積金局早前發表報告，截至去年底，約3萬個強積金（MPF）帳戶累積了逾100萬元資產！這則新聞一出，惹來打工仔熱議，因為每月MPF供款「雞碎咁多」，究竟如何累積到100萬元？今期理財專題整理出將強積金累積過百萬的3個可行方法，其實MPF要累積到100萬元非不可能，皆因有MPF股票基金自2000年成立至今的年化回報已高達11%，若僱主僱員每月合共供2,000元，17年後MPF戶口已超過100萬元！

全港約3萬個MPF帳戶累積了逾100萬元資產，若以月入3萬計，僱主僱員每月強制性各供1,500元，一年有36,000元，供足17年，並假設每年有5%回報，到了第17年MPF戶口便可突破100萬元大關。不過，積金局2014年才將供款上限調升至每月1,500元。到底這班MPF達人，用了甚麼方法變出100萬？iM相信有以下3個可行方法：

1.自願供款

積金局指出，累積了逾100萬元資產的帳戶，不少亦有來自僱主、僱員作出的自願性供款。單是在2016年，有1.6萬名僱主為近30萬名僱員作僱主自願性供款，總額為80.2億元。簡單計一計，原來每人平均多了2.7萬元僱主供款，即每個月多出約2,260元。同時，去年共有超過8萬名僱員向其MPF作出僱員自願性供款，總額13.19億元。即每人平均也多供了1.6萬元，每個月也多出近1,340元。

以擁有約8,000名員工的東華三院為例，便會為員工作額外自願性供款，如果員工工作5至10年，公司會按員工的月薪水平，作6.8%的僱主供款；工作逾10年者，僱主供款比率更達7.8%。

然而，僱主供得多未必等於累積得多，因為僱主在裁員時有權使用MPF對遣散費。現時，僱主可使用MPF顧主供款部分的累算權益，來抵銷支付予僱員的遣散費和長期服務金。假設僱主為僱員供款的MPF累計7萬元，若該僱員被裁，顧主須支付6萬元遣散費。僱主在支付遣散費後，可申請從僱員的MPF戶口僱主供款中扣除6萬元，變相以MPF支付遣散費。而撤銷MPF對沖遣散費的最終方案，預計今年底才拍板。

2.揀基金

別以為MPF一定跑輸通脹，據積金局數據顯示，過去17年來，股票基金類別平均每年回報也有4.8%。

MPF成立17年，有部分股票基金表現不俗，最標青的一隻年度化升幅逾一成。據晨星的資料，永明強積金香港股票基金，過去17年年度化回報達11.2%，其餘富衛、宏利、施羅德及信安等旗下均有港股或亞太股票基金，在17年間年度化回報均超過6%。

以年回報11.2%計算，假設僱主僱員每月強制各供1,000元，即合共供款2,000元，17年後戶口可滾存至122萬元。若年回報為8%，供款17年亦可累積到87萬元。

3.適時調整

MPF始終是退休基金，應放遠目光看長線回報，市場波動或可視為調配良機，坊間曾有人建議吼實恒指的市盈率（PE）及派息率，一旦PE低於12倍或派息率高於3.2厘便可加注，反之，若恒指的估值高於15倍或派息率低於3厘，便可轉到類似現金的保守資產，實行「低買高賣」。

iM今年4月曾訪問資深投資者林一鳴，他在2015年至2017年初「牛二」市況、恒指在20000點至25000點之間上落，他便隨着恒指升跌調動MPF。當恒指升至24000點或以上，他將MPF資產100%調到以現金為主的保守基金，當恒指跌至約20000點至21000點，他又將所有保守基金的資產，全數買入以港股為主的大中華股票基金。

如是者，他其中一個強積金戶口由2015年初的25.7萬元，到2017年初已增值至35.3萬元，增幅近四成。不過，他強調此方法只適用於「牛二」，現時「牛三」應100%買入股票基金，而且升市不估頂，待大市轉勢回落才離場。

值得留意，大家選定一隻MPF港股基金「低買高賣」前，記得留意不同受託人的基金表現和收費差異。根據晨星亞洲統計，53隻港股及恒指基金首三季平均升28.8%，海通香港特區基金更大賺36.5%，力壓同行。反之安聯香港基金則敬陪末席，首三季回報為23.8%，與冠軍相差逾12個百分點之餘，亦跑輸首三季升25%的恒指。

同時，各機構的港股基金收費差異也相當大，基金開支比率由不足0.7%至最高的2%不等，不得不察。若大家揀選到表現不俗又收費合理的基金，自然事半功倍。