Author Archives: wpengine

朱永耀: 部分強積金結餘或不屬於僱員

上星期與朋友晚飯,閒談間朋友提及最近收到強積金周年報表,想了解當中所顯示的總結餘是否全部都必定是屬於自己的強積金資產。雖然我未有機會閱覽他的周年報表以作更詳細了解,但可以很快回答這位朋友。非也!其實,部分結餘最終有可能未必屬於成員。

僱主供款部分之歸屬權益可受限

一位成員的強積金賬戶可包括由很多不同來源的資金組成。當中最常見而又為人熟識的為現職僱主及僱員本身所作出的強制性供款,其他來源可包括現職僱主 及僱員本身所作出強制性供款以外的額外自願性供款、僱員過往受僱或自僱時所累積的強制性及自願性供款、與受僱無關由僱員作出的個人自願性供款(又稱特別自 願性供款或靈活供款)等。其中大部分結餘都屬於成員,但有可能於下列兩個情況下,僱主供款部分之結餘未能於僱員離職時獲全數歸入成員所有。

要符合某些條件才可取得僱主的自願性供款

這位朋友當然一臉疑惑,追問那些部分有可能不屬於他。當中最易理解為現職僱主所作出的額外自願性供款。這些供款一般屬於僱主為僱員提供的額外僱員福 利,僱主一般會設定一些歸屬條件,僱員符合這些條件便可獲得部分或全部的額外自願性供款。常見的條件為僱員必須工作滿特定的年期,才可以獲得一定比例的僱 主額外自願性供款。例如僱員工作滿一年可獲得10%僱主自願性供款,滿2年可獲20%,3年可獲30%,如此類推,滿10年便可獲得全數。如這位朋友於受 僱6年後離職,他只可得到60%的僱主自願性供款及相關投資回報,而僱主則有權取回餘下的40%。此外,有些僱主同時亦會把離職原因與歸屬條件掛?,例如提早退休便可全數獲得僱主額外自願性供款,但因故被革職則不能享有任何僱主額外自願性供款等。當然,由僱員本身所作的額外自願性供款則全數屬於僱員所有。

法例現容許用作抵銷遣散費或長期服務金

另一部分則為現職僱主的強制性供款。朋友即時詢問為何強制性供款最終都有可能不能成為僱員的強積金資產。其實當僱主向受託人支付強制性供款後,所有 強制性供款即歸屬為僱員的強積金資產,成員可於65歲退休後,或法例容許提早提取強積金的情況下,取回所有供款及相關投資回報。惟若出現以下情況,已歸屬 僱員的強制性供款有可能被提取作其他用途。

根據香港僱傭條例,若僱員有權獲得僱主支付遣散費/長期服務金時,僱主可利用於強積金計劃下,由僱主為該僱員已作出的強制性及自願性供款所產生的累 算權益,以抵銷全部或部分的遣散費/長期服務金。因此,如僱主行使這個權利,該僱員的強積金部分或全部的相關僱主供款有可能被提取用作支付遣散費/長期服 務金。雖然這筆供款於提取後仍屬該僱員所有,但它再不是該僱員的強積金資產,而變成僱員的遣散費/長期服務金的全部或一部分。

鍾建強: 應對強積金有關入息的調整-僱主篇

強積金推行已有10年,對於打工仔來說相信一點都不會陌生,但在每月 供款的時候,大家是否清楚了解有關供款是如何計算呢?其實,強積金供款的計算是基於僱員有關入息的多寡。根據強積金法例,「有關入息」是指僱主以金錢形式 支付予僱員的任何工資、薪金、假期津貼、費用、佣金、花紅、獎金、合約酬金、賞錢或津貼(包括房屋津貼或其他房屋利益),但不包括《僱傭條例》下的遣散費 或長期服務金。

為了完善強積金的功能,在運作短短10年間,積金局已多次就用作計算供款的有關入息作了多次向上修改,而最新的一次修訂建議,仍要等待立法程序。作為僱主和僱員,應如何應對上述情況呢?

僱主怎麼辦?

每次有關入息的修訂,對僱主來說,最重要的就是供款計算的安排,因為要注意公司用作計算強制性供款的電腦程式是否已更新,即使是使用強積金服務供應 商提供的軟件,也要緊記更新。所以,作為僱主一定要留意強積金服務供應商的通訊,或可考慮使用部分提供網上供款計算服務的強積金供應商的服務,僱主只需登 入它們的網頁,輸入每月的有關入息,系統就會自動計算相關的強制性供款。由於是直接登入強積金服務供應商的網頁,所以僱主可以免卻軟件更新的煩惱,又可以 確保供款計算無誤。不過此舉並非完美,因為這類網上計算供款功能,一般沒有提供其他項目如印製糧單和自願性供款的計算功能。採用與否,僱主要自己衡量了。

要調整財政預算

強積金有關入息下限的調整,對僱主可說是完全無有影響。因為無論有關入息下限是多少,僱主也要為相關僱員作出供款。相反,強積金有關入息上限的調 整,對僱主的財政就有莫大的影響。如果你現時有很多員工的每月有關入息都高於現行的每月有關入息,下次當每月有關入息上限向上調整時,你的僱主強制性供款 便會相應地增加。以下例子或可讓大家更容易明白。

所以,筆者建議僱主在制訂來年的財務預算時,便要特別留意了。下期就續談僱員應如何應對強積金有關入息的調整。

 

免責聲明:本內容僅供參考之用,不構成任何投資建議及邀約,請不要依賴本文件作投資決定。投資涉及風險,基金價格可升可跌,過往業績數據並非未來業績的指標。

劉嘉時: 認識平均成本法 有助管理強積金

強積金的原意是保障僱員退休生活。僱員在工作期間每月作出供款,屬於長線投資;此供款模式與投資市場中的平均成本法實有異曲同工之處。

平均成本法是指在每個特定的期間(如一個月或一季),把固定金額投資於金融資產上。以股票為例,投資者定時將定額資金,用於購買個別股票。由於每隻 股票均有其最低買賣股數及「入場費」(即一手買賣及交易相關費用),因此在制訂供款額時,需要顧及碎股因素,同時亦要盡量運用資金,購買最多股數。

平均成本法背後的理念其實建基於資產價格長線看升的假設,當股票價格上升時,由於購買資金固定,能購買的股票單位相對較少,而當股價下跌時,購買的 單位則相對較多。隨著定期定額投資,股票單位的日積月累,若股票價格於長線反覆向好,將有不俗的投資回報,並不用理會股票價格的短期波動,同時也可節省用 於追蹤股票的時間及買賣的手續費。

此外,由於不少股票均會派息,投資者一般可選擇以現金收取,或以股代息作「再投資」(re-investment)。這對於整體投資回報,又有額外正面的幫助。不過,平均成本法的成效需時展現,亦存有股票長線向上的假設,是選取股票及其他投放目標時需考慮的因素。

那平均成本法如何套用於強積金呢?僱員每月將薪金的一部分,投放於強積金組合,情況與上述提到股票的平均成本法相當近似,分別只在於僱員每月的供 款,是用於購買強積金組合中的基金單位,相對於以單一股票為投放目標,風險較低。僱員亦可按照自身投資目標及風險承受能力,調節強積金組合。然而,不論投 資目標如何,僱員也要留意強積金屬於長線投資,投資回報難以一步到位,整體投資方向及資產組合的轉變,亦不宜過於頻繁,以免影響組合長遠回報。

基金價格在短期或受投資市場影響而波動,惟若非投資市場基本面有重大且明顯的改變,或個人投資目標出現轉向,又或是有更合適的強積金計劃,當選擇了適合自己的強積金組合後,就應以長遠目標作為投資的主要依歸,讓平均成本法發揮效用,並定期檢討投資組合。

吳智珊: 主動管理強積金 轉移/整合各隨心

踏入6月,強積金市場的「僱員自選安排」(俗稱強積金「半自由行」) 已不經不覺實施了接近8個月。強積金「半自由行」賦予成員更大的自主及選擇權,讓他們可以把現職強積金供款賬戶內,由僱員強制性供款部分所衍生的累算權 益,一筆過轉移至自己挑選的強積金受託人及計劃。而在這8個月內,不少成員亦已把握機會「轉會」到心儀的強積金受託人。

然而,成員必須留意,其「轉會」指示並不是一次性的永久指示,假如成員是於去年行使自選安排的轉移權,並有意繼續將現職僱員強制性供款所衍生的累算 權益繼續轉移至同一心儀的強積金受託人,那麼今年就必須再次自行向心儀的強積金受託人遞交轉移權益的申請。若成員是於今年行使自選安排的轉移權,而他仍希 望繼續將現職僱員強制性供款所衍生的累算權益轉移至同一心儀的強積金受託人,由於有關轉移只限每公曆年一次,而公曆年是指每年的1月1日至12月31日期 間,因此有關成員只可於下一公曆年才可再次作出轉移。

實施強積金「半自由行」後,大家又可有留意市場除出現「轉會潮」外,亦同時出現「整合潮」?市場數據顯示,不少成員於強積金「半自由行」實施後,將 其持有的多個個人賬戶整合至心儀受託人的單一個人賬戶內。整合賬戶的好處是可讓成員更有效管理自己的投資組合,亦可避免忽略或遺忘個別賬戶內的累算權益, 同時亦可爭取享有更多的賬戶優惠,一舉多得。其實積金局亦於今年3月底去信部分持有多個個人賬戶的成員,鼓勵他們整合其個人賬戶;有關信件詳列成員持有的 個人賬戶數目、每個賬戶所屬強積金計劃的相關強積金受託人之公司名稱及熱線號碼,以便他們查詢及了解賬戶詳情,安排整合。

不論成員有否收到有關整合函件,也應主動檢視自己的強積金賬戶並進行整合。如要查詢自己有多少個個人賬戶,成員可帶同身份證明文件到積金局的辦事 處,亦可以從積金局的網頁下載有關表格,連同身份證明文件副本,郵寄或傳真至積金局,積金局便會跟進及回覆。成員須留意,由於個別賬戶的詳細資料如賬戶結 餘等屬個人私隱,成員必須直接向有關受託人查詢。

強積金是一項長遠投資,成員應定期檢視,以決定是否需要更改投資組合或將累算權益轉移至另一受託人之強積金計劃。

年金計劃 退休儲蓄避險之選

美國退市加上中國陷入「錢荒」危機,令不少偏好股票投資的香港打工仔感到恐慌,特別是退休儲蓄中有相當比例投放在股市的打工仔,更是倍感壓力。跌市時,大家都會搜尋避險能力較強的退休儲蓄產品,其中年金計劃是近年日趨熱門的選擇。

最大賣點:自製長俸
昔日公務員的長俸制度,到現在仍被廣大打工仔津津樂道。皆因退休後每月有穩定收入,大大紓緩生活上的壓力。近年亦有不少意見指出,強積金應容許成員退休後分階段提取權益,甚至參考長俸做法每月發放生活費。

暫時強積金仍未做到長俸的效果,但打工仔可以考慮參考退休年金計劃,籌組屬於自己的長俸。退休年金計劃是讓參與者在指定年期供款,並在退休後每月提取固定金額。

回 報方面,退休年金計劃提供保證現金價值及預期可得紅利兩項回報,保證現金價值有點像強積金保證基金的保證回報,現時市面上的年金計劃一般提供2至3厘的保 證回報率。預期可得紅利回報視乎計劃的投資效益而定,如打工仔擔憂市況波動或計劃的投資表現欠佳,則可考慮投資組合中持有較多現金的計劃。

年金計劃亦可抗通脹

香 港通脹問題今年稍為放緩,但步入通縮周期現時尚言之尚早,因此選擇年金計劃亦要考慮平衡通脹上的效益。例如保證現金價值達3厘的年金計劃,已足以跑贏過去 20年香港平均通脹率。加上年金計劃不斷累積供款及投資收益,一如強積金計劃可以發揮複利滾存效應,假如計劃的投資回報理想,當通脹持續上升時,計劃的整 體回報亦有望跑贏通脹。

至於退休後的通脹問題,打工仔可考慮選擇提供遞增入息方式的年金計劃。市場上一些年金計劃,保證每月入息於第二個保單周年日起,每年遞增3%,直至計劃結束,透過遞增入息方式,可以平衡通脹帶來的生活開支壓力。

選擇退休年金計劃亦要留意保障年期,個別計劃的保障年期為退休後二十年,即60歲退休至80歲,每月均可獲發年金,亦有計劃提供退休至離世的入息保障,不過這類計劃每月獲發的年金金額會較少。

一如保險產品或強積金保證基金,提早贖回計劃不單失去退休後的入息保障,亦要繳付相關手續費,例如在參與退休年金計劃後五年內贖回,由於累積資本有限,扣除手續費後可能等於「白供」,甚至要補交差額,因此參與計劃前,必須清楚考慮自己長期供款的能力。

有趣又實用的強積金冷知識

強積金半自由行推行後,大家可能聚焦在轉移個人供款部分到另一強積金計劃,又或整合持有強積金帳戶的手續,其實認識多一些與供款相關的小知識,不單對強積金運作有更多了解,亦有助更好的部署強積金投資策略。

每月供款如何運作

需要供款的打工仔,都會清楚知道每月收入都會扣起部分作為強積金供款,但未必知道每月供款注入強積金帳戶再進行投資的流程。

強 積金每月供款流程看似簡單,其實會涉及僱主、僱員、受託人及基金經理等不同範疇的參與者。每月出糧時,僱主會把僱主及僱員的供款以自動轉帳或支票入數方式 交予強積金受託人,受託人收集並核實僱主交來的供款後,再按僱員之前訂下的投資指示,將供款交予基金經理作投資。利用供款買入的基金單位會存入僱員的強積 金帳戶之內,而基金經理會按不同基金列明於「銷售文件」的投資策略及目標管理基金及進行投資,為僱員爭取理想回報及平衡投資風險。

從每月 供款流程,僱員似乎擔當較被動的角色,但僱員亦可以主動了解調查機構每季發布的基金回報表現數據,繼而調整基金組合。例如最受打工仔歡迎的港股基金,便可 以利用基準指數比對強積金港股基金的回報表現。現時最常用作比對港股基金表現的基準指數是富時強積金香港指數,該指數包含243隻港股表現,用作評估強積 金基金投資於香港股票的成績。

富時強積金香港指數於過去三個月表現為-2.04%,打工仔參考強積金港股基金於過去三個月表現的數據,便可以知道自己持有的港股基金回報表現是否合格。例如過去三個月回報最差的港股基金錄得-5.27%表現,投資成績確實較富時強積金指數的基準有一段距離。

更改供款中的投資組合

經過不同媒體的教學,打工仔都清楚了解整合保留帳戶的手續,但想在同一計劃中轉換基金又有甚麼途徑?現時在同一計劃轉換基金有三種方法,一是只更改現有投資的基金組合,二是只改變日後供款的基金組合,三是同時更改現有投資或日後供款的基金組合。

以現時市況為例,較進取的年輕打工仔,如現有的投資組合以防守型基金為主,可以考慮只更改日後的供款組合,增加投資股票基金的比率,以較低成本持續購入股票基金單位,當日後市況回穩甚至重拾升軌便可坐享理想回報。

不 過打工仔更改現時參與計劃的投資組合時須留意,轉換基金以未知價方式進行交易,換言之你不能以指定價格沽出及買入基金單位。此外,如持有保證基金的打工 仔,要翻查該基金的投資回報條款,例如是否設有投資鎖定期,避免因轉換基金而損失保證回報。而市場上的強積金計劃容許成員轉換基金的次數亦未必相同,成員 轉換基金時須留意基金銷售文件的細則,當然頻密轉換基金組合,並不能發揮長線投資威力,這亦是不少打工仔經常忽略的要點。

調整心態 捕捉退市機遇

聯儲局主席伯南克日前表示將於今年稍後時間縮減資產規模,觸發全球股市震盪,有趣的是,上星期五港股開市時急挫,但收市時反而倒升一點,是否代表市場已消化這負面因素,而面對美國退市計劃,打工仔的強積金儲蓄應作出哪些相應部署?

退市帶來的正面訊息

聯 儲局現時每月購買資產的規模達850億美元,按此步伐估計,今年初聯儲局資產規模達到2.9萬億美元的天文數字。長遠而言聯儲局當然不能繼續這種前所未有 的刺激經濟措施,因此伯南克在美國經濟數據轉好及股市回穩的情況下,預告將實施退市部署,讓股市先作出相應調整,避免退市方案推出後對股市的直接衝擊。

如 此大規模的購買資產計劃,當然不可能在一個月內把購買資產規模減至零,而且聯儲局之前定下的美國失業率目標為6.5%,與現時的7.6%水平尚有一段距 離,因此聯儲局即使啟動退市計劃,亦只是減慢買債步伐,讓市場作出同步的調整,最終達致投資市場由央行主導,改為市場買賣雙方主導的目標。

聯儲局拋出退市訊號亦有其正面意義,便是清楚反映局方對美國經濟復蘇的信心,不過近年受惠熱錢流入的亞洲市場,既要看中國能否解決製造業轉弱及地方債務等問題,以及退市後全球資金的走向,才會看到較清晰的發展趨勢。

靜心等待入市機會
強積金屬於超長線投資,跌市時可以分階段「執平貨」,發揮平均成本法的投資效益。在日股及港股大跌時已把強積金儲蓄轉入防守型基金的成員,當大市喘定後,可考慮撥出30%的累算權益,分階段投入美股基金或日本市場以外的亞太股市基金。

至於正在供款的部分,亦可以等待大市喘定後調整供款組合,按自己的風險承受能力,考慮把每月30-40%供款投入環球股票基金、港股基金或亞太股票基金內,利用平均成本法效應,在跌市中累積優質股票基金作為長線投資。

至於未及時「走貨」的朋友亦毋須太擔心,可先考慮因應市況調低供款組合的股票基金比例,並繼續透過每月供款購入股票基金,從而減省組合中股票基金的投資成本。

由於日本股市仍有頗多不明朗因素,特別是安倍經濟學尚未達到實質效果,便受到美國退市消息的衝擊,加上日本國民對投資日本政府債券興趣持續下降,令市場日益憂慮日本會否陷入類似歐洲政府般的債務危機,因此短期內的日本股市仍只宜抱觀望態度。

點心債 跌市中另類投資選擇

聯儲局主席伯南克在議息後放風,隨著美國經濟改善符合預期,聯儲局可能於今年放慢買債步伐,並於明年中結束購買資產。伯南克確認退市計劃後,美國及香港股市跌勢均明顯加劇。投資者想尋找防守性強的投資產品,點心債是一項可以考慮的選擇。

供不應求的「點心」
點心債是指在香港發行及交易,並以離岸人民幣計價的人民幣離岸債券。由於首批於2007年發行的人民幣離岸債券發行量有限,難以滿足機構投資產的胃納,因此市場稱這類債券為「點心債」。

點 心債推出初期,發行機構只局限於內地金融機構,後來金管局於2010年放寬限制,允許中國境外的註冊企業發行點心債,當年首批發行點心債的本地及跨國企業 包括大家熟悉的合和及麥當勞。現時點心債的發行機構除了中國財政部、中國境內金融與非金融機構、國際金融機構、跨國企業及香港企業等。由於中國政府實施資 本管制,一般境外資金難以自由兌換人民幣及投資人民幣金融產品,而點心債跨越了以上限制,成為間接投資人民幣的途徑。

隨著點心債券產品急 速發展,點心債市場規模於過去兩年增長近五倍,現時市場規模已逾4800億元人民幣。點心債券深受機構投資者歡迎,主要原因是點心債有機會賺取利息、債券 價格及匯率三方面的潛在回報,加上目前市場上大部分點心債券均屬於BBB-或以上的投資級別,投資風險較高息股低。而在美國退市陰影下,美國國債孳息上 升,影響新興市場債券價格大跌,相比之下人民幣點心債價格持續穩定,吸引更多投資者選擇購入點心債券分散投資風險。

ETF及強積金 投資點心債簡易踏板
散 戶想在點心債熱潮下分一杯羹,可考慮在強積金投資組合中增加人民幣債券基金,現時強積金市場上共有七隻人民幣債券基金,其中部分基金更標榜有七成資產都會 投資在點心債券之上。由於現時點心債發行商多達180間,產品逾900種,即使強積金基金設有只可選擇達投資級別的投資產品的規限,基金經理亦不愁選擇, 有意重整投資組合的打工仔,不妨留意所屬強積金計劃有否提供人民幣債券基金選擇,亦可以利用半自由行機會,轉會到有相關投資選擇的強積金計劃。

除 了強積金基金,散戶亦可以考慮點心債ETF,香港首隻點心債ETF於本月在港交所掛牌,投資追蹤目標是花旗人民幣債券權重上限指數,入場費為3500元。 不過散戶亦要留意,點心債市場規模相對較小,容易出現流動性不足風險,而一旦美國實行退市計劃,全球踏入加息周期,亦可能會令點心債價格受壓,因此點心債 較適合作為分散投資風險的工具。

MPF通識小學堂:保薦人身份之謎

打工仔瀏覽強積金計劃資料時,有時會發現強積金受託人及保薦人均屬於同一金融集團,而同一計劃保薦人,又會在提供不同的強積金計劃供成員選擇,何解受託人及保薦人都懂得分身術?今次為大家解開此疑團。

保薦人──強積金計劃的領航者
受託人與保薦人在強積金計劃中擔任不同的角色,根據強積金的解釋,保薦人負責設計強積金計劃,包括選擇受託人、基金經理及基金類別,制定收費架構及相關優惠,推廣計劃及提供客戶支援服務,安排中介人負責計劃的銷售及推廣工作。

至於受託人則主力負責管理、監察及維持強積金計劃的運作,其中包括保障計劃資產、執行誠信責任、委任及監督基金經理、行政管理人及託管人、持有成員信託資產的法定權及法定與監控的匯報。

強積金計劃涉及以百萬計打工仔客戶,吸引不少跨國金融集團投入這市場。這些集團不單實力強勁,而且業務多元化,因此可以透過旗下不同子公司擔任保薦人、受託人、行政管理人、基金經理等不同角色。故此打工仔瀏覽強積金計劃資料時,便有保薦人或受託人懂得分身術的錯覺。

不同保薦人設計的強積金計劃在選擇基金經理、投資管理團隊、帳戶管理及客戶支援服務上可以有明顯的分別。而由同一保薦人提供的多個強積金計劃,主要分別在於成份基金組合及投資風險度。

例 如同一保薦人會向成員提供基本計劃及綜合計劃,基金計劃會提供六隻基金選擇,而綜合計劃會額外提供亞洲股票基金、增長基金及平穩投資基金三種選擇。值得留 意是這兩項計劃雖然有六隻基金是重疊,但由於綜合計劃額外提供三隻基金選擇,因此涉及較高的管理開支,收費亦較基金計劃高。不過市場上亦有保薦人就各計劃 的重疊基金收取相同的費用。

有意透過自願性供款計劃作額外儲蓄的打工仔亦要留意,部分保薦人會把自願供款自動歸入旗下最多基金選擇及收費 最優惠的強積金計劃。此外,同一個保薦人負責的不同強積金計劃,未必會選用同一個保管人。主要原因是經過多年發展,強積金市場的參與者亦作出一定整合,例 如一些由其他保薦人收購回來的計劃,選擇的保管人便與該保薦人原有的計劃有所不同。

打工仔可能對選擇金融機構的服務各有喜好,特別是因著過去一些經驗,可能對個別金融機構的服務存有戒心。因此不論是整合帳戶或透過強積金半自由行安排個人資產轉會,不妨花多點工夫為強積金計劃「起底」,確保最終選擇都是由自己有信心的金融機構參與運作。

MPF通識小學堂:活用平均FER

強積金半自由行措施令更多打工仔關注強積金回報及管理開支的問題,不少打工仔都了解強積金基金的營運成本,必須留意基金的開支比率( Fund Expense Ratio 簡稱FER)數據。其實除了FER,打工仔亦可以參考不同類別基金的平均FER,更精準篩選出合乎成本效益的優質基金。

平均FER──基金開支的「平均分」
讀書時派成績表,老師可能都會指出你某科的考試得分低於全級平均分,到出來工作,你又會留意自己的工資高於或低於政府公布的個人入息中位數。由此可見,平均數是評估表現的有效標準。

積金局為方便大家了解強積金基金收費是否合理,定期提供強積金平均FER數據。強積金整體平均FER是按400多隻強積金成分基金的FER及其資產值加權計算出來的比率。

整 體平均FER計算範疇涵蓋市場上強積金計劃的所有基金,能夠清楚反映強積金計劃的收費趨勢。隨著市場上出現更多強積金計劃,加上積金局及打工仔對強積金收 費的關注,令受託人更趨於積極下調基金收費或引入管理成本較低的基金選擇,強積金計劃的平均FER由2008年的2.1%,下降至今年5月的1.72%, 五年來下調比率達18%。

發掘抵買基金 了解成員投資取向
積金局在收費比較平台上,除了列出 強積金計劃的整體平均FER,亦會提供股票基金、混合資產基金、債券基金、保證基金、貨幣市場基金-強積金保守基金、貨幣市場基金-非強積金保守基金及其 他基金七類基金的平均FER,以及該類基金FER最高及最低基金的名稱及其FER數值。

瀏覽最新的平均FER分類數據,同一類基金的FER有相當的差異,例如頗受打工仔歡迎的股票基金,平均FER是1.74%,而最低FER股票基金數值為0.51%,最高FER股票基金數值卻高達2.96%,兩者相差達2.45%。

關心基金收費的打工仔,可以比對自己的強積金投資組合中各基金的FER,是否低於同類基金的平均FER,更可比對同類基金中FER最高及最低基金的數值,假如自己選擇基金的FER低於或接近平均FER,該基金在市場中的收費便屬於合理水平。

當發現自己選擇的基金FER屬於偏高,先要了解基金所屬類別的平均FER,例如保證基金的平均FER是高於其他種類的基金,但這類基金提供保證回報,亦涉及較複雜的管理工作,因此營運開支亦較其他基金為高。

相信大家都會同意,收費低回報更低的基金,肯定不是理想的投資對象,因此打工仔比對基金的FER之餘,亦要留意基金的回報,從而篩選出真正物有所值的強積金基金。