀的強積金受託人作一次性的永久指示,要求將 其現職僱員強制性供款的累算權益,定期自動轉移至新受託人的計劃內。換言之,假如僱員於去年已行使僱員自選安排的轉移權,並有意繼續將現職僱員強制性供款 所衍生的累算權益轉移至同一心儀的強積金受託人,那麼該僱員就必須每年一次自行向心儀的強積金受託人遞交轉移權益的申請。

整 個轉移強積金累算權益的程序大約需要6至8個星期完成。而計算轉移次數是否符合僱員自選安排的規定,是按新受託人收到妥善填寫的轉移選擇表格當日計算。因 此,僱員應該確保於轉移選擇表格上填寫的資料完整及正確無誤,尤其是於年底作出的轉移權益申請,以免因需要補交或重新填寫資料而令新受託人無法於該公曆年 處理相關的轉移申請。

謝佩蘭: 不同MPF基金種類 收費有別

11. January 2013 04:13 by Leah in 強積金教育  //  Tags: , ,   //   Comments (0)

強積金基金的收費最近成為市民大眾的焦點,而基金收費的高低很多時會被歸因於強積金服務供應商收取的行政管理費。但其實除行政管理費會影響強積金基 金收費外,基金的種類亦是其中一個因素,大家不容忽視﹔例如指數追蹤基金的管理費一般會較主動式管理基金低。以下將為大家稍作解釋和分享。

強 積金基金一般來說,大致可分為「主動式管理」(Actively Managed)與「被動式管理」(Passively Managed)兩大類。概括來說,主動式管理基金的基金經理在選擇投資項目時,會參考對個別公司及金融工具的研究作投資;被動式管理基金,如指數追蹤基 金,在資產配置上則參考相關指數。

被動式基金 管理費較便宜

所 謂指數追蹤基金,顧名思義是以追蹤或模擬相關指數的表現為目標,例如恒生指數及標準普爾500指數等。一般而言,基金經理會根據有關指數的成分股組合及比 例作投資基準進行買賣,令基金表現可與有關指數表現相若。不過,基金經理在某些時候會基於一些因素,未能百分百跟隨或模擬指數的成分股組合及比例。

一般來說,相對主動式管理基金,指數追蹤基金這類被動式管理基金由於較少涉及基金經理選股、市場研究等,基金管理費一般會較主動式管理的基金為低。為迎合成員對低收費基金的需求,近年不少強積金受託人因而陸續推出被動式管理的指數追蹤基金。

至 於指數追蹤基金所涉及的風險,主要視乎個別基金涵蓋的國家或地區而定。假如基金只投資於單一市場或發展中國家,風險會較高;但如果基金涵蓋的是多個已發展 市場或地區,風險則相對較低。另外,相對主動式管理基金,指數追蹤基金亦有可能涉及其他風險,如追蹤誤差風險及被動式投資風險等,這些都不容忽視。因此, 成員在揀選適合自己的基金或指數追蹤基金時,應先瞭解自己的投資取向及承受風險能力等,從而作出明智決定。

鍾建強: 不同計算方法 積金表現大不同

11. January 2013 04:10 by Leah in 強積金教育  //  Tags: , ,   //   Comments (0)

新年伊始,筆者祝大家新年進步!積金���厚!踏入新一年,又是時候回顧過去,計劃來年了。現時大家若想檢視自己的強積金表現其實並不難,大可透過很多 不同的途徑,如報章雜誌和網站去獲取各類豐富的資料作參考。但各位看官在檢視時,有沒有細心留意當把這些資料和自己的強積金實際結餘比較時,究竟有多少差 別呢? 今次,就等筆者跟大家研究一下需要注意的兩項重點吧。

(一) 累積回報
市 場上絕大部份的強積金表現數字,不論是獨立機構或強積金服務供應商,都多以累積回報為基礎。累積回報的計算方法很簡單,例如某一隻基金的十年累積回報,就 是用今日的基金價格跟十年前同日的基金價格作比較。這種計算方法雖然簡單,但只適用於一次過投資的資金使用。因為大部份僱員都會作每月供款,除非是你的個 人賬戶,否則大家就要留意累積回報的參考價值了。

舉例來說,在強積金市場上的香港股票基金類別,截至2012年11月30日 止的累積回報是226.84%。即是說你十年前的11月30日投資了一筆金錢在此基金,十年後的今天就升值了百份之二百有多。重點是你在過去十年是否能要 堅定不移及臨危不亂,沒有因應市況而作出基金調配。現實可以談何容易?但在過去十年的資本市場,其走勢升跌比過山車還要刺激!

(二) 以成本平均法計算
第 二種大家較少見到的強積金投資基金表現數字,就是以平均成本法計算,這種方法是假設你每月定時定額地投資在同一隻基金上。這個方法的壞處是需要較多的數據 收集和計算。但其優點則是近似我們每月的強積金供款。再用上述提到的香港股票基金為例,假如以成本平均法計算,截至2012年11月30日止,其十年的回 報則只有57.74%,結果較以累積回報方法計算少了一大截,出現這情況的原因很簡單,就是平均成本法包含了過去每月的基金價格波幅。

兩種方法孰優孰劣,就要看大家是以何種角度去量度了。就正如以一張中國唐朝的魔鏡去評審天下美人一樣,當時的標準相信與現時一定大相逕庭。當下次大家轉換強積金投資組合時,記得要分清楚已累積部份和將來的每月供款了。

《強積金》陳家強:認同需要全面檢視制度,也認同訂立收費上限

11. January 2013 04:08 by Leah in 強積金新聞  //  Tags: ,   //   Comments (0)

財經事務及庫務局局長陳家強在立法會上表示,政府是認同有需要全面檢視強積金制度,採取措施,促使強積金收費進一步下調,從而提高計劃成員獲取的回報。
  截至2012年9月30日,強積金合共累積約4124億元的資產,在扣除費用後,強積金的年率化內部回報率約3﹒4%,同期的年率化綜合消費者物價指數變更為1%。
  年來,政府及積金局已推出多項措施,完善制度,特別是在增加市場透明度及促進競爭方面。例如,基金開支比率,由08年的2﹒1%,下調約17%,至現時的1﹒75%(截至
2012年12月31日)。最新近的措施則是剛於去年11月1日開始實施的「僱員自選安排」,增加僱員選擇基金的自由度,期望這安排能進一步促使受託人下調強積金收費。
  另外,積金局剛完成就受託人的成本研究。顧問就降低強積金行政費,以增加它們的減費空間,提出了數項策略性建議,例如,實施全行業適用的措施,以採用端對端的網上電子付款及數
據處理程序;採取措施以協助計劃成員整合帳戶,同時過渡至完全由成員選擇強積金計劃;協助業界整合強積金計劃、投資基金、受託人及行政平台等。政府及積金局正跟進及積極實施這一連
串的建議。
  訂立收費上限是政府認同的方向,所以在這方面沒有大的分歧。

拒強積金設中央信託

11. January 2013 03:59 by Leah in 強積金新聞  //  Tags: ,   //   Comments (0)

陳家強﹕無助減行政費

【明報專訊】立法會昨否決促請政府全面檢討強制性公積金計劃的 無約束力議案。有議員要求政府設立中央信託基金供市民選擇,但財經事務及庫務局長陳家強說,即使政府設立中央信託基金,亦要設立新系統,將會重複私人信託 機構的工作,未能解決行政成本高的問題。但有議員認為強積金「半自由行」實施後,行政費不跌反升,認為政府應更積極壓低行政費。

昨日工聯會鄧家彪提出的議案,要求政府取消以僱主供款部分的累算權益與長期服務金、遣散費的對冲機制,設定強積金基金開支比率上限,以及設立由政府、志願機構營運的公共信託人等。

工聯質疑強積金「硬蝕」

有泛民議員認為政府應同時為全民退保展開諮詢。民主黨胡志偉指出,「當你的工作人口仍然是人口佔一大部分,你都不做(全民退保),其實你係將個問題帶落去下一代」。工聯會郭偉強質疑強積金已變成「硬蝕基金」,「賺唔到錢,仲要硬交管理費」。不過,經民聯兼行會成員林健鋒認為一旦取消對冲機制,僱主就要額外供款,擔心會引發企業倒閉潮。

功能組票數未過半

陳 家強總結時回應指出,政府不認為單靠強積金半自由行可減低計劃收費,積金局顧問研究報告已完成,政府會跟進及落實有關建議。他認為基金收費設上限是符合政 策,沒違背市場原則,又說積金局及政府正考慮細節,如部分基金設上限,或為不同基金設不同上限等,但政府要平衡會否減少市民選擇。

鄧的原議案最終在分組點票下,在地方選區雖獲19票贊成、2票反對、9票棄權,但在功能團體以13票贊成、10票反對、4票棄權,贊成議員未能過半下遭否決。

《積金百科-朱永耀》強積金僱員自選安排填表提示

10. January 2013 04:10 by Leah in 強積金教育  //  Tags: , ,   //   Comments (0)

強積金半自由行已經於2012年11月1日正式實施,相信不少打工仔正積極考慮將自己現職僱員強制性供款部分所累積的供款及相關投資收益(又統稱:累算權益)轉移到心儀的受託人及計劃。為保障成員利益,各強積金受託人對收到的轉移表格審核嚴謹,審核標準基本上可與填寫支票過數看齊。筆者希望透過本文提示打工仔在填寫轉移表格時一些值得注意的地方,以免因錯漏資料而引致轉移申請延誤。

*轉移表格種類*

  轉移表格有兩款,一款是供在職時轉移滾存於現職供款帳戶僱員部分的供款及╱或往職供款,即「僱員自選安排-轉移選擇表格」。另一款則是供離職後滾存於供款帳戶的僱員和僱主部分的往職供款及╱或滾存於個人帳戶的往職供款用的,即「計劃成員資金轉移申請表」。建議您先了解自己想轉移的是那項供款結餘,並索取合適的轉移表格。

*於新受託人開立個人帳戶*

  轉移前先了解清楚,自己在心儀的強積金計劃供應商是否已經持有個人帳戶(2012年11月1日之前稱為保留帳戶)或供款帳戶。如果未開立帳戶的話,您可以於提交轉移表格時連同新受託人強積金計劃之個人帳戶申請表一併遞交。如果已經開立的話,轉移金額將按照原有的投資授權指示作投資,所以建議您先檢討該等指示是否仍然適合自己,否則,便應該盡快聯絡新受託人作出更新,以免轉移金額投資於不合適的強積金組合。

*新舊帳戶資料*

  預備好轉移所需的各項帳戶資料,包括原受託人的成員編號、僱主編號和新受託人的成員帳戶編號等。如所提供的資料有誤或不齊全,轉移申請或不獲處理。如你因最近才加入新受託人的計劃或同時遞交個人帳戶申請表而未獲悉新帳戶成員編號,則可留空相關資料。

*簽名式樣*

  根據以往經驗,簽名式樣不符是最常見導致轉移申請延誤的原因。為保障成員利益,轉移表格上的簽名式樣必須與原受託人強積金計劃紀錄上的簽名式樣相符,原受託人才會按照表格的指示將僱員的累算權益轉到新受託人。如果已忘記了簽名式樣的話,可聯絡原受託人查詢更改簽名式樣的安排。

*自願性供款*

  如要轉移於供款帳戶自願性供款的累算權益,請先向原受託人查詢有關計劃之管限規則是否容許轉移自願性供款。
  最後,填表時遇到有任何不明白的地方,可直接向新受託人查詢,以了解任何轉移所需注意的地方。

《匯豐保險總監及僱員福利主管 朱永耀》